LUFECRYPTO

日本政府債券市場出現嚴重問題。

流動性處於歷史最低水平（指數爲9.5點，一年內翻了一番）。基本上，現在買賣這些債券超級困難，價格波動極大，資金流動極少（僅280百萬美元就造成了410億美元的混亂！）。

爲什麼？

•日本銀行不再像以前那樣大量購買。

•日本保險公司正在瘋狂拋售。

•長期債券的利率（收益）迅速上升（30年和40年的時間創下紀錄，40年期債券上升到4%）。

•外國人佔日常交易的~65%（之前是12%）。他們是“遊客”，如果感到恐慌就會迅速進出。

如果情況惡化，全球套利交易將被解散（在日元中廉價借款以投資其他地方），人們會把錢帶回日本，導致美國和其他國家的利率上升（首先出售美國國債）。

如果崩潰，可能會在債券、股票甚至加密貨幣中出現全球傳染。警報已達到最高級別。

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#JapanEconomy #Treasuries #BoJ

什麼是消費者價格指數（CPI）數據？

除了利率之外，如今影響加密貨幣市場最重要的宏觀經濟事件之一。
以下是快速解讀這些數據的指南，以及比特幣和山寨幣通常如何反應：

若低於預期（例如2.5%或2.6%）：看漲（看漲）🚀 表示通脹下降，這使得美聯儲能夠更快地降低利率，向市場注入流動性。

與預期一致（2.7%）：中性 / 波動性 ⚖️ 通常會出現雙向拉鋸，隨後價格繼續原有趨勢。

高於預期（例如2.9%或更高）：看跌（看跌）📉 表示通脹持續存在。美聯儲將被迫維持高利率，這會強化美元（DXY），並對比特幣等風險資產造成打擊。

"DXY"（美元指數）因素
在數據發佈時，打開DXY的圖表。在最初的幾分鐘內，存在近乎完美的負相關性：
若DXY大幅上漲：比特幣通常下跌。
若DXY大幅下跌：比特幣通常大幅上漲。

風險管理建議。
"拉鋸行情"：在消息發佈後的前5-15分鐘，市場通常會掃蕩雙向止損（流動性）。許多交易員更傾向於等待15分鐘K線收盤，以確認真實方向。
山寨幣 vs 比特幣：如果數據非常負面（通脹高），山寨幣通常會比比特幣遭受更大的百分比跌幅。

注意：核心CPI有時整體CPI表現良好，但核心CPI（剔除能源和食品）表現偏高。市場更重視核心CPI，因爲這是美聯儲重點關注的指標。

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🚀 代幣化：互聯網的新爆發

• 黑石集團首席執行官拉里·芬克（Larry Fink）和首席運營官羅布·戈德斯坦（Rob Goldstein）將資產的代幣化與“互聯網的初期”進行比較，預測市場將比預期更快發生轉型。
• 區塊鏈技術允許以更高效、透明和可驗證的方式記錄和交易資產。

