Galvenās atziņas
Tokenizētais zelts ir fizisks zelts, kas pārvērsts digitālā tokenā. Parasti viens tokens atbilst vienai uncei vai noteiktam daudzumam reāla zelta.
Tas ļauj iegūt daļējas īpašumtiesības, kas nozīmē, ka vari ieguldīt zeltā arī pavisam nelielu summu, nevis pirkt dārgus zelta stieņus.
Šī metode apvieno zelta stabilitāti ar kriptovalūtu tirgu ātrumu un iespēju tirgot jebkurā diennakts laikā.
Populāri tokenizētā zelta piemēri ir Tether Gold (XAUt) un Paxos Gold (PAXG), kurus var tirgot kriptovalūtu biržās.
Ir svarīgi ņemt vērā riskus, tostarp uzticēšanos uzņēmumam, kas glabā zeltu, un iespējamās izmaiņas vietējos normatīvajos aktos.
Ievads
Zelts jau tūkstošiem gadu ir bijis iecienīts veids, kā aizsargāt savu bagātību. Tas sniedz drošības izjūtu arī tad, ja ekonomiskā situācija nav stabila. Taču fiziska zelta glabāšana var sagādāt neērtības. Tas ir smags, grūti pārvietojams, un ir nepieciešama droša vieta tā glabāšanai. Turklāt zelta stieņa cena daudziem cilvēkiem ir pārāk augsta.
Tokenizētais zelts ir mēģinājums risināt šīs problēmas, apdarot zeltu pieejamu blokķēdē. Tā ir daļa no tendences, ko sauc par reālās pasaules aktīviem (RPA). Būtībā tas nozīmē reālu zelta stieņu vai monētu digitālas versijas izveidi. Šis tirgus strauji aug, jo cilvēki vēlas zelta sniegto drošību, neraizējoties par neērtībām, kas saistītas ar zelta glabāšanu.
Kas ir tokenizētais zelts?
Tokenizētais zelts ir vienkārši digitāls tokens blokķēdē, kas atspoguļo īpašumtiesības uz reālu, fizisku zeltu. Šie tokeni parasti darbojas kā stabilās kriptovalūtas, taču tā vietā, lai izveidotu vērtības piesaisti ASV dolāram, to cena ir piesaistīta zelta cenai.
Parasti viens tokens atbilst noteiktam svaram zelta, piemēram, vienai Trojas uncei (aptuveni 31,1 grams) vai pat vienam gramam. Faktiskais zelts tiek glabāts drošā glabātuvē pie līdzekļu pārvaldnieka (uzņēmuma, kas atbild par drošību). Tā kā šie tokeni atrodas blokķēdē (piemēram, BSC vai Ethereum), tos var droši sūtīt draugiem, tirgot vai izmantot finanšu lietotnēs kā jebkuru citu kriptovalūtu.
Kā tas darbojas?
Zelta tokenizācijas process parasti ietver trīs galvenos soļus:
Glabāšanu: emitents iegādājas fizisku zeltu (stieņus vai monētas) un glabā to drošā, apdrošinātā glabātuvē, kas nozīmē, ka digitālie tokeni ir nodrošināti ar reālās pasaules vērtību.
Digitalizāciju un emisiju: izmantojot viedos līgumus, emitents izdod digitālus tokenus blokķēdē. Izdoto tokenu skaitam ir jāatbilst rezervēs glabātā zelta apjomam (piemēram, 100 tokeni uz 100 uncēm zelta).
Revīzijas un apliecinājumus: lai veicinātu uzticēšanos, uzticami emitenti piesaista trešo pušu revidentus, lai pārliecinātos, ka glabātuvē esošais zelts atbilst apgrozībā esošajam tokenu apjomam. Daži projekti izmanto orākulu tīklus, piemēram, Chainlink, lai nodrošinātu rezervju apliecinājumu (PoR), kas nodrošina pārskatāmību blokķēdē.
Ja lietotājs vēlas izņemt ieguldītos līdzekļus, viņš parasti var pārdot tokenus biržā vai dažos gadījumos var apmainīt tokenus pie emitenta pret fizisko metālu (ievērojot minimālos apjomus un samaksājot komisijas maksas), un tad digitālais tokens tiek "sadedzināts" (iznīcināts), lai saglabātu vērtības piesaisti attiecībā 1:1.
Tokenizētā zelta priekšrocības
1. Pieejamība un dalīšanas iespējas
Fiziskie zelta stieņi ir dārgi un bieži maksā tūkstošiem dolāru. Tokenizācija piedāvā daļējas īpašumtiesības, kas nozīmē, ka lietotāji var iegādāties nelielus apjomus (piemēram, 0,01 tokenu), padarot ieguldījumus zeltā pieejamus ikvienam, kam ir viedtālrunis.
2. Jebkurā diennakts laikā pieejama likviditāte un efektivitāte
Tradicionālie zelta tirgi ir atvērti tikai banku darba laikā, un darījuma finalizēšana var ilgt vairākas dienas. Tokenizētais zelts tiek tirgots kriptovalūtu biržās, kas nekad neaizveras. Tu vari to pirkt un pārdot jebkurā vietā un laikā.
