老手看盘

文 | 窄播李威（北京）
整個6月，AI助手賽道都在不斷傳來新消息。
動靜先是來自幾個原生AI應用。豆包一邊推出付費專業版，一邊傳出與飛書打通測試的消息；千問也在打通第三方服務，把辦事能力繼續推向更深的階段；DeepSeek則開始招聘能夠補足產品和應用能力的人才。
更新的變化來自超級App和硬件入口。支付寶把「阿寶」放到新版首頁，試圖用對話框重排上萬項服務；微信內部的AI助手「小微」也開始了灰度測試。同時，手機廠商也在通過A2A協議，把自己的系統助手鍊接到微信。

來源：環球網
【環球網科技綜合報道】7月1日消息，據CNET援引多家外媒報道稱，距離蘋果下一代旗艦手機發布僅剩數月，關於iPhone 18系列的爆料正變得空前密集。綜合多方供應鏈消息與行業分析，iPhone 18系列有望成爲蘋果近年來最具顛覆性的一代產品。新機不僅將首次引入摺疊屏形態、物理可變光圈主攝以及2nm工藝芯片，蘋果更將打破沿用近20年的“秋季全系齊發”慣例，首次採用“高端先行”的分階段發佈策略。

【#蘋果探索如何在歐洲推出新版Siri#】#iPhone18Pro或取消雙實體SIM卡##美版iPhone18Pro配置高通基帶#據英國《金融時報》報道，當地時間週二，蘋果 CEO 蒂姆 · 庫克與歐盟科技事務負責人亨娜 · 維爾庫寧舉行了“建設性”會談，試圖緩和圍繞新版 Siri AI 持續升級的爭端。
一名歐盟發言人表示：“雙方在視頻會議中就共同關切議題進行了建設性交流，並將繼續推進後續工作。”
兩名知情人士透露，雙方重點討論了蘋果如何在歐洲推出新版 Siri，同時避免因違反歐盟核心競爭法規而遭到數百萬美元罰款。

　　全球財經媒體昨夜今晨共同關注的頭條新聞主要有：
　　1、亞馬遜雲科技斥資10億美元成立全新AI部門，派駐工程師入駐客戶企業  
　　2、Anthropic推出Claude Science AI科研工作臺  
　　3、7月1日美股成交額前20：閃迪上半年上漲逾850%  
　　4、谷歌發佈全新AI創作工具 加速多模態內容生成  
　　5、耐克盤後下跌 公司高管就需求發表謹慎言論  

核心事件：亞馬遜（AMZN）當前股價站穩200日移動均線上方，期權市場整體呈現明確看漲傾向，疊加AWS GPU工作負載提價、美銀重申買入評級等利好，市場看多情緒蓋過FTC和解、澳大利亞消費者訴訟等短期干擾因素。
關鍵數據：
當前股價237.78美元，總看跌/看漲期權比率0.6355，看漲期權未平倉280萬份，看跌期權178萬份7月3日到期期權：250美元看漲期權未平倉12498份，240美元看漲期權未平倉9964份，230美元看跌期權未平倉5540份7月10日到期期權：300美元看漲期權未平倉6781份，230美元看跌期權未平倉2774份AWS自7月1日起GPU密集型工作負載EC2容量塊提價20%，疊加1月15%提價，預計爲下半年營收增速貢獻1-2個百分點；Prime會員日銷售額264億美元技術指標：RSI報46.37，30日、100日、200日移動均線分別爲250.66美元、234.92美元、232.82美元美銀給予310美元目標價市場影響與邏輯：AWS提價驗證其AI基礎設施領域定價權，推動營收與利潤率同步擴張，期權大額資金押注亞馬遜受益於AI紅利上行，短期股價大概率在230-250美元區間運行。

主流市場共識將英特爾今年以來的股價上漲歸因於AI需求驅動的復甦，實際核心驅動爲公司主動實施供給端收縮，而非需求爆發。
關鍵核心數據：
當前英特爾業務呈現明顯分化：自有產品板塊是毛利率擴張的核心來源，晶圓代工服務（IFS）仍處於虧損狀態，是盈利端的結構性拖累，良率提升仍存執行風險，市場已提前爲該業務計入轉型溢價。
當前英特爾尚未證明自身具備資本生成效率，本輪上漲行情的兩個支撐前提均未得到驗證：一是自有產品板塊的毛利率擴張可脫離銷量增長持續維持，二是晶圓代工業務可實現自我可持續不再依賴其他板塊補貼。