📈 關鍵統計數據

• 真實世界資產的代幣化在過去20個月中增長了大約300%。

🔮 未來願景

• 投資者將能夠在一個數字錢包中擁有所有類型的資產（股票、債券、數字資產）。
$BTC $PAXG #RWA

🥇 泰達幣：新興黃金巨頭

• 泰達幣擁有116噸實物黃金，成爲中央銀行之外最大的黃金持有者。
• 其儲備可與韓國、匈牙利和希臘的中央銀行相媲美。

📈 市場影響

• 最近一個季度的購買量幾乎佔全球黃金需求的2%。
• 相當於所有中央銀行購買量的近12%。

🚀 擴展與產品

• 計劃在2025年再購買100噸。
• 在貴金屬生產商上投資超過3億美元。
• 其黃金代幣（$XAUt）的市值爲21億美元。

#XAUT $PAXG #Tether

Cardano網絡遭遇"毒性"交易攻擊，導致鏈條分叉

Cardano網絡於11月21日因驗證缺陷發生了意外分叉。

這一事件是由於一筆格式錯誤的交易引發了軟件庫中的一個錯誤，這將網絡分爲一條有"毒性"交易的鏈和另一條沒有的"健康"鏈。

✅ 影響與響應

• 治理組織Intersect確認用戶沒有資金損失。

• 已要求網絡運營商更新節點軟件。

• 負責的用戶公開道歉，承認在嘗試重現交易時的疏忽。

$ADA #Cardano

🔄 股市動盪：人工智能的重大修正

• 市場因科技股和加密貨幣的全面修正而恐慌
• 人工智能的狂熱正在消退：投資者對過高的估值表示懷疑
• 比特幣下跌5%，觸及82,900美元的最低點

🇯🇵 日本的問題

• 宣佈自疫情以來最大的刺激計劃（21.3萬億日元）
• 債務超過其經濟規模的兩倍
• 日本銀行加息的風險，可能導致資本的大規模迴流

📉 市場危機

• 納斯達克在11月下跌7%，是自3月以來最糟糕的月份
• 大科技公司（亞馬遜、Meta、甲骨文）因在人工智能上的巨大投資而面臨壓力，回報不明確
• 投資者尋求在基本消費品中避難（沃爾瑪上漲6.5%）

🇺🇦 地緣政治危機

• 美國施壓澤連斯基與俄羅斯簽署和平協議
• 歐洲視該計劃爲一種“蘇臺德”式的讓步，可能會破壞該地區的穩定

💰 經濟模式導致帝國崩潰

• 羅馬、西班牙和大不列顛遵循了相同的崩潰序列：
軍事過度擴張 → 預算赤字 → 貨幣貶值 → 通貨膨脹 → 信心喪失 → 崩潰

美國顯示出相同的信號：債務爲 $36 萬億，毫無支持地大量創造美元，以及全球儲備貨幣地位的逐漸喪失

🏛️ 羅馬

• 將4.5克純銀的德納裏烏斯貶值到僅5%的銀
• 通貨膨脹在100年內使價格增加了50倍

⚜️ 西班牙

• 用美洲的白銀淹沒歐洲，導致大規模通貨膨脹
• 40年內發生4次主權破產

👑 大不列顛

• 二戰後債務佔GDP的270%
• 英鎊在全球儲備貨幣地位上輸給美元

⚠️ 今天的美國

• 國債：$36 萬億+
• 美元在全球儲備中的份額：58%（與2000年的70%相比）
• 在70多個國家擁有800個軍事基地

模式不承認任何國家的例外性。模式不對任何軍隊提供豁免。

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#new_world_order

💥 人工智能股市崩盤：下一個大危機？

• 人工智能公司的過高估值開始顯示出泡沫的跡象，爆炸的前景可能比.com危機要糟糕得多。
• 硅谷存在一種令人擔憂的做法，故意誇大收入，企業相互投資和收購，使同一筆資金循環使用，並多次作爲實際收入進行會計處理。
• 平行信貸市場（私人信貸）存在隱祕且監管不足的風險，類似於2008年的次級抵押貸款，破產開始浮現。

📈 與.com泡沫的比較

• 今日，美國股市的價值超過GDP的175%，超過了.com時代的124%。
• 家庭在股市中的財富佔比爲21%（42萬億美元），而2000年爲17%。

💸 崩盤的潛在影響

• 類似於2000年的下跌將摧毀23萬億美元。
• 家庭將損失16萬億美元（佔其財富的8%）。
• 相當於西班牙GDP的14倍或2008年金融危機的兩倍。
• 將導致自動衰退。

🌍 額外風險因素

• 由於日本債券的上漲，資本回流從全球市場中撤回了關鍵流動性。
• 美聯儲在通脹持續爲3.1%的情況下，降低利率的能力受到限制。
• 七大巨頭（Nvidia、Microsoft、Apple等）佔據了標準普爾500指數的50%以上，造成巨大的系統性風險。

