Hlavní body
Farmaření s výnosy a stakování umožňují uživatelům získávat ze svých kryptoaktiv výnos, aniž by je museli neustále obchodovat.
Stakování znamená ověřovat transakce v rámci blockchainového mechanismu Proof of Stake (PoS), a získávat za to odměny.
Farmaření s výnosy většinou obnáší půjčování nebo stakování aktiv v poolech likvidity za účelem získání odměn, ale často vyžaduje aktivnější správu než stakování.
Zatímco stakování je stabilnější a časově efektivnější, farmaření s výnosy umí nabídnout vyšší odměny, ale je složitější a rizikovější.
Jednou z klíčových výhod pasivního investování je, že na rozdíl od aktivního obchodování vyžaduje minimální úsilí. Upozorňujeme ale, že tyto odměny jsou „výhodné“ pouze v případě, že tržní ceny zůstávají stabilní nebo rostou.
Úvod
Když lidé začínají obchodovat kryptoměny, obvykle pracují s nákupem a prodejem kryptoaktiv (spotové obchodování). Po určité době ale mnoho investorů hledá způsoby, jak lépe využít neaktivní aktiva.
V tu chvíli vstupuje na scénu pasivní investování. Je to vhodná volba, pokud si nejste jistí aktivním obchodováním. Umožňuje vám navyšovat portfolio, aniž byste museli neustále sledovat trh.
Dvě z nejoblíbenějších metod generování pasivního příjmu v odvětví kryptoměn jsou stakování a farmaření s výnosy. Obě strategie poskytují výnosy, ale každá funguje odlišně a souvisí s nimi specifická rizika. Tento průvodce je porovnává, aby vám pomohl vybrat si strategii odpovídající vašemu investičnímu stylu.
Co je to pasivní investování?
Představte si pasivní investování jako způsob, jak nechat své peníze bez velkého úsilí růst. Místo neustálého sledování cen nebo častého obchodování vložíte peníze do aktiv a necháte čas, aby pracoval pro vás.
Ve světě kryptoměn existuje mnoho možností, jak toho dosáhnout. Mezi běžné příklady patří stakování, farmaření s výnosy nebo také půjčování.
Výhody
Získávání odměn: Vaše aktiva mohou růst, i když je jen držíte.
Stabilita: Na rozdíl od obchodování, při kterém se musíte neustále rozhodovat, postupujete u pasivního investování podle pevného plánu zaměřeného většinou na dlouhodobý horizont.
Úspora času: Vhodné pro ty, kteří preferují méně aktivní přístup. Pasivní investování vyžaduje mnohem méně času a úsilí než aktivní obchodování.
Rizika
Než se do pasivního investování pustíte, je důležité, abyste porozuměli jeho možným nevýhodám:
Tržní riziko: Vzhledem k tom, že své peníze nespravujete aktivně, nemusíte při vysoké volatilitě nebo propadu trhu zareagovat dostatečně rychle. Můžete tak utrpět ztráty nebo zažít období, kdy se investice nevyvíjí příznivě.
Prostředky mohou být uzamčené: V závislosti na vybraném produktu nemusíte mít po určitou dobu ke svým penězům přístup.
Riziko koncentrace: Některé pasivní strategie jsou značně závislé na několika konkrétních aktivech. Pokud se s těmito aktivy něco stane, může to vaše investice negativně ovlivnit.
Stakování
Stakování je jeden z nejoblíbenějších způsobů, jak s kryptoměnami dosáhnout pasivního příjmu. Když se zapojíte do stakování kryptoměn, vaše odměny se odvíjí od práce blockchainových validátorů (součást mechanismu konsenzu Proof of Stake).
Jak to funguje na Binance
Binance nabízí jednoduché možnosti, jako je stakování ETH, stakování SOL a měkké stakování. Je to velmi jednoduché: vložíte kryptoměnu a odměny získáváte automaticky.
Flexibilní vs. termínované: Některé možnosti jsou flexibilní, takže můžete své prostředky vybrat kdykoli, jiné jsou termínované, takže souhlasíte s ponecháním prostředků po určenou dobu.
Likvidní stakování: U aktiv jako ETH a SOL vám Binance vrátí token (například BETH nebo BNSOL), který představuje vámi stakovaná aktiva. Jedná se o velkou výhodu, protože tyto tokeny můžete dál používat, prodávat nebo převádět a mezitím získávat odměny (na rozdíl od tradičního stakování, kde jsou prostředky uzamčené).
Měkké stakování: Jednoduchý a flexibilní způsob, jak získat pasivní příjem z podporovaných aktiv tím, že je držíte ve spotové peněžence Binance. Pořád je můžete kdykoli obchodovat, vybrat nebo používat bez uzamčení a odměny se odvíjí od vašeho průměrného denního zůstatku a distribuují se automaticky.
Farmaření s výnosy
Farmaření s výnosy je strategie využívaná v oblasti decentralizovaných financí (DeFi), kdy uživatelé generují pasivní příjem vkládáním svých aktiv do chytrých kontraktů známých jako pooly likvidity.
