Najważniejsze informacje
Yield farming i staking daje użytkownikom możliwość zdobywania nagród za posiadanie kryptowalut bez konieczności nieustannego handlowania.
Staking polega na uczestniczeniu w mechanizmie Proof of Stake (PoS) sieci blockchain poprzez weryfikowanie transakcji i zdobywanie nagród.
Yield farming zwykle polega na pożyczaniu lub stakowaniu aktywów w pulach płynności w zamian za nagrody, ale często wiąże się z koniecznością bardziej aktywnej obsługi niż staking.
O ile staking daje stabilność i oszczędność czasu, o tyle yield farming może dawać wyższe nagrody, ale wiąże się z większą złożonością i czynnikami ryzyka.
Jedną z bardzo ważnych zalet inwestowania biernego jest to, że wymaga znacznie mniej wysiłku niż inwestowanie czynne. Trzeba jednak pamiętać, że nagrody są „opłacalne” tylko kiedy ceny rynkowe są stabilne lub rosną.
Wstęp
Kiedy ludzie zaczynają przygodę z handlem kryptowalutami, zazwyczaj koncentrują się na kupowaniu i sprzedawaniu (handlu spot). Po pewnym czasie wielu inwestorów zaczyna się jednak zastanawiać, jak lepiej wykorzystać niezagospodarowane aktywa.
Właśnie tutaj pojawia się inwestowanie bierne. To dobre rozwiązanie, jeżeli nie czujemy się pewnie w czynnym handlu – pozwala bowiem pomnażać zgromadzone aktywa bez potrzeby ciągłego obserwowania rynku.
Dwie spośród najpopularniejszych metod generowania dochodu biernego w świecie krypto to staking i yield farming. Obie strategie dają możliwość zdobywania nagród, ale polegają na czym innym i mają odmienny profil ryzyka. W tym przewodniku porównujemy obie opcje, aby ułatwić decyzję, która strategia lepiej pasuje do naszego stylu inwestowania.
Na czym polega inwestowanie bierne?
Inwestowanie bierne można sobie wyobrazić jako sposób na pomnażanie kapitału bez dużego nakładu pracy. Zamiast co godzinę sprawdzać ceny albo wykonywać liczne transakcje, lokujemy środki w aktywach i dajemy im stopniowo rosnąć.
W świecie krypto da się to uzyskać na wiele sposobów. Wśród najczęściej spotykanych można wymienić np. staking, yield farming czy udzielanie pożyczek.
Zalety
Nagrody: Możemy sobie zwiększać wartość aktywów samym ich posiadaniem.
Stabilność: W odróżnieniu od handlowania, które polega na ciągłym podejmowaniu decyzji, inwestowanie bierne przebiega według ustalonego planu – zwykle o charakterze długoterminowym.
Oszczędność czasu: To świetna opcja dla osób ceniących sobie podejście bezobsługowe – wymaga znacznie mniej czasu i zaangażowania niż inwestowanie czynne.
Czynniki ryzyka
Zanim zaczniemy, musimy zrozumieć potencjalne wady inwestowania biernego:
Ryzyko rynkowe: Ponieważ nie zajmujemy się swoimi środkami na bieżąco, może się zdarzyć, że w przypadku nagłych zmian lub załamania na rynku nie zareagujemy wystarczająco szybko. Może to prowadzić do strat lub okresowo słabszych wyników inwestycyjnych.
Potencjalne zamrożenie środków: W zależności od wybranego produktu możemy przez jakiś czas nie mieć dostępu do swoich środków.
Ryzyko koncentracji: Niektóre strategie bierne są w dużym stopniu zależne od kilku konkretnych aktywów. Jeżeli pojawią się z nimi problemy, nasza inwestycja może na tym ucierpieć.
Staking
Staking to jedna z najpopularniejszych metod uzyskiwania dochodu biernego z kryptoaktywów. Kiedy bierzemy udział w stakingu kryptoaktywów, nasze nagrody zależą od pracy wykonywanej przez walidatorów sieci blockchain (w ramach mechanizmu konsensusu Proof of Stake).
Jak działa staking na Binance
Binance ma w ofercie proste opcje, np. staking ETH, staking SOL czy Soft Staking. To bardzo proste: wpłacamy krypto i automatycznie otrzymujemy nagrody.
Elastyczne i stałe: Niektóre opcje są elastyczne, co oznacza, że środki możemy wypłacić w każdej chwili. Inne są stałe, czyli zgadzamy się zostawić środki na konkretny czas.
Płynny staking: W przypadku aktywów takich jak np. ETH czy SOL giełda Binance zwraca token (np. BETH czy BNSOL), który reprezentuje zastakowane przez nas aktywa. To duża zaleta, ponieważ nadal możemy te tokeny wykorzystywać, sprzedawać lub przenosić, a jednocześnie otrzymujemy nagrody (w odróżnieniu od stakingu tradycyjnego, w którym środki są zamrożone).
Soft staking: Prosta i elastyczna metoda uzyskiwania dochodu biernego z obsługiwanych aktywów poprzez ich trzymanie na Portfelu Spot na Binance. Nadal można nimi handlować, wypłacać je lub korzystać z nich w każdej chwili i bez okresów blokady. Nagrody naliczają się na podstawie średniego salda dziennego, a ich dystrybucja jest automatyczna.
Yield farming
Yield farming to stosowana w obszarze finansów zdecentralizowanych (DeFi) strategia, w ramach której użytkownicy generują dochód bierny poprzez wpłacanie aktywów na smart kontrakty, czyli tzw. pule płynności.
W odróżnieniu od stakingu, który wspomaga zabezpieczanie sieci blockchain, yield farming jest nastawiony na dostarczanie płynności giełdom zdecentralizowanym, platformom pożyczkowym i innym protokołom DeFi. Typowe przykłady to Aave i Uniswap.
