Принудительная ликвидация

Продвинутый
Принудительная ликвидация означает недобровольную конвертацию активов в денежные средства или их эквиваленты (например, стейблкоины). Это механизм, создающий рыночные ордера для выхода из маржинальных позиций. Сам термин «ликвидация» означает продажу активов за наличные. Принудительная ликвидация означает, что эта продажа происходит автоматически при выполнении определенных условий.
В контексте криптовалют принудительная ликвидация происходит, когда инвестор или трейдер не может выполнить маржинальные требования по маржинальной позиции. Концепция ликвидации применима как к фьючерсам, так и к маржинальной торговле.

При торговле с кредитным плечом нужно внимательно следить за ценой ликвидации. Чем выше плечо, тем ближе цена ликвидации к цене входа. Рассмотрим конкретный пример.

У вас есть $50. Вы открываете лонг-позицию на рынке BTC/USDT с плечом 10x, и теперь размер вашей позиции составит $500. Таким образом, эти $500 состоят из ваших $50 плюс занятые $450. Что произойдет, если цена биткоина упадет на 10%? Теперь позиция стоит $450. Если бы позиция понесла дальнейшие убытки, они были бы отнесены на заемные средства. Кредитор этих средств не будет рисковать потерей за вас, поэтому он ликвидирует вашу позицию для защиты своего капитала. Это означает, что позиция закрывается, а вы теряете свой первоначальный капитал в размере $50.

Принудительная ликвидация обычно влечет за собой дополнительную комиссию за ликвидацию. Она варьируется в зависимости от платформы, но используется для стимулирования трейдеров вручную закрывать свои позиции до того, как они будут автоматически ликвидированы. Поэтому убедитесь, что вы понимаете все риски перед открытием маржинальной позиции.

Многие торговые платформы позволяют рассчитать цену ликвидации перед открытием позиции. В Binance Futures есть удобный калькулятор, который поможет заранее рассчитать PnL (прибыль/убытки), целевую цену и цену ликвидации.

В более традиционных условиях ликвидация также используется в контексте процедур банкротства, когда организация вынуждена конвертировать свои активы в «ликвидные» формы (денежные средства).

Поделиться
Связанные определения
Блокчейн

Децентрализованный цифровой реестр, записывающий сведения о транзакциях криптовалюты в хронологическом поря...

Криптовалюта

Цифровая валюта, защищенная с помощью криптографии и служащая средством обмена в одноранговой (P2P) экономи...

Фьючерсные контракты

Стандартизированная версия форвардных контрактов, используемая в качестве юридического соглашения о покупке...

Зарегистрируйте аккаунт
Примените свои знания на практике, открыв аккаунт на Binance сегодня.