Datos sobre ese patrón de caídas en Bitcoin alrededor de las 10:45 am (que coincide con las 9:30-10:30 am ET, apertura de Wall Street). Y sí, es un tema muy discutido en la comunidad crypto en diciembre 2025.
Confirmación del patrón
Se le llama comúnmente el "10am dump" o "10am manipulation pattern".
Ha sido consistente desde noviembre 2025: BTC sube durante horas asiáticas/europeas, y luego cae bruscamente en la primera hora de trading US (9:30-11:00 am ET).
Ejemplos:
12 dic: Caída de $2,000 en 35 minutos, liquidando $132M en longs.
Varios días en diciembre: Dumps de 2-3% justo después de la apertura.
Más del 55% del volumen diario de BTC ahora ocurre en horas US, lo que amplifica el impacto.
¿Por qué ocurre?
No es manipulación ilegal probada, sino dinámica institucional:
ETFs spot y arbitraje: Market makers (como Jane Street, que tiene $2.5B en IBIT de BlackRock) hedgean flujos de ETFs, vendiendo spot BTC para equilibrar.
Rebalanceo institucional: Fondos y algoritmos ajustan portafolios al abrir Wall Street.
Liquidaciones en cadena: La venta inicial triggers stops y longs apalancados, creando cascada.
Alta frecuencia trading: Bots explotan liquidez baja inicial.
Jane Street es el "sospechoso" principal en memes y posts, pero analistas dicen que es normal market-making, no conspiración.
Datos cuantitativos
En Q4 2025: ~70% de dips tempranos recuperan al día siguiente.
BTC ha underperformado en horas US regulares vs. after-hours (ETFs como IBIT ganan más fuera de horario).
Volumen surge al abrir US, pero liquidez inicial es delgada → movimientos exagerados.
¿Solo lunes-viernes?
Sí, principalmente en días de semana por el horario institucional US. Fines de semana son más tranquilos o con dips por bajo volumen.
En resumen, tu observación es spot on: es un patrón real y recurrente en este ciclo post-ETFs. Muchos traders lo usan para "buy the dip", ya que a menudo recupera. Pero con BTC rondando $86k-90k ahora (15 dic 2025), sigue volátil por macro (Fed en pausa, outflows en ETFs).