當OpenAI上市的那天，繫好安全帶，因爲我們生活中的地震即將來臨。

📈 宏觀經濟分析與英偉達的業績

🏛️ 美聯儲

• 會議紀要顯示對12月可能降息存在深刻分歧
• 大多數人擔心通脹風險與勞動力市場風險
• 市場將12月降息的概率降至僅三分之一

💹 英偉達2025年第三季度

• 收入：$57B (+62% 同比)
• 調整後的每股收益：$1.30，超過預期
• 第四季度預測：$65B (±2%)，高於共識
• 重申未來五個季度收入將超過$500B

🌍 地緣政治

• 美國施壓烏克蘭接受與俄羅斯的停火框架
• 中國宣佈對日本進行經濟報復，暫停海鮮進口

特朗普的白宮正在研究一項法律框架，以允許國稅局對美國人在海外持有的加密貨幣徵稅。⚠️🚨

特朗普政府正在認真評估美國加入加密資產報告框架（CARF）的可能性，該框架是由經濟合作與發展組織（OECD）在2022年創建的國際標準，用於自動交換有關加密資產的信息。

已有超過50個國家簽署了該框架（包括除了美國以外的所有G7國家，以及新加坡、阿聯酋和巴哈馬等加密中心）。全球實施預計在2027年進行。

如果美國加入：

- 外國加密貨幣交易所和託管平臺將需要直接向國稅局報告美國客戶的持有和交易，類似於FATCA在傳統銀行賬戶中的運作方式。

- 這將幾乎消除美國公民在海外持有加密資產而國稅局不知情的可能性，從而打擊離岸逃稅。

- 這將平衡美國交易所與外國交易所之間的競爭。

- 預計DeFi交易將免於新的報告要求，儘管在實踐中如何應用仍存在不確定性。

當前狀態：

- 財政部已於11月14日將擬議規則發送至白宮進行最終審查。

- 尚無確認的決定日期或美國法律實施日期，可能會面臨隱私保護者和部分加密行業的反對。

聲明的目標：
阻止將加密資產轉移到離岸平臺，促進美國境內加密貨幣的使用和增長，同時保持稅收合規而不損害創新。

這是朝着透明化美國人在海外持有的加密資產的重要一步，使加密貨幣與現有的海外傳統金融賬戶規則保持一致。

#regulations $BTC

📉 美元將在特朗普的任期剩餘時間內下跌13.5%，根據斯蒂芬·珍的說法

• 斯蒂芬·珍，Eurizon SLJ Capital的首席執行官，預測美元在唐納德·特朗普總統任期剩餘時間內將再下跌13.5%。
• 這一跌幅加上2025年約7%的下降，使其走向八年來最糟糕的一年。

😬 弱勢因素

• 特朗普不可預測的貿易政策和市場對美聯儲降息的預期導致了弱勢。
• 預計美國經濟將平穩着陸，並且其他國家將加快增長。

🌍 全球增長前景（國際貨幣基金組織2025）

• 美國：增長放緩至2%（從2024年的2.8%）
• 歐元區：增長1.2%（從2024年的0.9%）
• 中國：增長4.8%（從2024年的5%）

下一個重大走勢仍將是美元的下跌。
- 斯蒂芬·珍


#dolar
$BTC

🚨 可能取消關鍵經濟數據

• 白宮警告稱，10月份的通脹報告（CPI）和非農就業人數可能由於政府關門而無法發佈。
• 這一信息空缺將使聯邦儲備委員會在經濟關鍵時刻做出“盲目”的決策。
• 歷史性的政府關門還將影響零售銷售、外貿和消費者支出的數據。

💸 經濟影響

• 預計第四季度的經濟增長將減少最多2個百分點。

民主黨人可能永久性地損害了聯邦統計系統。
-Leavitt



#USGovShutdownEnd?
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🗳️ 維多利亞民主與政府關閉的緊張，簡要摘要 🙌

