Liquidação forçada

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Liquidação forçada refere-se à conversão involuntária de ativos em dinheiro ou equivalentes (como stablecoins). Trata-se de um mecanismo que cria ordens a mercado para sair de posições alavancadas. O termo liquidação significa a simples venda de ativos por dinheiro. No caso de uma liquidação forçada, essa venda acontece automaticamente quando determinadas condições são atendidas.
No contexto das criptomoedas, a liquidação forçada ocorre quando o investidor ou trader não consegue cumprir com os requisitos de margem para uma posição alavancada. O conceito de liquidação aplica-se tanto a contratos futuros quanto ao trading de margem

Ao fazer trades com alavancagem, é fundamental monitorar o preço de liquidação. Quanto maior a alavancagem, mais próximo o preço de liquidação fica do seu ponto de entrada. Por quê? Vamos analisar um exemplo.

Você começa com US$ 50. Entra em uma posição long alavancada no mercado BTC/USDT com alavancagem de 10x, ou seja, o tamanho da sua posição será de US$ 500. Portanto, esses US$ 500 consistem nos seus US$ 50 mais US$ 450 que você pegou emprestado. O que acontece se o preço do Bitcoin cair 10%? A posição agora vale US$ 450. Se a posição sofrer outras perdas, elas irão afetar os fundos emprestados. O credor desses fundos não assumirá o risco de prejuízo por você, então ele liquida sua posição para proteger seu capital. Sendo assim, a posição é encerrada e você perde seu capital inicial de US$ 50.

A liquidação forçada geralmente acarreta uma taxa adicional. Essa taxa varia de acordo com a plataforma, mas existe para incentivar os traders a fecharem suas posições manualmente antes que sejam liquidadas automaticamente. Portanto, certifique-se de compreender todos os riscos antes de abrir uma posição alavancada.

Muitas plataformas de trading permitem calcular o preço de liquidação antes de abrir uma posição. A Binance Futures conta com uma calculadora prática com a qual você pode calcular seu PnL (lucros e perdas), preço-alvo e o preço de liquidação antecipadamente.

Em cenários mais tradicionais, a liquidação também é utilizada no contexto de processos de falência, nos quais uma entidade é obrigada a converter seus ativos em formas "líquidas" (dinheiro).

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