1. 心理与行为风险
羊群效应，很多散户容易受到社交媒体，社区共识的影响这个是不可取的，要把握市场热点关注实时海外消息面数据，再经过分析，这个方法是目前比较有效的
典型的案例在恐惧贪婪指数达到极度贪婪状态时，散户往往追高接盘，而主力会借机抛售获利，这使得散户成为最后的接盘侠
情绪化交易太过严重了，在剧烈波动时，散户往往恐慌性抛售或因FOMO，害怕错过机会而盲目追涨。例如，比特币从历史高点回调阶段，不少散户在跌至地板价时选择割肉离场，多数散户习惯涨时观望，跌时补仓，却难以控制止损纪律，最终陷入亏损困境
2. 市场制度与公平性相关风险
操纵风险，风险来源于巨鲸、庄家和市场主体通过操控价格实现收益，其手段包括拉盘砸盘、制造插针行情或利用算法提升合约资金费率。
结果影响到散户由于无法洞悉这种隐秘的操纵逻辑而频繁爆仓。例如，大量打新散户在合约市场中锁定利润时，由于流动性差，高杠杆操作被庄家精准狙击，导致大额资产归零这些问题比比皆是
流动性的匮乏，新兴代幣或资金池的流动性不足会放大波动性，尤其当用户试图大额卖出但发现深度不足时，可能引发滑点，加重亏损，凸显了流动性管理的重要性
3. 思维与决策风险
超高杠杆导致爆仓，部分散户试图通过高倍杠杆进行赌博式的方式，仅凭有限本金撬动高额头寸，但在市场波动伤害下极易导致快速清算。由于金融市场周期的不确定性以及对资金费率指标解读失误，大多数散户在合约爆仓后倒退出场，这是当前市场最为显著的问题
许多散户没有形成比较完善的的交易体系纪律，经常过早兑现小盈利，但在出现大幅亏损时死扛不卖。这种方式是违背了基本的分散化投资和风险控制原则，也体现出了交易就是反人性的原理
4. 外部政策与宏观环境风险
监管政策的不确定性，不同国家加密货币的法律地位变化迅速，比如美国SEC针对注册交易所提出的处罚威胁，散户在监管突变情况下，可能遭遇账户冻结或直接被排除市场参与权限
宏观经济环境冲击，全球经济衰退预期、美联储政策方向和资本外流可能对高风险资产包括加密货币设置流动性限制。加密市场在2022年美联储连续加息期间，就经历了同样的资金撤离潮和资产价格崩塌#ETH走势分析 $ETH
