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美國的就業市場在2026年12月和1月前顯示出壓力的跡象，這提高了對加密貨幣價格的風險。最新的美國勞工統計局（BLS）2025年9月的報告顯示新增了119,000個工作崗位，略高於預期，但失業率上升至4.4%，是自2021年10月以來的最高點。這一增長是由於勞動力的擴張達到1.712億，參與率提高至62.4%，因為更多的人積極尋找工作而不是創造的新工作。

BitMine沉浸技術（BMNR）股票在紐約證券交易所美國市場近期交易中上漲4.46%，至$33.16，日內高點爲$35.20，成交量超過5000萬股，受到比特幣和以太坊價格回升的推動。
表現亮點
BMNR之前以$31.74收盤，漲幅爲9.8%，反映出強勁的動能，年初至今漲幅超過620%，52周範圍爲$3.92到$161.00。該公司報告了2025財年的GAAP每股收益爲$13.39，淨收入爲3.28億美元，受益於近3.63百萬ETH（估值爲$103億），192 BTC，以及在Eightco Holdings中持有的3800萬美元股份。其低市盈率爲2.48，計劃在2026年第一季度推出ETH質押的MAVAN驗證者網絡，進一步激發了投資者的樂觀情緒。

以太坊正在其長期圖表上測試一個6年的看漲三角旗模式，當前價格約爲$3,043，接近一個關鍵的突破點，儘管動量指標混合不一。
模式破裂
自2019年底以來形成的看漲三角旗，特徵是初始劇烈反彈後的收斂趨勢線，如果突破$3,150–$3,900附近的阻力，則可能會繼續上漲。50日和200日移動平均線之間的黃金交叉再次出現，歷史上通常在向$4,000+的反彈之前出現，而相對強弱指數（RSI）從超賣水平（約30）出現的背離則表明賣壓正在減弱。如果未能守住$3,000，可能會使該形態失效，目標是$2,800–$3,000的下方支撐。

比特幣目前在$95,000水平下方掙扎，市場在等待美聯儲對利率的決定。截至2025年11月末，比特幣交易價格接近$90,700，當日下跌約0.67%，反映出在聯邦公開市場委員會（FOMC）公告前的謹慎市場情緒。
市場參與者廣泛預期美聯儲將利率下調25個基點，這可能成為比特幣價格重新回暖或進入修正階段的催化劑。技術分析顯示出兩種主要情景：一次溫和的回檔測試約$109,000的支撐，隨後反彈，或者在鷹派緊張或風險厭惡情緒加劇的情況下，向$92,000的更深層修正。

ARK Invest的首席執行官Cathie Wood預測，比特幣到2030年可能達到150萬美元，這一預測受到機構採用增加、比特幣作爲“數字黃金”的新興角色以及新興市場需求增長的推動。她的樂觀案例預計複合年增長率（CAGR）約爲58%，這是由於比特幣的稀缺性及其作爲對抗全球通貨膨脹和金融不穩定的潛力。
支持這一預測的關鍵因素包括持續的機構投資，比特幣的供應量有限，最高爲2100萬枚，以及從傳統資產如黃金（市值爲18萬億美元）中獲取顯著市場份額的潛力。ARK Invest還強調，比特幣在受到通貨膨脹影響的新興經濟體中可能變得至關重要，進一步推動需求。

比特幣傳播者馬克·凱瑟最近預測Zcash（ZEC）將崩潰88%，將其最近的上漲標記爲"拉昇後拋售"，現在已結束，潛在下跌至低至55美元。
凱瑟的預測細節
馬克·凱瑟，著名的比特幣極端主義者，在ZEC從2025年11月接近750美元的高峯急劇下降至11月底的470-527美元時發出了看跌信號。他認爲這次反彈是投機性炒作，而非可持續增長，反映了早期鯨魚驅動的拉昇，分析師將其與過去的BNB模式相比較，後者經歷了60-80%的回調。對稱三角形和拋物線崩潰等技術模式支持200-282美元之間的下行目標，與凱瑟的極端觀點相一致。

