小企鵝阿批 Penchan

🐂 2025 Marché haussier à long terme DCA Revue des positions

En profitant de mon anniversaire pour faire un retour en arrière, le plan initial du petit pingouin était :
Commencer un investissement programmé de 12 mois en 2023 et vendre en 2025
Les résultats suivants sont indiqués au prix moyen

$BTC 29,036 → Changement de position vers les chaînes publiques
$ETH 1,830 → Changement de position vers les chaînes publiques

$SOL Forte position 22 → 196 (8.9x)
$BNB 237 → 1040 (4.3x)
$DOGE 0.07 → 0.217 (3.1x)
$SUI Prévente 0.1 Forte position 1 → 2.07 (2.0x)
$TON 3 → 3 (0x)

——

1. Concept clé : Cycle

2. Stratégie : Investissement programmé chaque heure sur Binance + gestion de patrimoine, combiné avec divers minages durant le marché haussier : DeFi sur Sui/Solana/Ton et BNB pelle en or. Surveiller le RSI journalier pour vendre durant le marché haussier

3. Changer de position vers des cryptomonnaies principales parmi les autres altcoins : ARB OP MATIC AAVE PYTH OKB BLUR ORDI. Les raisons du changement de position incluent l'augmentation de la certitude et des changements de narration

4. Je possède encore des SUI SOL en staking et LST

5. Réflexions :
- Détenir BTC offre une grande stabilité, et le multiplicateur est bon
- Il est difficile de juger du décollage des principales cryptomonnaies, la diversification est recommandée
- Des changements majeurs de narration se produiront toujours, il faut rester attentif et maintenir une certaine flexibilité
- Suivez la stratégie, ne tombez pas amoureux des cryptomonnaies, allez parler à votre petite amie !

Cycle de Kondratieff, tu es dans le coup ?

2026 Sui Hacker House 台北站要開跑啦 💧

📅活動日期：5/30 & 31 (六、日) 全天
📍地點：台北文創 (臺北市信義區菸廠路88號6樓)

參賽者可以組隊備戰 Sui 全球 Overflow 爭奪 50 萬美金的獎金池，同時也邀請到來自 Mysten Labs 的評審為專案提供建議，無論你是初學還是老手都歡迎一起來現場參與觀摩學習，現場也提供餐食供大家享用

Host: Sui Network / Bermu DAO / Xue DAO / First Movers TW

https://luma.com/909ss8c0

Je crois en l'écosystème Sui, donc j'ai accumulé un tas de $SUI , mais laisser ça dans mon wallet sans gains, c'est vraiment pas malin.
C'est là qu'on a besoin du #Haedal Protocol.
C'est un protocole de staking de liquidité sur Sui, un peu comme le Lido sur Ethereum.
Tu déposes tes SUI dans Haedal, et ils te filent un certificat appelé $haSUI. Pendant ce temps, tes SUI commencent à générer des récompenses de staking sur les nœuds.
Le meilleur dans tout ça, c'est que ce haSUI peut être utilisé ailleurs, libérant totalement ta liquidité.

La Bourse de Chicago (CME) lance officiellement des contrats à terme AVAX et SUI
Le mécanisme de trading de contrats à terme sur les cryptomonnaies 24/7 sera lancé le 29 mai.