3. Pārskatāmība un drošība
Blokķēdes tehnoloģija nodrošina nemaināmu īpašumtiesību ierakstu. Apvienojumā ar regulārām revīzijām un rezervju apliecinājumu investori var vieglāk pārbaudīt aktīva autentiskumu, nekā tas ir ar dažiem tradicionālajiem zelta "papīra" produktiem.
4. DeFi integrācija
Atšķirībā no fiziskā zelta, kas glabājas seifā, tokenizēto zeltu var likt lietā. To var izmantot kā nodrošinājumu aizdevumiem DeFi protokolos vai pievienot likviditātes fondiem, lai pelnītu ienesīgumu, tādējādi uzlabojot aktīva funkcionalitāti.
Populāri tokenizētā zelta piemēri
Tether Gold (XAUt): izveidojis tas pats uzņēmums, kas radīja USDT. Katrs tokens seko Londonas standarta zelta stieņa vienas zelta Trojas unces cenai. Zelts tiek turēts glabātuvēs Šveicē.
Paxos Gold (PAXG): uzņēmuma Paxos Trust Company izveidots un Ņujorkas valdības regulēts projekts. Katram tokenam kā nodrošinājums Brink's glabātuvēs Londonā tiek glabāta viena unce zelta.
Riski un ierobežojumi
Tokenizētais zelts ir inovatīvs produkts, taču ir jāapzinās riski:
Līdzekļu pārvaldības risks: atšķirībā no Bitcoin, kas darbojas bez nepieciešamības uzticēties, tokenizētā zelta gadījumā nepieciešams uzticēties emitentam, ka tas patiešām glabā zeltu un izpildīs izņemšanas pieprasījumus. Ja emitents bankrotē vai slikti pārvalda rezerves, tokens var zaudēt vērtību.
Regulatīvā nenoteiktība: līdzīgi kā plašākā kriptovalūtu tirgū, stabilo kriptovalūtu un RPA regulējums joprojām attīstās. Šo tokenu izdošanu un tirdzniecību var ietekmēt izmaiņas likumos.
Tirgus likviditāte: lai gan tā palielinās, tokenizētā zelta likviditāte kriptovalūtu biržās joprojām ir zemāka nekā milzīgajā globālajā zelta tūlītējo darījumu tirgū.
Komisijas maksas: pievērs uzmanību darījumu komisijas maksām (gāzes maksām) blokķēdē un jebkādām pārvaldības maksām, ko emitents var iekasēt par zelta glabāšanu.
Zelta nākotnes līgumu tirdzniecība platformā Binance
Ja tevi vairāk interesē tirdzniecība, balstoties uz cenas svārstībām, nevis zelta turēšana ilgtermiņā, vari tirgot zelta nākotnes līgumus Binance biržā, izmantojot tikeri XAUUSDT. Atšķirībā no tokenizētā zelta iegādes (kur tev pieder pamatā esošais aktīvs), tie ir beztermiņa līgumi, kuru norēķiniem izmanto USDT. Tas nozīmē, ka tu spekulē par to, vai zelta cena paaugstināsies vai pazemināsies, un tev nav jāuztraucas par fiziskā metāla glabāšanu vai izņemšanu.
Noslēgumā
Tokenizētais zelts mazina plaisu starp tradicionālajām finansēm un digitālo ekonomiku. Tas modernizē zeltu atbilstoši mūsdienu laikmetam, piedāvājot lielisku iespēju investoriem, kuri vēlas pasargāt savu naudu no inflācijas, neraizējoties par fizisku stieņu glabāšanu. Pilnveidojoties reālās pasaules aktīvu tehnoloģijām, ir sagaidām, ka palielināsies tirdzniecības apjoms, tiks radīti efektīvāki rīki pārskatāmības nodrošināšanai un nākotnē arvien vairāk cilvēku izmantos ar zeltu nodrošinātus tokenus.
Turpini lasīt
Atruna: šis saturs tiek nodrošināts nemainītā veidā vispārīgai informācijai un izglītojošiem nolūkiem bez jebkāda veida apliecinājumiem vai garantijām. Tas nav uzskatāms par finanšu, juridisku vai jebkāda cita veida profesionālu padomu vai aicinājumu iegādāties kādu konkrētu produktu vai pakalpojumu. Konsultējies ar atbilstošu speciālistu. Ja rakstu veidojis trešās puses autors, lūdzu, ņem vērā, ka tajā paustie viedokļi pieder attiecīgajai trešajai pusei un ne vienmēr atspoguļo Binance Akadēmijas viedokli. Digitālo aktīvu cenas var būt svārstīgas. Tava ieguldījuma vērtība var samazināties vai palielināties, un tu vari neatgūt ieguldīto summu. Tu uzņemies pilnu atbildību par saviem ieguldījumu lēmumiem, un Binance Akadēmija neuzņemas atbildību par jebkādiem zaudējumiem, kas tev varētu rasties. Lai uzzinātu vairāk, lasi mūsu Lietošanas noteikumus, Brīdinājumu par riskiem un Binance Akadēmijas noteikumus.