Principais pontos
Ouro tokenizado é ouro físico que foi transformado em um token digital. Normalmente, um token equivale a uma onça ou a uma quantidade específica de ouro real.
Ele permite a propriedade fracionada, ou seja, você pode investir em ouro com muito pouco dinheiro, em vez de comprar barras caras.
Esse método combina a estabilidade do ouro com a velocidade e a disponibilidade do trading 24 horas dos mercados de criptomoedas.
Exemplos populares de ouro tokenizado incluem Tether Gold (XAUt) e Paxos Gold (PAXG), que você pode negociar em corretoras de criptomoedas.
É importante considerar os riscos, como o nível de confiança na empresa que mantém o ouro e possíveis mudanças nas regulamentações locais.
Introdução
O ouro tem sido uma escolha popular para proteção de patrimônio por milhares de anos. Ele transmite segurança, especialmente quando a economia está instável. Mas possuir ouro físico pode ser trabalhoso. Ele é pesado, difícil de transportar, e você precisa de um local seguro para armazená-lo. Além disso, comprar uma barra de ouro é muito caro para muitas pessoas.
O ouro tokenizado tenta resolver esses problemas ao inserir o ouro na blockchain. Isso faz parte de uma tendência chamada ativos do mundo real (RWAs). Essencialmente, ele cria uma versão digital de barras ou moedas de ouro reais. Esse mercado está crescendo rapidamente porque as pessoas querem a segurança do ouro sem a dor de cabeça de armazená-lo.
O que é ouro tokenizado?
O ouro tokenizado é simplesmente um token digital em uma blockchain que representa a propriedade de ouro real e físico. Esses tokens geralmente funcionam como stablecoins, mas, em vez de estarem atrelados ao dólar americano, seu preço está atrelado ao preço do ouro.
Normalmente, um token equivale a um peso específico de ouro, como uma onça troy (cerca de 31,1 gramas) ou simplesmente um grama. O ouro real é mantido em um cofre seguro por um custodiante (uma empresa responsável pela segurança). Esses tokens existem em uma blockchain (como a BSC ou Ethereum), portanto você pode enviá-los para amigos, negociá-los ou usá-los em aplicativos financeiros, assim como faz com outras criptomoedas.
Como funciona?
O processo de tokenização do ouro geralmente envolve três etapas principais:
Custódia: um emissor compra ouro físico (barras ou moedas) e o armazena em um cofre seguro e segurado. Isso garante que os tokens digitais tenham um lastro de valor no mundo real.
Digitalização e emissão: usando contratos inteligentes, o emissor emite tokens digitais em uma blockchain. O número de tokens emitidos deve corresponder à quantidade de ouro mantida em reserva (por exemplo, 100 tokens para 100 onças).
Auditoria e comprovação: para manter a confiança, emissores de boa reputação contratam auditores terceirizados para verificar se o ouro no cofre corresponde ao fornecimento em circulação de tokens. Alguns projetos usam redes de oráculos como a Chainlink para fornecer Proof of Reserve (PoR), proporcionando transparência on-chain.
Quando um usuário deseja resgatar seu investimento, geralmente ele pode vender o token em uma corretora ou, em alguns casos, resgatar o token com o emissor pelo metal físico (sujeito a quantidades mínimas e taxas). Ao solicitar um resgate, o token digital é "queimado" (destruído) para manter o valor atrelado em uma proporção de 1:1.
Benefícios do ouro tokenizado
1. Acessibilidade e fracionamento
Barras de ouro físicas são caras, muitas vezes custando milhares de dólares. A tokenização permite a propriedade fracionada, o que significa que os usuários podem comprar pequenas quantidades (como 0,01 de um token), tornando o investimento em ouro acessível a qualquer pessoa com um smartphone.
2. Eficiência e liquidez 24 horas
Os mercados tradicionais de ouro só funcionam no horário bancário, e finalizar uma negociação pode levar dias. O ouro tokenizado é negociado em corretoras de criptomoedas que nunca fecham. Você pode comprar ou vender instantaneamente, 24 horas por dia, 7 dias por semana.