穩定幣不脫鉤了 大步迴歸校正中
#Sui $SUI

Sui 鏈上穩定幣轉帳 0 手續費！
期待幣安提幣手續費再降低
讓大家一起享受 Sui 的速度與方便 😁

Erebor Bank 把 #Sui 放進支援鏈，這個 payments 敘事我覺得可以留意 💡

支付要真的跑起來，鏈上速度只是一半，另一半是銀行入口和合規 rails

Erebor 支援 Sui，代表水生態的 onchain payments 開始接到更傳統的金融邊界

這消息短短的，但對 Sui 走向實際支付場景滿有想像空間 💡

#haedal haeVaults x Cetus J'ai vraiment envie de partager ça, car ça touche exactement le point le plus ennuyeux du LP : je n'ai vraiment pas envie de surveiller le pool chaque jour 😂
En faisant LP sur Cetus, surtout avec des pools de liquidité concentrée, il y a trois problèmes courants : il faut ajuster la plage si le prix s'éloigne, se rappeler de réclamer les récompenses, et considérer ensemble les rendements du pool et les pertes impermanentes.
Avec haeVaults, c'est un peu comme si on regroupait toutes ces actions en une stratégie automatique. L'utilisateur place ses actifs dans le vault, et la stratégie s'occupe de déployer, ajuster et farmer. Des pools courants comme SUI-USDC, DEEP-SUI, WAL-SUI sont souvent discutés.
Je le vois comme « produire les actions quotidiennes d'un expert LP ».
L'automatisation ne fait que confier les opérations à la stratégie, le risque est toujours là. Les LP rencontreront toujours des pertes impermanentes, et la stratégie peut aussi mal performer, les fluctuations de liquidité du pool peuvent influencer les résultats.
Mais pour les utilisateurs de l'écosystème aquatique, ce type de vault permet de passer d'une gestion manuelle quotidienne à une comparaison de la logique des stratégies et des frontières de risque.
Je suis vraiment impatient pour cette direction, car cela a vraiment la chance de rendre les opérations DeFi moins épuisantes 🛠️

Sui 穩定幣鏈上轉帳已是 0 手續費 😎

WaterX 進 DeFi Moonshots，主題是 AI-native trading engine on Sui，這個很像水生態在往 agentic finance 推 🤔

我理解的 AI-native trading，重心不在交易頁旁邊多一個聊天機器人。真正難的是，AI 要能讀市場、組策略、觸發交易，還要接到一個夠快、夠可驗證的執行層

Sui 在這裡有幾個適合的條件：速度快、成本低、DeFi 協議可組合

WaterX 如果把這些接起來，使用者看到的可能會是更像「交易助理」的體驗。它幫你整理市場資料、提醒風險、甚至在授權範圍內執行策略

但我覺得這類產品最需要觀察的，會是權限邊界

AI 可以幫忙分析到哪裡，可以自動執行到哪裡，錢包簽名和風險提示怎麼設計，都會影響使用者敢不敢交給它

水生態開始出現這種 AI trading engine，代表 DeFi 入口正在從「自己研究、自己點」往「agent 幫你處理一部分流程」靠近

這題我想看產品長什麼樣子 🤔

🤔 Cet agent AI peut aider à ajuster la distribution de la liquidité de Cetus DLMM, j'ai vraiment fait une pause en le voyant.

Parce que le seuil de DLMM, une grande partie repose sur « où placer la liquidité ». Si c'est trop concentré près du prix, l'efficacité des fonds peut être élevée, mais dès que le prix s'écarte, ça peut facilement être liquidé ; si c'est trop dispersé, la couverture est plus confortable, mais l'efficacité des frais peut diminuer. Ce choix ressemble à ajuster un bouton qui bouge avec le marché.

Pour un LP ordinaire, la partie la plus fatigante se situe généralement dans cette série de jugements : où se situe le prix dans quel bin, quelle est la répartition, les rendements conviennent-ils au réinvestissement, quand rééquilibrer.

Auparavant, Cetus DLMM avait déjà des outils de gestion comme Rebalance, Compound, Merge Yields, si un agent comme Leaf Sheep se connecte, l'espace d'imagination sera encore poussé en avant. À l'avenir, tant qu'il pourra lire les positions et l'état du marché, il pourrait aider les LP à générer des recommandations d'ajustement, voire rendre les paramètres de distribution de liquidité plus compréhensibles.

Je pense que l'aspect le plus intéressant ici est que les agents commencent à toucher des paramètres DeFi très fins. Avant, quand on parlait d'agent AI, on pensait souvent à exécuter des ordres, signer des transactions, ou effectuer une action pour vous. Mais la distribution de liquidité DLMM ressemble davantage à un problème stratégique ; il faut lire les prix, lire les intervalles, et comprendre si le LP veut de l'efficacité ou une couverture étendue.