比特幣鯨魚——持有超過10,000 BTC 的人——自2025年8月以來首次改變立場，從大量賣家轉變爲強勁買家。這種重新積累表明市場信心增強，因爲比特幣價格在80,000美元水平附近穩定，這一範圍受到美國現貨比特幣ETF成本基礎的支持。除了比特幣，鯨魚們還在戰略性地將其持倉多樣化，轉向關鍵的山寨幣，爲精明的投資者在幣安上發掘有前景的機會。

Wintermute對2025年10月10日加密市場崩潰的官方事後分析因忽視事件的關鍵問題而受到批評。當公司以前50個代幣的聚合數據爲基礎，將價格損失的平均值降至60-80%時，卻忽略了在崩潰期間某些Binance交易對（如Cosmos和Ravencoin）幾乎達到99.9%的極端閃電崩潰。此外，Wintermute的報告還遺漏了Ethena的125億美元USDe穩定幣在一小時內的關鍵脫鉤，USDe的價格驟降至0.65美元，並在一小時內一直低於1美元，進一步加劇了市場動盪。

一項最近的共和黨法案旨在將特朗普總統於2025年8月7日關於比特幣和加密貨幣在401(k)計劃中的行政命令變成聯邦法律。特朗普的命令指示美國勞工部（DOL）重新審視並修訂其關於在僱主贊助的401(k)和確定供款退休計劃中包括加密貨幣、私募股權和房地產等另類資產的指導方針。目標是讓這些另類投資的獲取民主化，直到現在，這些投資主要向富裕的美國人和機構投資者開放，爲普通工人提供投資組合多樣化和潛在增長的機會。

Binance在2025年10月10日“黑色星期五”加密市場崩盤後啓動了一項重大賠償計劃，此次崩盤導致歷史性的190億美元平倉事件。交易所在24小時內向用戶償還了大約2.83億美元，覆蓋了在崩盤期間被平倉或受到不利影響的交易者的驗證損失。這包括在動盪期間受到影響的資產（如USDe、BNSOL和wBETH）的抵押損失，這些資產在此期間短暫脫鉤。
Binance將市場崩盤的波動性主要歸因於由地緣政治緊張局勢引發的重大的機構和零售拋售，包括特朗普總統的關稅威脅。交易所承認了技術問題，例如交易延遲和系統故障，這些問題阻止了一些用戶及時退出倉位。儘管如此，Binance表示其基本交易系統仍然正常運作，強制平倉的交易量僅佔總交易量的一小部分。

在2025年10月14日，聯邦儲備主席傑羅姆·鮑威爾在費城的NABE會議上發表了一次題爲《經濟展望與貨幣政策》的重要講話，這在近期的波動中穩定了加密市場。鮑威爾表示，美聯儲即將結束其資產負債表縮減計劃，暗示減少債券持有的步伐將放緩。這被市場解讀爲貨幣緊縮可能放鬆的積極信號，有助於穩定加密價格。
鮑威爾還承認了持續的風險，例如勞動力市場疲軟和3.1%左右的粘性通脹，超過了美聯儲2%的目標，強調了一種謹慎但靈活的方法。市場已經將10月25個基點的利率削減的概率定價爲97%，並且在12月再次削減的機會爲89%，提高了支持增長的貨幣政策放鬆的預期。

在2025年10月14日，加密市場在機構勢頭和涉及Pyth網絡的重大合作伙伴關係公告中經歷了混合活動。整體加密市場市值略微下降到接近4萬億美元，約爲3.97萬億美元，大多數頂級加密貨幣顯示出損失，只有Solana上漲了4.1%。美國與中國之間的貿易緊張局勢加劇了市場波動，投資者也在爲聯邦儲備委員會的下一個利率決定做準備。比特幣交易接近$113,144，下降約1%，而以太坊略微下降至約$4,104.​

Tether的USDT在2025年在以太坊上的實用性激增了400%，主要是由於轉賬量的大幅增加，2025年9月的轉賬量達到了5809億美元，而與2023年的水平相比，這一增幅尤爲顯著。這一激增再次確認了以太坊作爲穩定幣交易的主導區塊鏈的地位，並突顯了USDT作爲零售和機構用戶廣泛採用的穩定數字美元的重要角色。
USDT在以太坊上實用性增長的原因
由於在去中心化金融（DeFi）、跨境支付以及作爲交易所流動性工具的廣泛使用，USDT在以太坊上的轉賬量增加。