Na rozdíl od stakování, které pomáhá zabezpečit blockchainovou síť, se farmaření s výnosy zaměřuje na poskytování likvidity decentralizovaným burzám, platformám pro půjčky a výpůjčky a dalším protokolům DeFi. Mezi běžné příklady patří Aave a Uniswap.
Poskytovatelé likvidity: Když se zapojíte do farmaření s výnosy, vystupujete jako poskytovatel likvidity. Vkládáte prostředky, abyste umožnili ostatním uživatelům obchodovat, půjčovat a vypůjčovat si prostředky.
Odměny: Za „pronájem“ svých aktiv získáváte odměny. Ty mohou mít podobu úroku, podílu na poplatcích za transakce nebo správních tokenů.
Dočasná ztráta: Jde o riziko specifické pro farmaření s výnosy. Dočasná ztráta nastává, když se cena vložených aktiv oproti jejich ceně při vkladu změní. V některých případech tak můžete skončit s menší hodnotou, než kdybyste aktiva pouze drželi.
Stakování vs. farmaření s výnosy
Farmaření s výnosy je ve srovnání se stakováním obecně složitější. Obě metody sice umožňují získat odměny z nevyužitých aktiv, ale jejich principy a rizika se liší.
Cíl: Stakování pomáhá zabezpečit blockchain (Proof of Stake) a ověřuje transakce. Farmaření s výnosy poskytuje likviditu aplikacím DeFi, aby si ostatní mohli půjčovat nebo mohli obchodovat.
Složitost: Stakování je obvykle strategie „nastavit a nechat být“. Farmaření s výnosy často vyžaduje aktivní správu, například přesouvání prostředků mezi různými pooly kvůli lepším výnosům (s tímto mohou pomoct agregátory výnosů).
Riziko: Rizika stakování se většinou týkají ceny aktiv nebo výkonu validátorů. Farmaření s výnosy nese další rizika, například slabá místa v chytrých kontraktech, rug pully a dočasná ztráta.
Ziskovost: Díky vyššímu riziku a složitosti může být farmaření s výnosy ziskovější než stakování.
Která z možností je pro vás lepší?
Výběr mezi těmito dvěma možnostmi záleží na vaší úrovni zkušeností, míře tolerance k riziku a na tom, jak aktivní chcete být.
Stakování zvolte, pokud:
S kryptoměnami začínáte.
Preferujete jednoduchou metodu výdělku odměn.
Jste dlouhodobý držitel vybraných coinů první vrstvy (například ETH nebo SOL) a chcete přispět k bezpečnosti sítě.
Chcete mít předvídatelnější výnosy bez obav ze složitějších strategií DeFi.
Farmaření s výnosy zvolte, pokud:
Jste zkušený uživatel DeFi, který se dobře orientuje v chytrých kontraktech a kryptopeněženkách.
Máte vyšší toleranci k riziku a jste ochotni podstoupit větší riziko kvůli možnosti dosáhnout větších odměn.
Máte čas aktivně spravovat své pozice a zkoumat různé pooly likvidity.
Chcete získat specifické správní tokeny nebo maximalizovat výnos z nevyužitých aktiv.
Závěrem
Stakování i farmaření s výnosy jsou v odvětví kryptoměn vhodnými způsoby pasivního příjmu. Stakování nabízí stabilnější a předvídatelnější cestu, takže je vhodné pro začátečníky nebo pro ty, kteří chtějí podpořit své oblíbené blockchainové sítě. Farmaření s výnosy může přinést vyšší odměny, ale vyžaduje hlubší znalost trhů DeFi a přísnější řízení rizika.
Bez ohledu na to, kterou cestou se vydáte, nezapomeňte si vždy udělat vlastní průzkum a riskovat pouze to, o co si můžete dovolit přijít. Zvažte také zvýšení bezpečnosti pomocí hardwarových peněženek a diverzifikace investic.
Související články
Vyloučení odpovědnosti: Tento obsah je vám předkládán ve stavu, v jakém je, pouze pro obecné informační a vzdělávací účely bez jakéhokoli prohlášení nebo záruky. Neměl by být chápán jako finanční, právní nebo jiné odborné poradenství, ani není jeho cílem doporučit nákup jakéhokoli konkrétního produktu nebo služby. Měli byste se poradit s příslušnými odbornými poradci. Produkty zmíněné v tomto článku nemusí být ve vašem regionu dostupné. Upozorňujeme, že pokud je článek příspěvkem od třetí strany, vyjádřené názory patří této třetí straně a nemusí se nutně shodovat s názory Akademie Binance. Další podrobnosti naleznete v našem úplném prohlášení o vyloučení odpovědnosti. Ceny digitálních aktiv mohou být volatilní. Hodnota vaší investice se může snížit i zvýšit a investovaná částka se vám nemusí vrátit. Za svá investiční rozhodnutí nesete výhradní odpovědnost vy sami a Akademie Binance nenese odpovědnost za žádné ztráty, které vám mohou vzniknout. Tento materiál by neměl být chápán jako finanční, právní ani jiné odborné poradenství. Další informace naleznete v našich podmínkách použití a upozornění na rizika.