Дивлюся на графік $BANK і думаю – ось вона, історія про те, як проєкт із серйозною технологією торгується за копійки, бо ринок ще не розуміє масштабу того, що будується. Ціна зараз 0.0393, це мінус 3.91% за добу, і я бачу як багато хто розчаровується. Але давайте чесно – коли @LorenzoProtocol запустили токен у квітні 2025 за $0.0048 на IDO, хто міг подумати що через пару місяців він піде до $0.20+ (це був ATH)? Це майже 50x за кілька місяців. Зараз ми відкотилися на 80% від того піку, і саме тут починається цікаве.

Технічно картина виглядає болісно, але водночас має потенціал. На годинному графіку бачу чітку підтримку в районі 0.0386 – це той рівень, де ціна вже двічі відскакувала і формувала зелені свічки. Опір знаходиться на 0.0429, де був останній значний пік перед падінням. Ковзні середні дають цікаву картину: MA(7) на 0.0394 майже на рівні поточної ціни, MA(25) на 0.0405 трохи вище, а MA(99) на 0.0421 показує довгостроковий тренд. Всі три лінії стиснулися в дуже вузькому діапазоні – це класична ознака того що незабаром буде сильний рух. Фіолетова MA(99) йде вниз під кутом, що говорить про домінування ведмежих настроїв на більшому таймфреймі, але жовта MA(7) вже почала вирівнюватися після різкого падіння. Обсяги теж розповідають свою історію – найбільший пік був понад мільйон (1,017,746), зараз торгуємо в районі 265-630 тисяч, що вказує на зменшення інтересу після ейфорії листинга на Binance.

Ось що мене найбільше інтригує в #LorenzoProtocol – вони роблять те, про що Bitcoin-максималісти мріяли роками, але ніхто не знав як реалізувати. Bitcoin завжди був найбезпечнішим і найнадійнішим активом у крипті, але він просто лежав мертвим вантажем у гаманцях. НавітьWrappedBTC вирішував проблему лише частково, бо там були кастодіальні ризики. Lorenzo Protocol створила систему, де ти можеш застейкати свій BTC в екосистему Babylon (це Proof-of-Stake для Bitcoin), отримуєш за це stBTC (Liquid Principal Token) та YAT (Yield Accruing Token), і тепер твій Bitcoin працює, приносить дохід, але при цьому ти не втрачаєш на нього права власності. Це ж геніально просто!

Архітектура побудована розумно: кастодія Bitcoin лежить на перевірених інституційних партнерах як Cobo, Ceffu та Chainup. Релеєри валідують транзакції з Bitcoin blockchain і передають заголовки блоків в Lorenzo appchain. Коли ти стейкаєш, протокол мінтить stBTC після перевірки Bitcoin-транзакції з певними умовами, включаючи OP_RETURN дані та підтверджені заголовки блоків. І найкрутіше – навіть якщо ти продаєш свій stBTC комусь іншому, той хто його купив зможе отримати назад оригінальний BTC при анстейкінгу. Це справжня ліквідність без компромісів у безпеці.

У грудні 2025 Lorenzo показала вражаючі цифри: 32,715 нових холдерів stBTC додалося тільки на Sui після інтеграції з NAVI та Cetus. Це був event "Bitcoin Is On The Move" – перша подія, яка принесла BTCFi в екосистему Sui. Зараз працюють над інтеграцією Sui Wallet в стейкінговий dApp і над можливістю нативного мінтингу stBTC прямо на Sui, щоб спростити стейкінг та покращити управління ліквідністю. Подумайте тільки – вони вийшли в Move екосистему, де раніше не було жодного yield-bearing BTC токена. Це відкриває абсолютно нові можливості для користувачів Sui заробляти на Bitcoin без жодних мостів чи складних маніпуляцій.

Але найцікавіша частина @LorenzoProtocol – це партнерство з World Liberty Financial. Вони стали офіційним партнером з управління активами для WLFI і запустили USD1+ – це такий on-chain traded fund (OTF), який використовує стейблкоїн USD1 від World Liberty як базовий актив. USD1+ поєднує доходи від трьох джерел одночасно: real-world assets (токенізовані казначейські облігації США та інші традиційні активи), CeFi квантові торгові стратегії (дельта-нейтральні операції на централізованих біржах), та DeFi протоколи (лендінг та ліквідність майнінг). Це вже не просто "дай ліквідність і отримай токени" – це інституційний продукт з прозорим NAV (чиста вартість активів), який оновлюється в реальному часі. Зараз він в тестнеті на BNB Chain, скоро mainnet.

World Liberty Financial навіть купили 636,683 токенів $BANK на $40,000 для підтримки проєкту після анонсу спільного інцентив-плану на $1 мільйон разом з BNB Chain, PancakeSwap та BUILDon. Lorenzo Protocol виграли трек Existing BSC Projects за інноваційне розширення застосувань USD1. Це показує що великі гравці бачать тут реальну цінність. USD1 планують використовувати як уніфікований розрахунковий актив, перетворюючи його з простого платіжного інструменту в повноцінний on-chain дохідний актив.

