針對幣安近期火熱的 USD1 賺幣活動（年化收益極高，但單號限額 5 萬），直接在二級市場買入往往會面臨“買入溢價、賣出折價”的雙重收割，導致實際到手收益遠低於預期。

爲了幫大家避坑並喫滿利息，這裏整理了兩套通過 Lista DAO 進行抵押借貸的原創套利方案，幫你繞過溢價陷阱。

核心邏輯：告別二級市場折損

與其直接買入 USD1，不如利用手中持有的穩定幣通過 Lista DAO 借出 USD1。這樣既能規避滑點，又能通過槓桿或抵押品本身的收益來對衝借貸成本。

方案一：省心穩健流（預期年化 ~18%）

適合人羣： 追求操作簡單、風險偏好的用戶。

  1. 資產準備： 將手中的 USDT 兌換爲 USDF。

  2. 核心操作： 在 Lista DAO 平臺上，將 USDF 作爲抵押品，直接借出 USD1。

  3. 收益實現： 將借出的 USD1 充值進幣安 Earn 參加活動。

  4. 優勢： 邏輯閉環簡單，不涉及複雜的底層收益疊加，核心在於利用借貸利差喫穩幣安的補貼。

方案二：收益最大化流（預期年化 ~26%）

適合人羣： 精細化操作、希望通過“套娃”實現收益翻倍的高階玩家。

  1. 資產升級： USDT 換成 USDF 後，先質押成 asUSDF（獲取約 10.5% 的底層收益）。

  2. 槓桿操作： 使用 asUSDF 作爲抵押品，借出 USD1 存入幣安。

  3. 對衝原理： 借貸 USD1 雖然有成本，但 asUSDF 產生的 10.5% 額外收益幾乎可以完全抵消借貸利息，甚至還有盈餘。

  4. 優勢： 實現了“抵押品生息 + 幣安活動補貼”的雙重收益疊加，是目前市面上最頂級的套利路徑。

💡 深度解析：爲什麼選這條路？

  • 價格保護： 規避了二級市場 USD1 的流動性差額，保護本金不受摩擦損耗。

  • 安全邊際： Lista DAO 的預言機機制相對成熟，且由於抵押物與借出物均爲穩定幣錨定資產，清算風險極低。

  • 額度利用率： 在 5 萬美金的限額內，這種“借貸套利”模式能讓資金效率發揮到極致。

⚠️ 風險提示： 儘管是穩定幣對衝，仍需關注 Lista DAO 的借貸利率波動及幣安活動額度的變化。

想知道如何計算具體的借貸質押比（LTV）以確保安全嗎？我可以幫你演算一下最優的資金分配。