文章來源：話李話外
這兩天我看到羣裏有部分夥伴在討論 CRS 的問題，大致的事情是說，根據某些加密媒體網站這幾天的報道，從 2026 年 1 月 1 日起，幣安等交易所會將用戶的加密貨幣交易數據發送給用戶稅務居住地的稅務局，以便稅務部門進行相應的收稅操作。
由此衍生出來了大家可能會比較關心的幾個問題：
- 針對加密貨幣的 CRS 到底是個什麼東西？
- 哪些國家或地區今年開始會被納入收稅範疇？
- 對中國大陸的用戶有沒有什麼影響？
- 直接把加密資產提到鏈上錢包裏面可以規避這個事情嗎？
爲了更好地解答上面的問題，我們接下來分開來一起討論一下吧：
1.針對加密貨幣的 CRS 到底是個什麼東西？
這兩年經常操作美股（尤其是拿到了收益）的夥伴應該已經對 CRS 並不陌生了，以我們這邊（中國大陸）爲例，其實從去年開始，網絡上就有很多人在分享自己的補稅經歷了，因爲一些不可明說的原因，國內這兩年開始正在利用 CRS 信息進行海外查稅，不少在美股裏面賺到錢的人應該都經歷過了稅務部門短信、電話一波又一波有好提醒。
所謂的 CRS（Common Reporting Standard） 是指由經合組織（OECD）制定的一項全球性稅務信息自動交換標準，主要目的是打擊跨境逃稅，金融機構（交易所等）需要按要求收集客戶資料並定期向本國稅務機關報告，再由稅務機關在參與 CRS 的國家之間自動交換信息。
不過原始的 CRS 並不包含加密資產的交易數據，因此，傳統的 CRS 規定在 2025 年之前並不要求加密貨幣交易所（諸如幣安等）主動上報用戶的加密交易數據。隨着加密市場的發展，現在 OECD 已經推出了被人們稱之爲 CRS 2.0 的版本，這是對原 CRS 的修訂版，將電子貨幣、CBDC 及與加密貨幣相關的資產納入報告範圍，並已經在一些司法管轄區已宣佈：2026 年 1 月 1 日起開始過渡至 CRS 2.0 數據收集和報告要求。
而具體的加密貨幣的規定是CARF（Crypto-Asset Reporting Framework），這是一個專門針對加密資產交易的全球稅務信息自動交換框架，是 CRS 在加密部分的補充。同樣的，CARF 也於 2026 年 1 月 1 日在首批國家/地區正式生效，並計劃 在 2027 年首次進行自動國際信息交換。
其實呢，CRS 2.0 和 CARF 這個事情並不是什麼新鮮的事情，我記得去年的時候就有人在網絡（社交平臺裏面）談論過此事，只是這兩天好像那些中文加密媒體網站突然又開始互相轉載報道，便讓這個事情又被提了起來。比如去年（2024年10月）的時候 OECD 網站裏面就已經公佈過關於CARF 的相關信息，如下圖所示。
繼續簡單解釋一下這個事情的話，你可以這麼理解：
在 2025 年（含）以前，傳統的 CRS 對加密交易所（諸如幣安）這樣的中心化平臺不強制要求報告用戶的加密交易細節（因爲 CRS 舊版裏面並沒有沒有專門的規定）。
從 2026 年（含）開始，隨着 CRS 2.0 / CARF 等相關規定開始生效並一些國家採用，諸如幣安等交易所就可能需要向對應國家的稅務機關報告用戶的加密資產交易數據（但即便是現在立刻就落地執行，那麼最終國際交換大多也在 2027 年纔開始）。
2.哪些國家或地區今年開始會被納入收稅範疇？
那麼，有些小夥伴此時可能就會問了：哪些國家或地區今年開始會被納入收稅範疇？會包含中國嗎？
根據目前網絡上的公開信息來看，現在全球首批有 48 個國家和地區（包括歐盟成員國、英國、日本、加拿大、巴西、新加坡等）已經承諾從 2026 年 1 月 1 日起實施 CARF。這就意味着，如果幣安（也包括其他的加密交易所）已經在對應的國家和地區合法存在，且正好你也是這些地區的正式居民，那麼理論上講，幣安就需要安裝相關的規定“記錄”你的數據並按需上報了（包括交易數據、賬戶餘額和身份信息）。
但稅務是按年度收益情況來收的，即我們上文已經提到的，就算是 CARF 從現在開始立刻落地執行，那麼正式的信息交換開始時間在 2027 年纔會開始，也就是說，這些國家/地區對應的稅務機關可能會在 2027 年進行第一次自動信息交換（2026 年收集的數據會在 2027 年被髮送給這些國家/地區稅務居住地的稅務局）。
