financialnews

澳大利亞競爭監管機構和消費者權益保護機構週二表示，已啓動對 Amazon.com Inc（納斯達克：AMZN）的司法訴訟，原因是其涉嫌違反消費者權益保護相關法律，涉及 Prime Video 服務。
澳大利亞競爭與消費者委員會（ACCC）表示，Amazon 在 Prime 訂閱協議中加入了不公平的合同條款，隨後又藉此在流媒體服務 Prime Video 中投放廣告。

Суверенные фонды благосостояния и центробанки с активами на $29 трлн массово планируют сокращать долю акций в своих портфелях, выяснила Invesco. Стремительное развитие искусственного интеллекта перекроило финансовые рынки: крупнейшие инвесторы перекладывают средства из переоцененных бумаг технологических гигантов в инфраструктуру для ИИ, частные инструменты и золото.
Детали
В этом году произошла смена настроений не в пользу акций, приводит Financial Times (FT) слова главы подразделения Invesco по Ближнему Востоку и Африке Жозетт Ризк. Согласно опросу 90 суверенных фондов и 54 центробанков, который провела Invesco в первом квартале 2026 года, доля акций в их портфелях снизилась в 2026 году до 30% с 32% годом ранее.
Почти пятая часть опрошенных фондов — 17% — в этом году планирует и дальше сокращать позиции в акциях, торгуемых на бирже. Вместе с тем 28% респондентов намерены нарастить вложения в фонды частного капитала (private credit) и доли в непубличных компаниях, а 35% — в инфраструктуру, пишет Bloomberg.
Почему нацфонды уходят из акций?
Бегство «умных денег» из акций вызвано сочетанием макроэкономических шоков и нескольких структурных факторов: риском концентрации из-за ИИ, сломом традиционного механизма хеджирования и сменой подхода к инвестированию в технологический бум, указали в Invesco:
— Бум искусственного интеллекта сделал рынок акций опасно зависимым от узкой группы компаний. Вес десяти крупнейших эмитентов в S&P 500 за последнее десятилетие удвоился, достигнув 38% — во многом благодаря ралли «Великолепной семерки» технологических гигантов, отмечает FT. По словам Ризк из Invesco, фонды начали жаловаться, что пассивные индексные стратегии больше не дают реальной диверсификации.
— Инфляционный шок 2021–2022 годов сломал привычную обратную корреляцию между акциями и облигациями. Теперь эти бумаги часто падают одновременно, лишая портфели защиты. Классическая связка этих активов в портфеле больше не гарантирует устойчивости, констатировал аналитик Invesco Бенджамин Джонс.
— Вместо покупки перегретых акций на бирже фонды стали напрямую вкладываться в инфраструктуру для ИИ: строительство дата-центров и источников энергии для них. Капитал перетекает в инфраструктуру и private credit, а требования к пассивному инвестированию в рынок растут, заключил Джонс.
Что это значит
Меньшая ликвидность непубличных активов устраивает суверенные фонды благодаря их длинным горизонтам планирования. Такие инструменты переоцениваются реже, поэтому институциональным инвесторам проще удерживать их вдолгую, пишет Bloomberg. Центробанки, в свою очередь, смотрят на золото: более трети ЦБ хотят нарастить его долю для страховки от инфляции и рыночной турбулентности, добавляет агентство.
Текущие проблемы сектора private credit их не останавливают: нацфонды во многом проигнорировали тот факт, что в этом году инвесткомпании Blue Owl, Apollo, Ares, BlackRock и Blackstone ограничивали вывод средств из-за резкого роста числа заявок на погашение, отмечает FT.ㅤ
#FinancialNews , #freedomofmoney

Количество частных акционеров Сбербанка к июню 2026 года выросло до 2,4 млн человек. Об этом говорится в сообщении брокера «СберИнвестиции».
Большинство частных акционеров Сбербанка из Москвы и Московской области, Санкт-Петербурга, Краснодарского края, Свердловской области. Что касается возрастного распределения, то больше половины акционеров (56%) — 25-44 года, 29% — в возрасте от 45 до 64 лет, 6% — до 24 лет, а 8% — старше 65 лет.
Основным акционером Сбербанка является Российская Федерация в лице Министерства финансов, владеющая 50% уставного капитала банковской группы плюс 1 голосующая акция. Оставшимися 50% минус 1 голосующая акция от уставного капитала банка владеют российские и международные инвесторы (частные инвесторы и юридические лица).
В июне 2025 года заместитель председателя правления банка Тарас Скворцов сообщал, что в России у Сбербанка было около 1,9 млн акционеров. А в апреле 2026 года глава «Сбера» Герман Греф говорил, что у банка в России 2,2 млн частных акционеров.
По итогам 2025 года Сбербанк, как ожидается, выплатит самые большие в истории банка дивиденды — на общую сумму ₽850,17 млрд, или ₽37,64 на одну акцию. По текущим ценам это дает доходность 11,8%. Годовое общее собрание акционеров, на котором будет принято финальное решение по выплатам, пройдет во вторник, 30 июня.
Согласно дивидендной политике, банк выплачивает акционерам 50% от прибыли по МСФО. Достаточность капитала для этого должна находиться на уровне не ниже 13,3%.
За год число участников «Клуба акционеров Сбера» выросло на 64% до 820 тыс. человек, рассказали в брокере. Его участниками становятся инвесторы, у которых есть хотя бы одна акция Сбербанка в «СберИнвестициях».
По данным брокера, в среднем портфель таких инвесторов преимущественно состоит из акций, они занимают 51% от общего объема вложений. На втором месте по популярности — облигации, на них приходится 37% портфеля. Еще 11% портфеля они отводят фондам.
Сбербанк — крупнейший банк в России, Центральной и Восточной Европе. По итогам 2025 года его чистая прибыль по международным стандартам достигла ₽1,705 трлн. «Сбер» поставил новый рекорд по чистой прибыли третий год подряд, финансовый результат оказался выше уровня 2024 года на 7,9%. Достаточность капитала банковской группы Н20.0 увеличилась до 13,7%.
#FinancialNews