英偉達機器人業務部門副總裁迪普·塔拉在2026年自動化展上明確，英偉達自身定位爲賦能具身智能企業的服務商，不生產機器人，卻是機器人行業的核心參與者。
譯文內容由第三方軟件翻譯。
聲明：市場有風險，投資需謹慎。本文由AI大模型基於公開信息生成，不代表新浪財經觀點。文中所有信息、數據及圖表僅供參考，不構成任何形式的投資建議或決策依據，相關信息以實際公告爲準。如有疑問，請聯繫：biz@staff.sina.com.cn。

微軟近期出現顯著下跌行情，被市場認爲屬於情緒主導的估值重置，走勢已脫離基本面，其實際業務未出現明顯惡化，核心矛盾爲投資者對AI長期回報落地節奏與執行效果產生擔憂。
關鍵數據：微軟單日市值蒸發3570億美元，今年以來累計下跌約17%，同期標普500漲幅約7%，年初曾創下互聯網泡沫破裂後最差年度開年表現；Azure及其他雲服務最新增速爲39%，略低於市場預期及上一財季的40%；以經營現金流衡量，微軟當前估值低於2019年以來的平均水平。

核心事件：市場對比Spotify與Netflix的最新基本面、估值及增長表現，指出儘管Spotify交出亮眼季度業績，但當前Netflix的投資吸引力更具確定性。
市場影響與邏輯：投資者不再單純爲企業執行能力支付溢價，估值與增長的匹配度成爲核心定價因素。Spotify的投資邏輯仍依賴未來業務潛力兌現，當前廣告業務佔比短板制約其短期估值修復；Netflix已同時實現更快增長、更低估值及更強的現金流生成能力，基本面優勢更清晰。

蘋果（納斯達克股票代碼：AAPL）此前未參與AI算力鉅額投入，受同行芯片需求激增影響，面臨存儲芯片漲價壓力，美光科技數據顯示其DRAM存儲芯片價格較上一季度上漲超60%。蘋果近期推出兩項舉措，有望緩解短期成本壓力，爲長期持有者帶來收益。
當前蘋果股價對應遠期預期市盈率約32倍，其無需大額資本支出即可實現穩定收益，依託自由現金流回購股票推高每股收益，支撐估值溢價。《傻瓜投資顧問》當前推薦的10只優質股票名單未包含蘋果，該平臺歷史推薦標的中，2004年買入1000美元奈飛截至2026年6月29日資產達398052美元，2005年買入1000美元英偉達同期資產達1181688美元，其歷史回報較標普500指數高出3倍。

　　以色列外交部長Gideon Sa’ar表示，以色列的目標是與黎巴嫩實現和平與關係正常化，如果消除伊朗通過真主黨施加的影響，這一結果是可以實現的。
　　和平取決於以色列北部邊境及其公民的安全。
　　實現關係正常化需要結束伊朗通過真主黨對黎巴嫩的“佔領”。
　　Sa’ar在議會黨團會議上就推動與黎巴嫩實現和平與關係正常化的問題發表了上述講話。

　　來源：麪包財經
　　攜程披露的2026年第一季度業績公告顯示，公司對二季度業績展望較爲謹慎。
　　預計二季度淨營業收入同比增長約3%至8%，這一增速呈現出了大幅放緩的趨勢。公司一季度淨營業收入162億，同比增長17%。
　　公司對二季度給出相對謹慎的收入指引是對各種因素綜合研判的結果。隨着攜程海外敞口持續擴大後，全球地緣局勢、能源價格、航空運力、國際航線變化等外部因素，也會更快傳導至公司業績端。

（來源：財聞）
芯片和人工智能領域競爭非常激烈，韓國需要加快芯片生產基地建設以滿足需求。
6月29日，財聞海外資訊消息，韓國總統李在明稱，芯片和人工智能領域競爭非常激烈，韓國需要加快芯片生產基地建設以滿足需求。
韓國芯片設計服務企業ASICLAND宣佈已同SK海力士簽署下一代eSSD控制器（主控）開發合同，提供ASIC設計和流片支持。根據這份合同，ASICLAND將作爲技術合作夥伴參與SK海力士下一代產品的開發，並計劃基於臺積電（TSM.US）的先進工藝提供ASIC設計和驗證能力。該合同價值約319億韓元

核心事件：前身爲微策略（MicroStrategy）的策略公司（股票代碼MSTR），因固定資本義務與資產價值縮水錯配陷入嚴峻財務壓力，已暫停發行STRC優先股，打破長期“永不出售比特幣”承諾，完成2022年以來首筆獨立比特幣出售交易以償付股息。
關鍵數據：
市場影響與邏輯：
後續關注點：6月30日的STRC優先股除息日，以及該優先股後續的月度股息率重置安排，同時需跟蹤該公司後續股息政策調整、資產出售或新增融資相關決策。

