Thị trường không sợ dầu đắt. Nó không sợ dầu rẻ. Nó chỉ sợ một điều duy nhất đó là dầu không thể đoán trước.
Biểu đồ này quay ngược lại năm 2007 và cho thấy một mô hình rõ ràng.
Năm lần trong 18 năm qua, RSI dầu đã vào vùng quá mua và mỗi lần S&P 500 đã điều chỉnh ngay sau đó.
2008 → S&P giảm 57%
2011 → giảm 20%
2014 → tăng ngắn, sau đó giảm 14% và một khoảng thời gian dài đi ngang
2018 → giảm 20%, sau đó giảm sâu hơn trong năm 2020
2022 → giảm 26%
Bây giờ RSI dầu đã trở lại trên 70. $CL xung quanh $113. S&P 500 đã giảm khoảng 9% từ mức đỉnh.
Nhưng phần quan trọng là cách mà dầu đã hành xử sau tín hiệu đó.
Mỗi lần RSI đạt đến mức này, dầu không ở lại ổn định. Nó đã giảm mạnh sau đợt tăng. Vấn đề không chỉ là dầu cao. Đó là dầu không ổn định.
Khi dầu ở trong một khoảng ổn định, ngay cả ở mức cao hơn, thị trường vẫn giữ vững. Khi dầu tăng hoặc giảm mạnh, thị trường đã điều chỉnh.
Hiện tại, dầu đang di chuyển giữa $98 và $113 trong một khoảng thời gian ngắn.
Loại chuyển động đó tạo ra sự không chắc chắn trên toàn hệ thống.
Các công ty không thể lập kế hoạch chi phí, Người tiêu dùng phải đối mặt với giá cả thay đổi, Các quyết định chính sách trở nên khó khăn hơn.
Thị trường có thể điều chỉnh theo mức giá. Họ gặp khó khăn với những thay đổi nhanh chóng.
Đây là lý do tại sao sự biến động của dầu quan trọng hơn giá dầu. Hiện tại, sự biến động đang ở đỉnh điểm.
Cuộc chiến Iran không cần phải kết thúc để thị trường phục hồi. Dầu chỉ cần ngừng di chuyển 10% trong một phiên giao dịch duy nhất trên một tiêu đề.
Sự ổn định là câu trả lời duy nhất mà thị trường đang chờ đợi.
#CryptoZeno