Najważniejsze informacje
Falcon Finance to zdecentralizowany protokół zaprojektowany jako uniwersalna infrastruktura zabezpieczeń służąca do tworzenia aktywów syntetycznych i generowania zysków.
Platforma emituje USDf, syntetycznego dolara z nadwyżką zabezpieczenia, gdy użytkownicy wpłacają stablecoiny lub kryptowaluty.
Użytkownicy mogą stakować USDf, aby otrzymać sUSDf, token generujący zyski, który odzwierciedla skumulowaną wydajność w czasie.
FF jest natywnym tokenem protokołu. Jest on używany do zarządzania, stakingu i zachęt w całym ekosystemie Falcon Finance.
Czym jest Falcon Finance?
Falcon Finance to zdecentralizowany protokół, który zapewnia uniwersalną infrastrukturę zabezpieczeń do tworzenia aktywów syntetycznych i generowania zysków. Wpłacając stablecoiny lub inne obsługiwane aktywa cyfrowe, można wyemitować USDf, syntetycznego dolara z nadwyżką zabezpieczenia. USDf można stakować, aby otrzymać sUSDf, token generujący zysk, którego wartość rośnie w czasie. Można też zablokować go na określony czas, aby uzyskać dodatkowe zyski.
Aby zapewnić bezpieczeństwo wpłat, Falcon Finance współpracuje z niezależnymi powiernikami, którzy stosują zatwierdzanie wielopodpisowe i technologię obliczeń wielostronnych (MPC). Protokół wymaga również przeprowadzenia kontroli KYC i AML w celu zapewnienia większego bezpieczeństwa i zgodności z przepisami.
Jak działa Falcon Finance
USDf
Falcon Finance oferuje dwie metody mintowania USDf: Classic Mint i Innovative Mint. W przypadku Classic Mint można wpłacać stablecoiny, takie jak USDT lub USDC, aby otrzymać USDf w stosunku 1:1. W przypadku korzystania z aktywów innych niż stablecoiny, takich jak BTC lub ETH, konieczne będzie dostarczenie dodatkowego zabezpieczenia.
Innovative Mint jest przeznaczony dla posiadaczy aktywów innych niż stablecoiny, którzy zobowiązują się do przechowywania swoich aktywów przez określony czas. Platforma umożliwia tworzenie USDf przy jednoczesnym ograniczeniu ekspozycji na potencjalne wzrosty cen. Kwota otrzymanego USDf jest obliczana na podstawie takich czynników, jak okres blokady i profil ryzyka, dzięki czemu system jest zabezpieczony z nadwyżką.
USDf jest zabezpieczony aktywami o wartości przewyższającej kwotę emisji. Twoje depozyty są zarządzane przy użyciu strategii neutralnych rynkowo, które mają na celu utrzymanie stabilności USDf bez polegania na kierunkowych ruchach cen.
sUSDf
USDf to token generujący zysk, który otrzymujesz, gdy stakujesz USDf w skarbcach Falcon. Wartość tokenu jest powiązana z zyskami protokołu z takich strategii, jak handel arbitrażowy, staking i zapewnianie płynności. Kurs wymiany między sUSDf a USDf rośnie wraz z narastaniem zwrotów, więc każda jednostka sUSDf odzwierciedla większy udział w wartości.
Dzięki Classic Yield możesz uzyskać zwroty bez okresu blokady i wycofać swoje środki w dowolnym momencie. Aby uzyskać wyższe zwroty, możesz przenieść swoje USDf lub sUSDf do skarbca Boosted Yield, gdzie aktywa są blokowane na określony czas. Falcon Finance umożliwia ponowny staking sUSDf w celu uzyskania wyższych zysków poprzez opcje o stałym terminie, np. trzy lub sześć miesięcy.
Każda ponownie stakowana pozycja jest reprezentowana przez token niewymienialny (NFT) ERC-721, który pokazuje kwotę stakowaną i wybrany czas trwania. Po zakończeniu okresu blokady można wymienić NFT na oryginalny sUSDf wraz z dodatkowym uzyskanym zyskiem.
Proces stakingu zazwyczaj składa się z następujących kroków:
Wpłata aktywów: połącz portfel Web3 z białej listy i wpłać zabezpieczenie. Stablecoiny, takie jak USDT lub USDC, emitują USDf w stosunku 1:1, podczas gdy aktywa takie jak BTC lub ETH wymagają zabezpieczenia z nadwyżką.
Mintowanie USDf: po potwierdzeniu wpłat protokół wydaje USDf, syntetycznego dolara zabezpieczonego z nadwyżką aktywów użytkownika.
Staking USDf: użytkownicy mogą stakować USDf w skarbcach Falcon, aby mintować sUSDf, token generujący zysk, którego wartość rośnie w czasie dzięki zróżnicowanym strategiom.
Ponowny staking sUSDf: aby uzyskać wyższe zyski, sUSDf można zablokować na określony czas, np. trzy lub sześć miesięcy. Każda zablokowana pozycja jest reprezentowana przez ERC-721 NFT, który wyświetla kwotę i czas trwania.
Wykup: użytkownicy mogą wycofać swoje aktywa, aby zamienić sUSDf z powrotem na USDf, a następnie wymienić USDf na stablecoiny w stosunku 1:1. W przypadku wpłat innych niż stablecoiny użytkownicy mogą ubiegać się o zwrot pierwotnego zabezpieczenia, z zastrzeżeniem buforów rynkowych i okresów przerwy.
Czynniki ryzyka i uwarunkowania
Przed skorzystaniem z Falcon Finance należy rozważyć potencjalne ryzyko. Podobnie jak wszystkie aktywa cyfrowe, aktywa Falcon mogą być narażone na problemy związane z bezpieczeństwem, w tym cyberataki, zakłócenia w funkcjonowaniu blockchain lub awarie techniczne. Istnieje ryzyko tzw. „depegu”, czyli sytuacji, w której wartość USDf lub innych aktywów może odbiegać od zamierzonego pegu z powodu zmienności rynku, niedoborów płynności lub zmian regulacyjnych.