Je considère cela comme la prochaine étape de l'évolution des outils LP : passer de la gestion manuelle, à l'assistance par bouton, puis à un agent qui vous aide à examiner les paramètres stratégiques.

Si cela se passe bien, l'interface LP pourrait devenir davantage comme un bureau de stratégie. L'humain décide de la tolérance au risque et de la direction, les outils aident à organiser les données, à proposer des intervalles d'ajustement, et enfin, c'est le portefeuille qui confirme la transaction à envoyer.

Si cette division du travail est bien faite, elle sera très adaptée à ceux qui ne veulent pas surveiller le marché tous les jours, mais qui souhaitent comprendre leur position.

C'est très important pour l'écosystème aquatique. Parce que plus la liquidité est profonde, plus l'expérience des traders est fluide ; plus les outils LP sont compréhensibles, plus il y a de chances que des personnes soient prêtes à fournir de la liquidité. Si Cetus continue de réduire le seuil de gestion de DLMM, cela vaudra la peine d'être observé.

Voir l'agent AI commencer à toucher à ces détails DeFi, on ressent vraiment de plus en plus cette impression d'« agent opérateur » 😎

Les chiffres de DeepBook sur leur site web sont vraiment impressionnants : 4,5 milliards de volume total, 80 millions d'utilisateurs, 86 millions de volume sur 24h 😎
Je pense qu'il ne faut pas voir DeepBook juste comme une app DEX. C'est plus comme un moteur de trading partagé dans un écosystème aquatique, d'autres apps peuvent se connecter à sa liquidité CLOB sans avoir à créer un marché de zéro pour chaque produit.
C'est crucial pour le DeFi.
Si chaque produit de trading est une île isolée, la liquidité sera fragmentée. Les utilisateurs verront des spreads élargis, une profondeur insuffisante, et une expérience de trading dégradée.
Le CLOB de DeepBook ressemble davantage à un marché public. En surface, on peut construire des wallets, des interfaces de trading, des apps de marge, des outils stratégiques, mais tout le monde utilise la même couche de liquidité en dessous.
Donc, 4,5 milliards de volume cumulé et 86 millions de volume sur 24h, c'est non seulement un beau chiffre, mais ça représente aussi de plus en plus d'actions de trading qui commencent à s'ancrer dans cette même couche de base.
Personnellement, je vais continuer à surveiller deux choses : quelles apps se connectent à DeepBook et si ces apps peuvent transformer le CLOB complexe en une expérience fluide pour les utilisateurs ordinaires.
Si ça décolle, les produits de trading de l'écosystème aquatique commenceront à ressembler de plus en plus à un même ensemble de blocs financiers en collaboration 😎

#Haedal En avril, il y a un chiffre vraiment sympa : DefiLlama montre que le TVL a atteint environ 49,75M le 17/04 💡
Je ne regarde pas le TVL juste pour le classement, mais pour le comparer aux événements des produits : haSUI, haWAL, HMM, et les stratégies de vault pour voir si elles permettent vraiment de faire travailler les actifs.
Si cette croissance peut être observée en parallèle avec la gamme de produits, cela donne une meilleure perspective.
En mai, je vais continuer à suivre le flux de capitaux dans cet écosystème aquatique 📈

Walrus 的 Quilt 我覺得很實用，因為它處理的是 Web3 很常見的小痛點：大量 tiny files 到底怎麼存才划算 💡

官方 docs 的例子很直接，10KiB 小檔如果用 Quilt 打包，成本可以降到約 1/409。這個數字很誇張，背後邏輯其實很生活化：把很多小 blobs 打包成 single unit，減少每個小檔各自開成本