Токеноміка $BANK теж продумана: загальна пропозиція 2.1 мільярда токенів, на старті було випущено 425.25 мільйонів (зараз в обігу трохи більше – 526.8 мільйонів за даними CoinMarketCap). Токен має три основні функції: governance (голосування за оновлення протоколу, стратегії отримання прибутку та партнерства), rewards (юзери заробляють BANK через стейкінг в OTFs, участь в governance, або виконання завдань екосистеми), та utility (використання в екосистемі для різних операцій). Ціна на IDO була $0.0048, і навіть зараз при $0.0393 це все ще 8x від початкової ціни. Але ROI від IDO насправді був набагато більшим – ті хто продав на ATH зробили майже 50x.

Дивлячись на конкуренцію, Lorenzo має реальну перевагу. Більшість Bitcoin DeFi проєктів або вимагають обгортання BTC (з кастодіальними ризиками), або працюють тільки на одній мережі. Lorenzo побудували omnichain рішення – stBTC вже доступний на BNB Chain, Ethereum, і щойно запущений на Sui через партнерство з Cetus DEX. У планах підтримка ще більше мереж. Це означає що ліквідність Bitcoin може рухатися між різними екосистемами без фрагментації. Financial Abstraction Layer (FAL) – це саме та технологія, яка дозволяє композувати різні стратегії прибутку в єдині токенізовані продукти з крос-чейн settlement.

Ризики? Звісно є. По-перше, протокол дуже залежить від успіху Babylon – якщо з Babylon щось піде не так, це вдарить по Lorenzo. По-друге, весь yield від stBTC прив'язаний до майбутнього запуску токена Babylon. Поки токен не випущений, юзери не бачать реальних винагород, тільки обіцянки майбутнього розподілу пропорційно стейкінговій активності. По-третє, smart contract ризики завжди присутні, навіть з аудитами. По-четверте, партнерство з World Liberty Financial це палиця з двох кінців – з одного боку, величезна visibility та доступ до капіталу, з іншого боку політичні контроверсії навколо проєктів пов'язаних з Trump родиною можуть відлякати частину інвесторів.

Але давайте подивимося на цифри реально. Market cap зараз близько $20-27 мільйонів (залежить від джерела), FDV (fully diluted valuation) теж в тому ж діапазоні через низьку циркуляцію. Це для проєкту, який має партнерство з World Liberty Financial, листинг на Binance (це величезна довіра до проєкту), інтеграції з провідними DeFi протоколами на кількох чейнах, і який вирішує одну з найбільших проблем крипти – як зробити Bitcoin продуктивним активом без жертви безпекою. Порівняйте це з якимись мемкоїнами з капіталізацією в сотні мільйонів які не роблять нічого крім хайпу.

Головне питання для мене – чи є у Lorenzo довгострокова життєздатність? Технологія є, use case чіткий, партнери серйозні. Вони не просто обіцяють – вони вже доставляють. Інтеграція з Sui пройшла успішно, USD1+ testnet працює, спільнота активна (є навіть gamified система рівнів, квестів та винагород для учасників). Розробка йде повним ходом – вони щойно оновили структуру спільноти і постійно розширюють освітній контент про Bitcoin та BTCFi. Якщо Babylon запустить свій токен і він буде успішним, Lorenzo може побачити величезний приплив ліквідності. Якщо USD1+ перейде з testnet на mainnet і почне показувати стабільні доходи, це притягне інституційних інвесторів.

Особисто мені подобається що #LorenzoProtocol не намагається бути всім для всіх. Вони фокусуються конкретно на Bitcoin liquidity finance і роблять це добре. Вони не обіцяють неймовірних APY як якісь DeFi понзі схеми, вони будують справжню інфраструктуру яка може працювати десятиліттями. Їхній підхід з розділенням principal (stBTC) та yield (YAT) це елегантне рішення що дає гнучкість – хтось може хотіти продати свій майбутній дохід зараз за фіксовану ціну, а хтось готовий чекати. Це відкриває нові типи фінансових інструментів: fixed-income продукти на базі Bitcoin, структуровані продукти, та інше.

Якщо дивитися на графік, технічно ми в зоні можливої акумуляції. Ціна консолідується після різкого падіння, обсяги падають (що нормально для консолідації), і ковзні середні починають зближуватися. Історично такі моменти передують сильним рухам. Питання лише в якому напрямку. Bullish сценарій: якщо пробиємо опір 0.0429 з хорошим об'ємом, наступна ціль буде в районі 0.06-0.08. Bearish сценарій: якщо пробиємо підтримку 0.0386, можемо піти тестувати IDO ціну близько 0.005, що дасть ще одну можливість для довгострокових інвесторів увійти за дуже привабливою ціною.

Я не кажу що треба йти all-in в $BANK зараз. Ринок складний, регуляторна ситуація навколо World Liberty Financial створює додаткову невизначеність, і навіть найкращі проєкти можуть падати разом з ринком. Але якщо ви вірите в майбутнє де Bitcoin це не просто digital gold що лежить в холодних гаманцях, а активний учасник глобальної фінансової системи що генерує дохід і забезпечує ліквідність – тоді @LorenzoProtocol точно заслуговує на ваше дослідження. Можливо через рік-два ми будемо дивитися на сьогоднішні $0.039 і казати "remember when BANK was trading at 4 cents?" так само як зараз люди згадують ранні ціни на успішні DeFi протоколи. Або може все піде інакше – такий вже цей ринок. Але принаймні технологія і vision тут є, і це вже більше ніж можна сказати про 90% токенів.

#LorenzoProtocol @Lorenzo Protocol $BANK