Fusaka 升級是以太坊最重要的新發展之一，旨在顯著提高可擴展性，降低交易成本，並現代化核心數據處理。該升級於 2025 年 10 月在 Sepolia 測試網上線，作爲主網啓動前的最後階段，目標是 2025 年 12 月 3 日。Fusaka 提高了區塊 gas 限制，引入了 PeerDAS 和 Verkle Trees，並預計由於網絡效率的提高和機構投資者的興趣，對以太坊的價格產生積極影響。

Zcash (ZEC) 一直是當前山寨幣季節的關鍵推動力，與Monero (XMR)以及DoubleZero一起，在2025年10月推動了強勁的反彈。ZEC的價格在短短兩週內飆升超過140%，達到了200美元以上的三年高點，得益於新的機構訪問和高調的背書。
Zcash價格表現與前景
截至2025年10月9日，ZEC的交易價格約爲208美元，標誌着18.36%的日內漲幅，並且與去年近26美元的低點相比，呈現出顯著的反彈。
分析師預計，Zcash在10月之間可能會交易在137美元到182美元之間，平均預期接近160美元，隨着機構興趣的加深，存在顯著的上行空間。

比特幣季節或“山寨幣季節”越來越被期待即將到來，這一預期得到了2025年10月觀察到的幾個關鍵信號的支持，這些信號表明市場動態的看漲轉變有利於比特幣和山寨幣。
指示比特幣和山寨幣季節的關鍵信號
比特幣主導地位下降：比特幣主導地位是衡量比特幣市場份額相對於整個加密市場的指標，目前已降至59%以下，這表明資本正在從比特幣轉向山寨幣。這一轉變在歷史上通常預示着山寨幣的反彈和超越比特幣的廣泛市場參與。

比特幣最近在看跌數據的影響下跌至120,000美元以下，引發了短期內可能出現10%價格下跌的警告。在2025年10月初達到約126,199美元的歷史高點後，投資者的獲利了結導致了此次回調，分析師普遍將其視爲更廣泛的牛市週期內的健康調整。
比特幣價格下跌的關鍵細節
比特幣的價格在最近的交易中滑落至約119,892美元至120,896美元，從最近的高點回落了大約2%至3%。

狗狗幣 (DOGE) 目前交易價格約爲 $0.246，但根據分析師的說法，它有可能進行一次拋物線式的反彈，儘管最近一週有所下降。技術指標和歷史模式表明，強烈的看漲走勢可能即將到來。
關鍵技術見解
最近月度圖表上的相對強弱指數 (RSI) 剛剛突破其簡單移動平均線，這是一個看漲動量信號，歷史上通常會在狗狗幣爆炸性增長階段之前出現，包括過去週期中 300% 到 445% 的反彈。

根據市場分析師的說法，XRP目前在2025年10月正經歷着一種類似於2017年爆炸性上漲的看漲勢頭。一些指標表明，XRP的強勁勢頭受到技術實力、不斷增長的採用和Ripple持續的生態系統發展的驅動。
當前XRP勢頭和價格水平
截至10月初，XRP的交易價格在$2.80到$2.87之間，分析師預測本月的潛在價格區間在$2.79到$3.23之間，提供了大約12.9%的上漲空間。

比特幣正接近其長期建立的四年週期中的關鍵轉折點，資深交易員指出，2025年10月初的價格上漲至超過126,000美元的歷史新高標誌着市場的關鍵階段。
週期的關鍵見解
資深交易員彼得·布蘭特指出，如果比特幣遵循其歷史週期模式，當前牛市週期的峯值可能發生在2025年10月的第一週，這與大約126,100美元的新歷史高點相吻合。
然而，比特幣可能會由於市場動態的變化，如機構採用和通過現貨ETF的廣泛積累，而違背其傳統的四年節奏。這可能導致牛市的“巨大延伸”，價格可能會飆升至超過150,000美元，甚至可能接近185,000美元。