Dostawcy płynności (LP): Poprzez udział w yield farmingu pełnimy rolę dostawców płynności. Wpłacamy środki, aby umożliwiać innym użytkownikom handel, udzielanie pożyczek lub ich zaciąganie.
Nagrody: W zamian za „wynajem” aktywów otrzymujemy nagrody. Mogą one przybierać postać odsetek, udziału w opłatach transakcyjnych i tokenów zarządzania.
Nietrwała strata: Zwana również stratą z tytułu rozbieżności, to ryzyko typowe dla yield farmingu. Nietrwała strata występuje, kiedy cena wpłaconych przez nas aktywów ulega zmianie od chwili ich wpłaty. W niektórych przypadkach może się zdarzyć, że zostanie nam mniejsza wartość, niż gdybyśmy po prostu trzymali tokeny na portfelu.
Staking a yield farming
W porównaniu ze stakingiem yield farming jest zwykle bardziej skomplikowany. Obie metody dają możliwość uzyskiwania nagród z niezagospodarowanych aktywów, ale różnią się mechanizmami i ryzykiem.
Cel: Staking wspomaga zabezpieczanie sieci blockchain (Proof of Stake) i weryfikowanie transakcji. Yield farming zapewnia płynność aplikacjom DeFi, aby inne osoby mogły handlować lub zaciągać pożyczki.
Złożoność: Staking to ogólnie rzecz biorąc strategia typu „zainwestuj i zapomnij”. Yield farming wiąże się często z koniecznością czynnej obsługi, np. poszukiwania lepszej stopy zwrotu poprzez przenoszenie z puli do puli (mogą tu pomagać agregatory zysków).
Profil ryzyka: Czynniki ryzyka związane ze stakingiem dotyczą przede wszystkim ceny aktywa lub wyników walidatora. Yield farming wiąże się z dalszymi czynnikami ryzyka, np. niedociągnięciami smart kontraktów, malwersacją środków czy nietrwałą stratą.
Rentowność: Ze względu na wyższe ryzyko i złożoność yield farming daje zwykle lepszą stopę zwrotu niż staking.
Która opcja będzie dla nas lepsza?
Wybór zależy od naszego poziomu doświadczenia, tolerancji na ryzyko i stopnia aktywności, jaki nas interesuje.
Staking warto wybrać, jeżeli:
Stawiamy pierwsze kroki w świecie krypto.
Preferujemy prostą metodę zdobywania nagród.
Trzymamy wybrane tokeny warstwy pierwszej (np. ETH lub SOL) długoterminowo i chcemy wspomagać bezpieczeństwo sieci.
Liczymy na bardziej przewidywalne zyski i nie chcemy się bawić w bardziej złożone strategie DeFi.
Yield farming warto wybrać, jeżeli:
Jesteśmy doświadczonymi użytkownikami DeFi i czujemy się dobrze w świecie smart kontraktów oraz portfeli kryptowalutowych.
Mamy wyższą tolerancję na ryzyko i jesteśmy skłonni podejmować większe ryzyko w zamian za możliwość uzyskania lepszych nagród.
Mamy czas na czynną obsługę swoich pozycji i analizę różnych pul płynności.
Chcemy zdobywać konkretne tokeny zarządzania lub maksymalnie zwiększać rentowność niezagospodarowanych aktywów.
Podsumowanie
Zarówno staking, jak i yield farming to realne sposoby na uzyskiwanie dochodu biernego na rynku kryptowalutowym. Staking stanowi ścieżkę bardziej stabilną i przewidywalną, co oznacza, że jest to opcja odpowiednia dla początkujących lub osób chcących wspomagać wybrane sieci blockchain. Yield farming daje możliwość osiągania wyższych potencjalnych zysków, ale trzeba tu mieć bardziej dogłębną wiedzę o rynku DeFi i bardziej restrykcyjną kontrolę ryzyka.
Niezależnie od wybranej strategii należy zawsze szukać informacji na własną rękę i ryzykować tylko kwoty, na jakich stratę możemy sobie pozwolić. Aby poprawić bezpieczeństwo, warto także pomyśleć o stosowaniu portfeli sprzętowych i dywersyfikacji inwestycji.
Więcej informacji
Wyłączenie odpowiedzialności: Niniejsza treść jest prezentowana bez rękojmi, wyłącznie w celach ogólnoinformacyjnych i dydaktycznych, bez jakichkolwiek oświadczeń ani gwarancji. Nie należy jej rozumieć jako porady finansowej, prawnej ani innego rodzaju porady specjalistycznej. Nie ma ona również charakteru zachęty do zakupu jakiegokolwiek konkretnego produktu ani usługi. Użytkownik powinien zasięgnąć własnej porady u odpowiednich fachowych doradców. Możliwe, że produkty wspomniane w tym artykule nie będą dostępne w danym regionie. Jeżeli artykuł jest napisany przez osobę z zewnątrz, należy pamiętać, że wyrażane poglądy są poglądami tej osoby i nie muszą odzwierciedlać poglądów Akademii Binance. Więcej informacji można znaleźć w naszym pełnym wyłączeniu odpowiedzialności. Ceny aktywów cyfrowych bywają zmienne. Wartość Twojej inwestycji może spaść lub wzrosnąć i możliwe, że nie odzyskasz zainwestowanej kwoty. Ponosisz wyłączną odpowiedzialność za swoje decyzje inwestycyjne, a Akademia Binance nie ponosi odpowiedzialności za ewentualne straty. Niniejszego materiału nie należy rozumieć jako porady z zakresu finansów, prawa ani innej dziedziny. Więcej informacji można znaleźć w naszych Warunkach użytkowania i Ostrzeżeniu o ryzyku.