• Zohran Mamdani 是紐約第一位穆斯林市長，具有南亞血統。
• 民主黨在弗吉尼亞州和新澤西州贏得了州長選舉，增加了對解決政府關閉的壓力。

📊 經濟數據強勁

• 10月ADP就業人數：+42,000（預計爲+30,000）。
• ISM服務業PMI：52.4（預計爲50.8）。
• 這些強勁的數據減輕了對降息的預期。

⚖️ 最高法院與關稅

• 最高法院對特朗普施加全球關稅的權力表示懷疑。
• 預計將在年底前作出裁決，可能會宣佈該措施違憲。

🌍 與中國的貿易休戰

• 中國正式暫停針對美國的反制措施，實施吉隆坡共識。
• 將取消對15家美國公司的出口限制。

📉 加密市場面臨賣壓

• 市場在強烈的賣出潮後疲軟，試圖在支撐位上穩定。
• 更強的美元可能意味着長期下跌的時期。

🪙 $BTC

• 在跌至自六月份以來的最低價後上漲約1%。
• 堅守99,000美元的支撐位。

💎 $ETH

• 在48小時內下跌超過20%（三個月內最大跌幅）後上漲2%。

🔻 山寨幣

• 情況比比特幣更糟。
• 許多已經從七月份的高點完全回落。
• 暗示短暫的“山寨幣季節”結束。

💰 美國加密貨幣在#ETFs 的顯著流出

• 比特幣ETF的淨流出爲5.664億美元，爲自八月以來的最高水平。
• 以太坊ETF的流出爲1.083億美元，標誌着連續第五天流出。

📉 比特幣ETF

• FBTC（富達）：-$3.566億
• ARKB（方舟投資）：-$1.281億
• GBTC（灰度）：-$4890萬

📉 以太坊ETF

• ETHE（灰度）：-$6860萬
• FETH（富達）：-$1990萬

單日最大流出！🤯

⚡ 韓國暫停在 KOSPI 上的算法賣出訂單

• 韓國證券交易所於11月5日啓用了熔斷機制
• 算法交易暫停了5分鐘
• 此措施是在 KOSPI 指數期貨下跌5%後採取的

💸 米歇爾·鮑曼關於利率的立場

• 美聯儲主席支持將基準利率下調50個基點，認爲當前的貨幣政策過於收緊，增加了經濟放緩的風險。
• 她認爲政策不應過分強調金融市場（股票和企業信貸）的強勁表現。
• 對利率敏感的行業，如住房，儘管股市反彈，表現仍然不佳。

"金融市場受多種因素驅動，不僅僅是貨幣政策。"
-米歇爾·鮑曼


$BTC $ETH $BNB #fed

📉 加密市場流動性崩潰後的情況

• 當前市場流動性比10月11日崩潰前下降了15%-20%。
• 大多數資金已流向美國股市，該市場仍在創下新高。

📈 未來展望

• 如果股市穩定且流動性恢復，預計年底會有反彈。
• 短期內實現顯著反彈是困難的，波動性仍然很高。
$BTC $ETH $SOL
#crashmarket

👑 比特幣主導地位 $BTC y 當前加密市場


比特幣保持着59-60%的強勁主導地位，吸引了大部分資金，特別是通過#ETFs 的機構投資。

* 山寨幣：其整體市值滯後，低於高點20%。只有一些特定領域（隱私、人工智能）顯示出增長，而以太坊（$ETH ）因Fusaka升級的熱情保持穩定。

* 中小型市值：大多數保持穩定或出現虧損。

* 資金流動：流動性向比特幣轉移，作爲全球不確定性下的“避風港”。“鯨魚”正在積累比特幣，而不是山寨幣，這表明聰明的錢押注於比特幣的增長。

未來展望：
這種情況讓人想起2021年，比特幣領導，但市場更加成熟和分散。預計會有“山寨幣季節”，但將是選擇性的增長，而不是像2021年那樣的爆炸性和普遍的狂熱。