3. Transparência e segurança
A tecnologia blockchain fornece um registro imutável de propriedade. Quando combinada com auditorias regulares e Proof of Reserves, os investidores podem verificar a autenticidade do ativo com mais facilidade em comparação com alguns produtos tradicionais de ouro em papel.
4. Integração com DeFi
Diferente do ouro físico guardado em um cofre, o ouro tokenizado pode ser "colocado para trabalhar". Ele pode ser usado como garantia para empréstimos em protocolos DeFi ou adicionado a pools de liquidez para gerar rendimento, aumentando a utilidade do ativo.
Exemplos populares de ouro tokenizado
Tether Gold (XAUt): criado pela mesma empresa por trás do USDT. Cada token acompanha o preço de uma onça troy de ouro em uma barra "London Good Delivery". O ouro é armazenado em cofres na Suíça.
Paxos Gold (PAXG): criado pela Paxos Trust Company e regulamentado pelo governo de Nova York. Cada token é atrelado a uma onça de ouro armazenada nos cofres da Brink’s em Londres.
Riscos e limitações
O ouro tokenizado é inovador, mas é importante estar ciente dos riscos:
Risco de custódia: ao contrário do Bitcoin, que é trustless, o ouro tokenizado exige que você confie no emissor para manter o ouro e honrar os resgates. Se o emissor falir ou administrar as reservas de forma inadequada, o token pode perder valor.
Incertezas regulatórias: assim como no mercado cripto em geral, as regulamentações relacionadas a stablecoins e ativos do mundo real (RWAs) ainda estão evoluindo. Mudanças nas leis podem impactar a emissão ou o trading desses tokens.
Liquidez de mercado: embora esteja crescendo, a liquidez do ouro tokenizado em corretoras de criptomoedas ainda é menor do que a do enorme mercado spot global de ouro.
Taxas: fique atento às taxas de transação (taxas de gas) na blockchain e a quaisquer taxas de administração que o emissor possa cobrar pelo armazenamento do ouro.
Trading de ouro na Binance
Se você tem mais interesse em fazer trading de movimentos de preço do que em manter ouro no longo prazo, também pode fazer trading de ouro na Binance usando o ticker XAUUSDT. Diferentemente de comprar ouro tokenizado (em que você possui o ativo subjacente), estes são contratos liquidados em USDT. Isso significa que você está especulando se o preço do ouro vai subir ou cair, sem nunca precisar se preocupar com a custódia ou o resgate do metal físico.
Considerações finais
O ouro tokenizado está reduzindo a distância entre as finanças tradicionais e a economia digital. Ele moderniza o ouro para a era atual, oferecendo uma ótima opção para investidores que querem proteger seu dinheiro da inflação sem o estresse de armazenar barras físicas. À medida que a tecnologia de ativos do mundo real (RWAs) evolui, podemos esperar mais volume de trading, ferramentas de transparência aprimoradas e mais pessoas usando tokens atrelados ao ouro.
Leitura adicional
Aviso Legal: este conteúdo é apresentado a você "no estado em que se encontra" apenas para fins informativos e educacionais, sem qualquer tipo de garantia. O conteúdo não deve ser interpretado como aconselhamento financeiro, jurídico ou profissional, e não tem o objetivo de recomendar a compra de qualquer produto ou serviço específico. Você deve buscar seu próprio conselho de consultores profissionais. Os produtos mencionados neste artigo podem não estar disponíveis em sua região. No caso de contribuições e artigos enviados por colaboradores terceirizados, note que as opiniões expressas pertencem aos respectivos autores e não refletem necessariamente as opiniões da Binance Academy. Os preços dos ativos digitais podem ser voláteis. O valor do seu investimento pode aumentar ou diminuir e você pode não recuperar o valor investido. Você é o único responsável por suas decisões de investimento e a Binance Academy não se responsabiliza por nenhuma de suas possíveis perdas. Para mais informações, por favor consulte nossos Termos de Uso, Aviso de Risco e Termos da Binance Academy.