Ключови изводи
Токенизирано злато е физическо злато, което е превърнато в дигитален токен. Обикновено един токен е равен на една унция или на определено количество реално злато.
То позволява фрацкионна собственост, което означава, че можете да инвестирате в злато с много малко пари, вместо да купувате скъпи кюлчета.
Този метод съчетава стабилността на златото със скоростта и възможността за денонощна търговия на пазарите на криптовалути.
Популярни примери за токенизирано злато включват Tether Gold (XAUt) и Paxos Gold (PAXG), с които можете да търгувате на криптоборси.
Важно е да се вземат предвид рисковете, като например доверието в компанията, която държи златото, и потенциалните промени в местните регулации.
Въведение
Златото е предпочитан начин за защита на богатството от хиляди години. То носи усещане за сигурност, особено когато икономиката е нестабилна. Но притежаването на физическо злато може да е неудобно. То е тежко, трудно за пренасяне и ви е нужно сигурно място за съхранение. Освен това покупката на златно кюлче е твърде скъпа за много хора.
Токенизираното злато се опитва да реши тези проблеми, като пренася златото в блокчейна. Това е част от тенденция, наречена активи от реалния свят (RWA). По същество то създава дигитална версия на реални златни кюлчета или монети. Този пазар расте бързо, защото хората искат сигурността на златото без неудобството от съхранението му.
Какво е токенизирано злато?
Токенизираното злато е дигитален токен в блокчейн, който представлява собственост върху реално, физическо злато. Тези токени обикновено функционират като стейбълкойни, но вместо да са обвързани с щатския долар, цената им е обвързана с цената на златото.
Обикновено един токен е равен на определено тегло злато, например една тройунция (около 31,1 грама) или просто един грам. Реалното злато се съхранява в сигурен трезор от попечител (компания, отговорна за безопасността). Тъй като тези токени съществуват в блокчейн (като BSC или Ethereum), можете да ги изпращате на приятели, да търгувате с тях или да ги използвате във финансови приложения, точно както правите с други криптовалути.
Как работи?
Процесът на токенизиране на злато обикновено включва три ключови стъпки:
Попечителство: Емитент закупува физическо злато (кюлчета или монети) и го съхранява в сигурен, застрахован трезор. Това гарантира, че дигиталните токени са подкрепени от реална стойност.
Дигитализация и създаване: Чрез използване на смарт договори, емитентът създава дигитални токени в блокчейн. Броят на създадените токени трябва да съответства на количеството злато, държано в резерв (напр. 100 токена за 100 унции).
Одит и удостоверяване: За да се поддържа доверието, реномирани емитенти наемат независими одитори, които да потвърдят, че златото в трезора съответства на циркулиращото предлагане на токени. Някои проекти използват оракулски мрежи като Chainlink за предоставяне на Доказателство за резерви (PoR), което осигурява on-chain прозрачност.
Когато потребителят иска да осребри инвестицията си, обикновено може да продаде токена на борса или, в някои случаи, да осребри токена при емитента срещу физическия метал (при минимални количества и такси), като в този момент дигиталният токен се „изгаря“ (унищожава), за да се поддържа обвързването 1:1.
Предимства на токенизираното злато
1. Достъпност и фракциониране
Физическите златни кюлчета са скъпи и често струват хиляди долари. Токенизацията позволява фракционна собственост, което означава, че потребителите могат да купуват малки количества (например 0,01 от токен), което прави инвестирането в злато достъпно за всеки със смартфон.
2. Денонощна ликвидност и ефективност
Традиционните пазари на злато са отворени само в банково работно време, а финализирането на сделка може да отнеме дни. Токенизираното злато се търгува на криптоборси, които никога не затварят. Можете да купувате или продавате незабавно и денонощно.
3. Прозрачност и сигурност
Блокчейн технологията предоставя неизменяем запис на собствеността. В комбинация с редовни одити и Доказателство за резерви, инвеститорите могат да проверяват автентичността на актива по-лесно, отколкото при някои традиционни продукти за „хартиено“ злато.
4. Интеграция с DeFi
За разлика от физическото злато, което стои в сейф, токенизираното злато може да бъде „впрегнато в работа“. То може да се използва като обезпечение за заеми в DeFi протоколи или да се добавя към ликвидни пулове за получаване на доходност, като по този начин се увеличава полезността на актива.
Популярни примери за токенизирано злато
Tether Gold (XAUt): Създаден от същата компания зад USDT. Всеки токен следи цената на една тройунция злато от кюлче „London Good Delivery“. Златото се съхранява в трезори в Швейцария.
Paxos Gold (PAXG): Създаден от Paxos Trust Company и регулиран от правителството на Ню Йорк. Всеки токен е подкрепен от една унция злато, съхранявано в трезорите на Brink в Лондон.
Рискове и ограничения
Токенизираното злато е иновативно, но трябва да сте наясно с рисковете:
Попечителски риск: За разлика от Биткойн, който е без доверие, токенизираното злато изисква да се доверите на емитента, че действително държи златото и ще изпълнява осребряванията. Ако емитентът фалира или управлява резервите лошо, токенът може да загуби стойност.
Регулаторна несигурност: Както и при по-широкия криптопазар, регулациите относно стейбълкойните и активите от реалния свят (RWA) все още се развиват. Промените в законите могат да повлияят на издаването или търговията с тези токени.
Пазарна ликвидност: Макар и да нараства, ликвидността на токенизираното злато на криптоборсите все още е по-ниска от тази на огромния глобален спот пазар на злато.
Такси: Внимавайте за таксите за трансакции (такси за газ) в блокчейна и за всички такси за управление, които емитентът може да начислява за съхранението на златото.
Търговия със златни фючърси в Binance
Ако се интересувате повече от търговия с ценови движения, отколкото от дългосрочно държане на злато, можете също да търгувате златни фючърси в Binance с тикера XAUUSDT. За разлика от покупката на токенизирано злато (при която притежавате базовия актив), това са безсрочни договори, уреждани в USDT. Това означава, че спекулирате дали цената на златото ще се повиши или понижи, без изобщо да се налага да се тревожите за попечителството или осребряването на физическия метал.
Заключителни мисли
Токенизираното злато преодолява разликата между традиционните финанси и дигиталната икономика. То модернизира златото за съвременната епоха, предлагайки отлична опция за инвеститори, които искат да защитят парите си от инфлация без стреса от държането на физически кюлчета. С подобряването на технологията за активи от реалния свят можем да очакваме по-голям обем на търговия, по-добри инструменти за прозрачност и повече хора, които използват токени със златно обезпечение в бъдеще.
Допълнително четене
Отказ от отговорност: Това съдържание ви се предоставя на принципа „както е“ само за обща информация и/или образователни цели, без каквито и да било уверения или гаранции. То не следва да се тълкува като финансов, правен или друг професионален съвет, нито има за цел да препоръчва покупката на конкретен продукт или услуга. Следва да потърсите собствен съвет от подходящи професионални консултанти. Когато съдържанието е предоставено от външен сътрудник, имайте предвид, че изразените мнения принадлежат на външния сътрудник и не отразяват непременно тези на Binance Academy. Цените на дигиталните активи могат да бъдат волатилни. Стойността на инвестицията ви може да се понижи или повиши и е възможно да не получите обратно инвестираната сума. Вие носите пълна отговорност за инвестиционните си решения и Binance Academy не носи отговорност за каквито и да било загуби, които може да претърпите. За повече информация вижте нашите Условия за ползване, Предупреждението за риск и Условията на Binance Academy.