歐盟週三推出了一項新的稅收改革方案，旨在降低成員國企業的監管負擔。
根據歐洲委員會的數據，所提議的措施在獲得歐盟成員國批准的前提下，可能每年爲企業節省高達€8億（$9.1億）的合規成本。

Т-Банк在2026年1月至5月期間，按照俄羅斯會計準則（РСБУ）將淨利潤提高到73.6億盧布，達到了去年同期的8.3倍。
相比之下，2025年前5個月，銀行僅賺取了8.9億盧布。這些數據在母公司«Т-Технологии»於6月24日發佈的報告中披露。

摩根士丹利北港私人收入基金規模爲70億美元，阿波羅債務解決方案規模爲260億美元，連續第二個季度限制投資者的資金撤出，限制在5%。與此同時，申請撤資的金額超過了這個閾值的兩到三倍。根據彭博社的報道，在當前季度，私人信貸市場的撤資申請整體上升，因爲在前一個季度，許多私人基金未能完全滿足投資者的份額出售申請。

財政部表示，將不會在6月24日（星期三）舉行國債拍賣。此決定是爲了協助穩定市場情況。
一般來說，財政部每週三會舉行國債拍賣。
在第二季度，財政部計劃發行1.5兆盧布的國債。總共計劃進行13個拍賣日。

英國金融科技初創公司Revolut，由尼古拉·斯托羅寧創立，預計將在2028年開始在南非運營，並已注意到來自該大陸最大經濟體的潛在客戶對其服務的高度興趣，彭博社報道。
細節
Revolut計劃在南非推出其專屬生態系統，專門爲本地市場量身定製的產品，彭博社報道了扎克·梅耶的消息，他負責該公司在南非的業務。他表示，該組織在9月份已向南非儲備銀行提交了許可證申請，並將在監管機構批准後立即向當地客戶推出包括零手續費賬戶在內的產品。

阿根廷政府已批准從國際組織獲取高達50億美元的融資，支持多邊信貸結構，法令已在週一的官方公報中發佈。
阿根廷總統哈維爾·米萊與經濟部長路易斯·卡普託和行政負責人曼努埃爾·阿多爾尼簽署了一項法令。融資的目標是通過部分多邊擔保的美元貸款降低借貸成本。

比利時政府啓動了通過私人配售出售Belfius零售銀行20%股份的進程，預計價值約爲20億歐元（23億美元），比利時聯邦參與和投資公司週一報告。
SFPIM代表比利時政府，已任命美國銀行證券公司爲該交易的唯一財務顧問。感興趣的投資者需在7月3日前向美國銀行提交意向書，參與將限制於合格投資者。

印度儲備銀行在四月於外匯市場上淨賣出$8,94億，以支持在美伊衝突期間跌至歷史低點的盧比，根據週一發佈的數據。
中央銀行在本月內購買了$16,23億，並賣出$25,17億，根據RBI在其每月公報中報告。三月份銀行淨賣出$9,8億。

6月27日將舉行由RBC和"SberInvest"主辦的"投資週末"節。在這一事件之前，"RBC投資"對國家頂尖金融專家進行了調查，詢問他們："當前的匯率是多少？"專家們指出了三個目前最重要的匯率：聚焦於散戶投資者、發展股票市場和宏觀經濟。

美國與卡塔爾共同制定了一項計劃，允許伊朗獲取60億美元被凍結的資產以進行人道主義採購，《華爾街日報》援引知情人士的消息。
根據提議，德黑蘭將能夠利用存儲在卡塔爾的資金，通過伊朗中央銀行購買食品、藥品和其他人道主義商品。

在6月19日的會議上，俄羅斯中央銀行的董事會決定將基準利率下調至14.25%。這一監管者的決定與RBC共識預測參與者的預期不符：在30位專家中，只有兩位預測利率會下調25個基點，而大多數人預計會下調50個基點。

英國當局對美國票務預訂公司Sabre的一個部門處以超過100萬英鎊（130萬美元）的罰款，原因是違反了對俄羅斯的制裁措施。該聚合器在2022年制裁生效後與俄羅斯航空公司烏拉爾航空（Ural Airlines）合作。

埃及鎊在全球成爲最成功的貨幣，緣於美國與伊朗達成協議，重新開放霍爾木茲海峽，導致油價急劇下跌——這一舉措預計將恢復供應並緩解通脹憂慮。彭博社對此進行了報道。

歐洲國債收益率連續第五個交易日下滑，週三市場正在消化美伊和平協議的新細節，這導致了對利率預期的進一步重新評估。
德國10年期基準國債（Bunds）的收益率——歐元區的指標——降至2.919%，是自今年四月以來的最低水平。同時，敏感於政策並與歐洲央行短期利率預測緊密相關的2年期國債收益率降至2.56%。

如何「聽到」公司股票未來的收益？來自利默瑞克大學和標普全球市場情報的研究人員回答：檢查高層管理人員在會議電話中對分析師問題的回答。結果發現，給出更具體的回答每年可帶來接近4%的額外收益。這是如何運作的？又如何幫助投資者更好地評估他們的投資？

俄羅斯當局繼續將私營公司收歸國有。專家們稱之爲“國有化”的過程在俄羅斯對烏克蘭的軍事入侵後加速，目前已經涉及數百家企業，其資產估計達到數萬億盧布。不過，這並不意味着國家因此變得更富有。