而根據 OECD 公佈的數據顯示，目前已有 75 個司法管轄區在政治上承諾加入CARF，然而，今年也僅有 48 個司法管轄區計劃在 2027 年加入首批交易所，其餘司法管轄區則計劃在 2028 年加入。如下圖所示。
比如，英國已經率先實施了 CARF 並從 2026 年 1 月起生效。而美國則計劃於 2028 年加入 CARF 並於 2029 年開始數據交換。
3.對大陸的用戶有沒有什麼影響？
至於 CARF 在中國的落地問題，我們可能需要分開來看一下了：
首先是香港方面。
根據相關報道，2025 年 12 月 9 日，中國香港通過政府公報宣佈，當局正在就實施加密資產申報框架（Crypto-Asset Reporting Framework, CARF）以及共同彙報標準（Common Reporting Standard, CRS）有關修訂展開公衆諮詢，目標是自 2028 年起與相關夥伴稅務管轄區自動交換加密資產交易涉稅信息，並自 2029 年起實施修訂後的新版 CRS 規則。
其次是大陸方面。
雖然中國在 2018 年 9 月就完成了首次 CRS 信息交換，而且從去年開始，大陸也開始利用 CRS 信息對海外收入進行着一波兒又一波兒的查稅，但加密貨幣在大陸的法律框架下其實從來就沒有被正式合法過。
第一，大陸目前並不在 CARF 的名單裏面，也並沒有將 CARF 納入國內法律體系，因此，嚴格意義來講，大陸的稅務機關也"不會"基於 CARF 規則接收加密交易所用戶的交易數據。
第二，包括幣安等在內的交易所並沒有提供基於大陸地區的服務，幣安公告裏面也明確提示不針對大陸用戶開展相關的服務（這些事情名義上是這樣的，具體你心裏清楚就好），也就是加密交易所在大陸是不合法且不被承認的，既然這樣，那麼稅務機關也"不會"主動去找自己不承認的交易所要求對方交出數據。
第三，大陸並不承認加密貨幣的合法性，也就是諸如 USDC、USDT 這樣的加密資產在大陸是不允許流通且不合法的，那麼稅務機關也"不會"針對此類資產進行收稅。舉個可能不恰當的例子，我們不可能一邊說白菜是禁止且違法的，一邊又光明正大去找那些通過境外手段交易白菜的人合法上繳 20% 的白菜納稅吧！
簡而言之，只要你不是傻到自己拿着大喇叭跑到街上喊：我有 100 個比特幣，請問要不要納稅啊？那麼，其實也沒有人會知道你有 100 個比特幣的。所以，如果你是大陸的身份用戶，CARF 這個事情你目前可以忽略，沒有必要在意它，或者說它不是你現在應該高優先級該關注的事情，因爲你短期（比如幾年內）根本不會在它的射程之內。
當然了，上面的三條也僅僅是理論上成立的，歷史也告訴我們一個道理：財富流動之處，總會出現新的解決方案。
截至 2026 年 1 月，全球加密貨幣市值已經超過 3.1 萬億美元，雖然加密貨幣一直以來在大陸都是不合法的（或者說是不合規的），而且在現有制度（比如外匯制度）不變的情況下，加密貨幣在大陸合法化也基本是不可能的事情，但這兩年我們也能夠感受到很明顯的一點，稅務機關已經開始越來越強化對大陸居民在境外的收入覈查。
這裏面的特殊風險在於，由於我們這邊的特殊性，我們徵稅很多的時候並不是按你的資產是否合法來定義的，雖然我們定義爲加密貨幣本身是不合法的，也就是我們不會通過加密貨幣繳稅這種方式對你徵稅，但如果換個說法呢？比如，你明年通過境外的方式（管你是什麼方式）賺到了 100 萬美元，那麼你這筆錢就可以定義爲境外財產所得或者境外投資所得，甚至定義爲“來源不明收入”或“非法所得”……這個話題先點到爲止，說多了怕文章又失聯。
未來的某一天，當一個池子裏面財富變得足夠多的時候，我們也總是會有新的解決方案來捕獲那些人在國內但錢在境外的高淨值人羣，但這些都是未來的事情，現在操心這些沒有用，你先有能力把自己的加密資產能夠繼續留到未來（不虧光）再說。
4.直接把加密資產提到鏈上錢包裏面可以規避這個事情嗎？
