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K线人生飞哥
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CRCL這個標是熊市必須配置的標之一
區塊鏈目前最大的落地應用就是穩定幣
雖然USDC規模和盈利都趕不上USDT
但是目前美股市場上唯一的穩定幣概念就是CRCL,所以牛市炒作起來會很瘋狂,50以下可以定投,拿到2028年會有驚喜。
免責聲明:包含來自第三方的見解。非財務建議。可能包含贊助內容。
請參閱條款。
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K线人生飞哥
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全网合约总持仓已不足 1300 亿,距离10月份高点下跌50%,目前二级市场的现货流动性减少了70%,合约流动性减少了50%,大家是亏完了还是不玩了???
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看到CZ、Tom Lee都在看超级周期,让我想到了2021年的三箭资本创始人Zhu Su 三箭资本的 Zhu Su,当年在 2021 牛市里,最出圈的不是收益,而是那套超级周期叙事。 所谓超级周期就是:加密已经不再走传统牛熊了。在他看来,机构会持续进场、主流采用会不断加速,再叠加全球长期放水,市场只会一路向上,不会再有那种几年级别的大熊市,更不存在什么“四年一轮”的深度回撤。 在这个逻辑下,他给出的判断极其激进:比特币不只是涨,而是进入“up only”状态,极端情况下甚至可以对标黄金,看到 250 万美元;以太坊这边,如果 EIP-1559 和 PoS 顺利推进,2.5 万美元只是起步价。这套说法在 2021 年被大量追捧,也正是靠着这套叙事,3AC 管理规模一度冲到百亿美元级别。 但市场后来给了一个非常现实的答案。2022 年,LUNA 崩盘叠加全面去杠杆,流动性瞬间反转,三箭直接被埋在周期拐点上,最终破产,留下数十亿美元的窟窿。超级周期,没有等来,等来的是教科书级别的清算。 Zhu Su 事后也承认,超级周期这个价格判断是错的,但他依然相信加密长期会发展。只是从结果看,这件事再次验证了一点:宏大叙事可以推高泡沫,但改变不了周期;忽视回撤和风险的长期看多,往往死在短期流动性里。 超级周期听起来很美,但市场永远不会只涨不跌。
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统计了一下币安二级市场山寨币的整体情况 在币安二级市场几百个山寨币里,从高点算,跌幅超过 80% 的就有 330 个,跌幅超过50%的有382个,从2024年到现在,两年时间内95%新上币安的山寨币都是上线既顶点,随后一路下跌。 所以这两年玩山寨币亏钱,真的不是你自己的错,是这个市场的错,目前山寨币市场正在逐步向诈骗市场过渡。
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$BTC 前天BTC 拉了2000刀,结果昨天白天全吐回去,日线最后收了根十字星,说明分歧还是很大。4 小时级别价格也已经压到双均线下面,多头走得相当别扭。 现在日线位置正卡在趋势线附近,上不去也下不来,算是一个相对低位区。KDJ 开始拐头向上,短线有修复需求。所以这周整体思路我没变,还是偏向低位去接多,比如能回到84000附近就是不错的位置。 目前大方向依然是下行周期,这一点不否认,但下跌不可能一口气完成,往往都是反弹一下,再继续走弱。当前更像是在为那一段反弹做准备,而不是已经进入主跌加速段。
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从代币经济学来看如何筛选山寨币 筛选山寨币真正该下功夫看的,其实就是代币经济学。而且不是听项目方讲,是自己一条条去核实,钱是怎么分的、币是怎么流的、最后价值往哪去。 从运转方式来看,其实很好筛: 1:只有治理权的,连研究的必要都没有,直接拉黑。这玩意本质就是空气,除了给你一个“我好像参与了”的幻觉,啥也不是。 2:只回购不销毁的,也可以直接划掉。回购本质上是团队和你对着做交易,你买它卖,恶心又低效,完全没必要陪它演。 3:把代币当支付手段的,尤其是很多 DePin 项目,基本可以不用看。正常支付用稳定币才合理,用自己代币结算,说明团队连最基本的商业逻辑都没想明白。 4:搞收入分成的,听起来很美,其实问题更大——不合规,天然就是证券,规模根本做不起来。真要分红,你还不如直接去买 Circle 这种公司的股票。 5:有销毁机制的,这是唯一还能看的方向。可以有增发,但必须配套清晰的通缩逻辑,哪怕是 meme,只要规则写死、能执行,都比前面那些强。 按这个标准一筛,你会发现一个很残酷的现实:99.99% 的项目,长期都跑不赢公链本身,或者那些有明确通缩机制的基础设施。也正因为如此,市面上 99% 的项目,从发币那一刻起方向就是错的,剩下那点,干脆一开始目的就是割韭菜。
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