Istnieje również ryzyko operacyjne, takie jak awarie Internetu i błędy systemowe, które mogą tymczasowo ograniczyć dostęp lub opóźnić transakcje. Ponadto Falcon Finance współpracuje ze stronami trzecimi świadczącymi usługi powiernicze, co oznacza, że nie ma kontroli nad aktywami po ich przeniesieniu poza platformę.
Podejście do zarządzania ryzykiem
Falcon Finance zarządza tym ryzykiem poprzez połączenie automatycznego monitorowania, ręcznego nadzoru i strategii handlowych mających na celu ograniczenie ekspozycji na nagłe wahania cen. Protokół ma na celu osiągnięcie równowagi, utrzymując część aktywów w stanie płynności w celu zapewnienia szybkiego dostępu i ograniczając ekspozycję na bardziej zmienne tokeny.
Jeśli stablecoin zacznie tracić swoją wartość, Falcon Finance może wyjść z tej pozycji lub zabezpieczyć ją, aby zmniejszyć potencjalne straty. Ponadto protokół utrzymuje fundusz ubezpieczeniowy on-chain, który służy jako rezerwa w okresach napięć i może być wykorzystywany do wspierania rynków USDf oraz promowania stabilności systemu. Te zabezpieczenia mogą pomóc w zarządzaniu ryzykiem, ale nie eliminują go całkowicie, dlatego przed przystąpieniem do inwestycji należy dokładnie rozważyć swoją tolerancję ryzyka.
Token FF
FF jest natywnym tokenem protokołu Falcon Finance, którego maksymalna podaż wynosi 10 mld tokenów. Jest on wykorzystywany w ekosystemie do wielu celów:
Zarządzania: posiadacze FF mogą głosować nad propozycjami, które mają wpływ na kluczowe aspekty Falcon Finance, od aktualizacji protokołu po długoterminowe inicjatywy rozwojowe.
Zachęty: staking lub posiadanie tokenów FF zapewnia takie korzyści, jak wyższe APY w przypadku stakingu USDf, niższe wymagania dotyczące zabezpieczenia przy emisji oraz obniżone opłaty za wymianę.
Nagrody ekosystemowe: część łącznej podaży tokenów FF jest przeznaczona na nagrody dla użytkowników, którzy angażują się w ekosystem poprzez takie działania, jak emisja, staking i udział w protokołach DeFi.
Dostęp do produktów: posiadacze FF uzyskują wczesny dostęp do nadchodzących produktów i funkcji, w tym skarbców o neutralnej wartości delta i opcji strukturyzowanego tworzenia tokenów.
Falcon Finance (FF) w Airdropach Binance dla HODLerów
26 września 2025 r. Binance ogłosiło FF jako 46. projekt w Airdropach dla HODLerów. Użytkownicy, którzy w dniach 14–16 września subskrybowali swoje BNB w produktach Simple Earn i/lub Zyskach on-chain, kwalifikowali się do otrzymania airdropów z tokenem FF. W ramach programu przydzielono łącznie 150 mln tokenów FF, co stanowi 1,5% całkowitej podaży tokenów.
Notowanie tokena FF odbyło się z zastosowaniem znacznika seed, co umożliwiło handel w parach do USDT, USDC, BNB, FDUSD i TRY.
Wnioski końcowe
Falcon Finance to zdecentralizowany protokół, który zapewnia ramy dla zabezpieczania aktywów, tworzenia syntetycznych dolarów i dostępu do strategii zysków. Dzięki funkcjom takim jak USDf, sUSDf i blokady oparte na NFT platforma zapewnia wiele opcji wykorzystania aktywów cyfrowych przy jednoczesnym zachowaniu ekspozycji na nie.
Chociaż narzędzia te stwarzają możliwości uzyskania zwrotu, należy pamiętać, że aktywa cyfrowe wiążą się z ryzykiem, takim jak zmienność, depegging i kwestie bezpieczeństwa. Przed podjęciem decyzji o inwestycji należy dokładnie rozważyć te zagrożenia i zainwestować tylko środki, które można stracić.
Dalsza lektura
Zastrzeżenie: niniejsza treść jest przedstawiona w stanie, w jakim jest, wyłącznie w celach informacyjnych i edukacyjnych, bez żadnych oświadczeń ani gwarancji. Nie należy jej traktować jako porady finansowej, prawnej lub innej profesjonalnej porady, ani jako rekomendacji zakupu konkretnego produktu lub usługi. Należy zasięgnąć porady odpowiednich profesjonalnych doradców. Produkty wymienione w tym artykule mogą nie być dostępne w danym regionie. W przypadku artykułów napisanych przez strony trzecie, należy pamiętać, że wyrażone w nich poglądy należą do stron trzecich i niekoniecznie odzwierciedlają poglądy Akademii Binance. Aby uzyskać więcej informacji, prosimy zapoznać się z pełną treścią zastrzeżenia. Ceny aktywów cyfrowych mogą podlegać wahaniom. Wartość inwestycji może wzrosnąć lub spaść, a inwestor może nie odzyskać zainwestowanej kwoty. Inwestor ponosi wyłączną odpowiedzialność za swoje decyzje inwestycyjne, a Akademia Binance nie ponosi odpowiedzialności za ewentualne straty. Niniejszy materiał nie powinien być traktowany jako porada finansowa, prawna ani inna porada profesjonalna. Więcej informacji można znaleźć w naszych Warunkach użytkowania oraz Ostrzeżeniu o ryzyku.