首先，如果針對某類資產的稅收是合法化的，那麼你就不應該想着避稅或偷稅漏稅，因爲這樣事情就會變得不合法。其次，雖然區塊鏈是去中心化的，但我們也不能簡單地就理解爲，只要把交易所的資產提到鏈上錢包（包括冷錢包）就可以避開 CRS（CARF） 審查。
理論上來講，CARF 並不會針對鏈上的資產進行審覈，因爲這個很難實現，但要知道的是，CARF 直接申報的對象是“人”，也就是隻要你的加密資產經過了金融機構（包括交易所、託管商、法幣出/入金通道等），那麼你的行爲（包括對應提幣的錢包地址）就已經被金融機構完整記錄了，而有了記錄就可以去追蹤，只是一個稅務機關要不要付出時間和成本去做的事情。
除非，你現在的鏈上資產（這些地址目前和中心化交易所等機構並沒有產生關聯記錄、或並沒有和中心化交易所產生提幣記錄的錢包地址產生關聯），永遠不會和任何的中心化機構/渠道產生關聯，那麼只要你自己不承認，自然也就沒有人知道這個錢包就是你的。
簡而言之，CARF 防的從來也不是技術手段，而是那些長期、系統性逃避稅務的身份，你現在將交易所裏面的加密資產提到鏈上，僅僅只是讓這個事情在時間維度上產生了後移，而並不是完全消除了其中的風險。
監管的時間可以滯後，但他們不會失憶。作爲普通的人，我們只能順應趨勢，而不是想着和趨勢做對。看不懂的，可以選擇見好就收、提前規劃退出。看得懂的，則可以繼續保持低調前進、提前做好PlanB，然後走一步看一步。
5.2026年會成爲加密行業的全球合規元年嗎？
任何事物的發展也都是多面性的，對於加密行業的未來，CARF 其實並不是什麼壞事，也許未來的某一天我們回頭來看，2026年正在成爲加密行業的全球合規元年！
其實從去年開始，應該也有不少小夥伴都收到了幣安、OKX 等交易所要求提供“資產來源證明”的通知，任何事情的發生都是有苗頭的，一方面主流的交易所都希望能夠進一步合規，另一方面他們也害怕這種合規進程會影響到自己的業績而紛紛加大 DEX 和 Wallet 的業務。
而且從 2024 年開始，我們也見證了一些針對加密領域的重要合規法案的誕生，諸如歐盟的 MiCA、以及美國的相關法案（GENIUS法案、CLARITY法案等）。
如果我們把 2024、2025 看做是加密行業的集中立法年，那麼 2026 年毫無疑問將會成爲加密行業的全球合規元年，合規肯定是未來的一個大趨勢，也標誌着加密行業正在從“蠻荒時代”進入“分層時代”：
- 以 ETF、穩定幣等爲代表的全面合規層
- 以 DeFi、鏈上衍生品爲代表的灰色層（高風險+高收益）
- 以匿名、隱私爲敘事的反合規層（未來持續會被市場邊緣化）
而基於這個大的發展方向，比特幣目前已經進入合規層（包括美國在內的越來越多的國家已經承認比特幣並納入國家戰略儲備）、將不再是一種遊走在灰色地帶的社會實驗品，它將會（已經）成爲全球重要的配置資產類型之一，而傳統的山寨幣牛市邏輯也將會被徹底改變，未來無腦的百倍和千倍幣機會將會越來越少，那些具有強敘事能力、強收益效應模式、能夠講合規故事的山寨項目才能夠繼續長期生存下去。
合規這件事情，不是所有的人都會喜歡它，但它可以決定未來哪些人、或哪些項目可以留下來。2026 年作爲合規元年，它也並不是加密貨幣的終點，而是原來的那個“野蠻生長的加密貨幣的終點”，也正如我們在上個月的文章（2025年12月23日）裏面提到的：也許只有現在的加密貨幣“死了”，這個行業才能夠擁有更好的未來。
任何事物的發展總會經歷高潮和低谷，如果你願意從低谷中吸取教訓，那麼低谷就能塑造你的未來。就投資這件事情而言，很多時候都是堅持勝過追求新奇，系統勝過情緒影響，你看到的任何新聞或者報道，也許只是有人在希望影響到你的情緒。而這也是我爲什麼一直堅持記錄和輸出的原因之一，寫文章我更多關心的是持續去理解市場波動的底層原因，並思考如何才能夠更好地幫助自己和有需要的人提高概率，並建立能夠長期有效的交易行爲習慣；開公衆號和建交流羣我不僅可以將自己的思考更有效分享出去，每天也能夠從別人（各種留言或討論）的身上學到東西，某種角度而言，交流羣並不僅僅是一個圈子，同時也是一個學習環境，一個圍繞經驗分享和長遠思考而建立起來的互助圈子。