這對 AI logs、NFT metadata、agent messages、文件集合都很有感。單一檔案很小，數量一多，管理成本和儲存成本就會開始變煩

我會把 Quilt 想成 Walrus 裡的「小檔案收納盒」

大檔案靠 encoding 撐可靠性，小檔案靠 Quilt 批次打包，把成本壓下來。兩個放在一起看，Walrus 也開始照顧開發者每天真的會遇到的瑣碎資料

這種細節我滿喜歡，因為它會讓水生態的 app 做起來比較順手 🧰

💡 Page de Position Cetus Cette mise à jour, ce qui m'a le plus marqué, c'est le changement de positions longues dans le même pool.
Les tracas du CLMM / DLMM apparaissent souvent dans la page de gestion. Lorsque plusieurs positions sont ouvertes dans le même pool, il faut toujours vérifier les plages, les rendements et les détails du pool.
Maintenant, on peut directement changer de positions dans le même pool dans les détails de position, tout en restant sur la page d'origine pour voir les détails du pool. La gestion des LP sera beaucoup plus fluide 😎

😎 #Cetus a explosé 200M sur le réseau principal Sui
Je considère ce genre de jalon comme un indicateur de la densité d'utilisation. Dans le nombre de transactions, il y a des échanges, des opérations LP et des interactions sur la chaîne, ce sont toutes des traces où les gens ont vraiment cliqué, signé et envoyé des fonds.
Le DEX de l'écosystème aquatique qui peut accumuler ce volume signifie que l'utilisation quotidienne est en train de se renforcer petit à petit, ces chiffres valent vraiment la peine d'être suivis de près 😎

😂 #Cetus DLMM Cette fois, j'ai enfin intégré Rebalance, Compound et Merge Yields. Ma première réaction a été : LP commence enfin à ressembler à une gestion de stratégie, un peu moins comme si je gardais des plantes tous les jours.

Le côté amusant et ennuyeux de DLMM, c'est que tout se passe dans les bins. L'endroit où tu mets ta liquidité dans des plages de prix influence les frais de transaction, l'efficacité du capital, et impacte aussi ta sensation de position quand les prix s'envolent. Avant, ce genre de gestion nécessitait souvent de surveiller soi-même les plages, de récolter les gains, puis de les remettre dans le système. Au bout d'un moment, on a l'impression de faire le ménage dans DeFi.

Ces trois fonctionnalités correspondent parfaitement à trois tâches ménagères.

Rebalance ressemble à ajuster l'emplacement. Après un certain mouvement de prix, la distribution de liquidité d'origine peut devenir un peu bancale, et un rééquilibrage peut déplacer les fonds vers des plages plus appropriées.

Compound, c'est récupérer les gains et les remettre dans la stratégie, permettant aux bénéfices de continuer à croître. Pour les LP, c'est une opération manuelle en moins, et ça change beaucoup la sensation.

Merge Yields consiste à regrouper les gains dispersés. Avec plusieurs positions, le plus ennuyeux est souvent de voir de petits gains éparpillés à différents endroits, visibles mais pénibles à gérer. Après le regroupement, cela ressemble davantage à un panneau d'actifs complet.

Je pense que ces trois fonctionnalités, mises ensemble, capturent parfaitement les trois actions les plus fréquentes que rencontrent les LP : ajuster l'emplacement, réinvestir les gains, et nettoyer les gains dispersés. Chaque bouton semble petit, mais combinés, ils améliorent considérablement le rythme de gestion.

Cela correspond aussi très bien aux caractéristiques de DLMM. La structure dynamique des bins nécessite plus de gestion. Quand le prix bouge, la distribution de liquidité devient plus sensible. Si l'outil peut rendre ces ajustements plus intuitifs, les LP auront plus de chances de se concentrer sur le jugement stratégique et de réduire les petites tâches.

Je pense que la maturation des outils DLMM passera de "l'entrée de position" à "la sensation de gestion après l'ouverture de position". La liquidité dans l'écosystème aquatique doit devenir plus épaisse, et les frictions du côté LP doivent diminuer progressivement, car ceux qui sont prêts à fournir de la liquidité sur le long terme se soucient généralement du confort de la gestion quotidienne.

Voir ce genre de mise à jour me rend un peu heureux, on dirait que Cetus est en train de transformer le tableau de bord réservé aux experts en un outil stratégique plus compréhensible pour un plus grand nombre de personnes. 😎