人形機器人正加快邁向商業化，從業者不斷向外界描繪着行業的遠大前景，與此同時卻也越發感受到電池的明確制約。
過去兩年，從工廠搬運、物流分揀到商業服務，機器人走出實驗室。頭部機器人企業加快走向大衆日常生活，特斯拉、宇樹、智元、優必選等企業相繼公佈量產計劃，資本市場也開始測算這一行業的潛在空間。
圍繞商業化這個關鍵環節，行業討論大多集中在大模型、具身智能和運動控制。企業不斷刷新奔跑速度、操作精度和模型能力，投資機構則反覆推演未來市場規模。相比之下，電池作爲更基礎卻更現實的制約因素，卻長期處於聚光燈之外。

核心事件：市場對霍爾木茲海峽周邊西里克爆炸事件的交易判斷核心，並非事件本身的輿論熱度，而是事件是否會實質擾亂海峽航運秩序。當前市場定價主線圍繞霍爾木茲海峽原油運輸狀態展開，而非局部爆炸等熱點事件。
關鍵數據與指標：
瑞士和談期間布倫特原油盤初衝高至每桶82.30美元，隨後回落至每桶79.38美元聯合國海事機構暫停撤離計劃時，布倫特原油漲幅一度達4%6月24日布倫特原油次月合約價格自戰爭爆發以來首次高於近月合約，顯示短期原油供應充足過去24小時約有2000萬桶原油經霍爾木茲海峽外運，和平時期全球約五分之一的原油與液化天然氣供應經該海峽運輸三艘總計裝載500萬桶原油的滯留油輪已於週三駛離霍爾木茲海峽，近期曾出現單日70艘船舶順利通過海峽的情況市場影響與邏輯：

倫辛克投資銀行對禮來（LLY）給出評級更新，維持“跑贏大盤”評級，目標價從1119美元上調至1232美元。
禮來與BioArctic AB達成神經退行性疾病潛在創新療法研發合作，將BioArctic的BrainTransporter技術與禮來一款未公開的在研藥物候選物結合。
本次合作是BioArctic旗下BrainTransporter技術達成的第四項合作，該技術可藉助轉鐵蛋白受體（TfR）實現藥物跨血腦屏障遞送。該合作進一步擴充禮來在神經退行性疾病治療領域的產品組合。

6月26日，電廠獲悉，理想汽車正式發佈五座SUV全新理想L8。新車提供Ultra版和Livis版兩個版本，Ultra版全國統一零售價36.98萬元，Livis版全國統一零售價42.98萬元。
全新理想L8是理想汽車面向五座SUV市場打造的全新車型，基於馬赫M100芯片、馬赫智能輔助駕駛等自研技術延續了9系旗艦的全部核心技術與配置，並突出運動造型、二排空間和實用儲物空間，堅固舒適性與操控性。
理想汽車董事長兼CEO李想談到：“理想汽車過去四年自研了800V主動懸架、全線控底盤、馬赫M100芯片、5C增程系統，今年這四項自研技術全部上車。全新理想L8要同時做到乘坐舒適與豪華、駕駛樂趣和領先的智能。”

核心事件：市場當前因過度擔憂Meta 2026年1150億至1350億美元的資本支出規模拋售該股，忽略其旗下Arena預測市場項目的潛在價值，AInvest給予Meta“買入”評級。
核心風險：Arena目前爲Meta內部試驗項目，存在最終無法面向公衆正式上線的可能性。
市場邏輯：當前市場將Meta當作純投機性AI概念標的拋售，未計入Arena落地後的潛在價值，500至550美元區間探明底部概率較高，“資本支出擔憂”與“實際現金流創造能力”的認知差爲潛在超額收益來源。

美股存儲芯片全線重挫，安森美半導體暴跌近24%
2026-06-27 08:28
美東時間週五，美股三大指數收盤集體下跌，本週，標普累跌約1.9%，道指累漲約0.4%連漲三週，納指累跌約4.4%。
存儲芯片股全線重挫，費城半導體指數暴跌5.3%，西部數據跌超13%，希捷科技跌超12%，閃迪跌近11%，恩智浦、高通跌超7%，美光科技、應用材料跌超6%，英偉達跌1.6%。安森美半導體暴跌近24%，創2020年以來最差單日表現，報90.65美元，據財聯社，該公司將以全股票交易方式收購Synaptics，交易估值約70億美元。?