Idei principale
Aurul tokenizat este aur fizic care a fost transformat într-un token digital. De obicei, un token este egal cu o uncie sau cu o anumită cantitate de aur real.
Acesta permite deținerea fracționată, ceea ce înseamnă că puteți investi în aur cu foarte puțini bani, în loc să cumpărați lingouri scumpe.
Această metodă combină stabilitatea aurului cu viteza și disponibilitatea de tranzacționare 24/7 a piețelor de criptomonede.
Printre exemplele populare de aur tokenizat se numără Tether Gold (XAUt) și Paxos Gold (PAXG), pe care le puteți tranzacționa pe burse cripto.
Este important să luați în considerare riscurile, cum ar fi încrederea în compania care deține aurul și posibilele modificări ale reglementărilor locale.
Introducere
Aurul a fost o modalitate preferată de a proteja averea de mii de ani. Pare sigur, mai ales când economia este instabilă. Însă deținerea aurului fizic poate fi o bătaie de cap. Este greu, dificil de transportat și aveți nevoie de un loc sigur pentru a-l depozita. În plus, cumpărarea unui lingou de aur este prea scumpă pentru mulți oameni.
Aurul tokenizat încearcă să rezolve aceste probleme prin aducerea aurului pe blockchain. Acest lucru face parte dintr-o tendință numită active din lumea reală (RWA). În esență, creează o versiune digitală a lingourilor sau monedelor de aur reale. Această piață crește rapid, deoarece oamenii își doresc siguranța aurului fără bătaia de cap a depozitării lui.
Ce este aurul tokenizat?
Aurul tokenizat este, pur și simplu, un token digital pe un blockchain care reprezintă dreptul de proprietate asupra aurului real, fizic. Aceste tokenuri funcționează, de obicei, la fel ca monedele stabile, însă, în loc să fie ancorate la dolarul american, prețul lor este ancorat la prețul aurului.
De obicei, un token este egal cu o anumită greutate de aur, cum ar fi o uncie troy (aproximativ 31,1 grame) sau doar un gram. Aurul propriu-zis este păstrat într-un seif securizat de către un custode (o companie responsabilă de siguranță). Deoarece aceste tokenuri există pe un blockchain (cum ar fi BSC sau Ethereum), le puteți trimite prietenilor, le puteți tranzacționa sau le puteți folosi în aplicații financiare, la fel ca alte criptomonede.
Cum funcționează?
Procesul de tokenizare a aurului implică, în general, trei pași cheie:
Custodie: Un emitent cumpără aur fizic (lingouri sau monede) și îl depozitează într-un seif securizat și asigurat. Acest lucru asigură că tokenurile digitale au o valoare reală care le susține.
Digitalizare și emisiune: Folosind contracte inteligente, emitentul emite tokenuri digitale pe un blockchain. Numărul de tokenuri emise trebuie să corespundă cantității de aur deținute în rezervă (de exemplu, 100 de tokenuri pentru 100 de uncii).
Auditare și atestare: Pentru a menține încrederea, emitenții de renume angajează auditori terți pentru a verifica faptul că aurul din seif corespunde ofertei de tokenuri aflate în circulație. Unele proiecte folosesc rețele de oracole precum Chainlink pentru a furniza Proof of Reserves, oferind transparență on-chain.
Când un utilizator dorește să își răscumpere investiția, de obicei, poate vinde tokenul pe o bursă sau, în unele cazuri, poate răscumpăra tokenul de la emitent în schimbul metalului fizic (în funcție de cantitățile minime și comisioane), moment în care tokenul digital este „ars” (distrus) pentru a menține raportul 1:1.
Beneficiile aurului tokenizat
1. Accesibilitate și fracționare
Lingourile de aur fizic sunt scumpe, costând adesea mii de dolari. Tokenizarea permite deținerea fracționată, ceea ce înseamnă că utilizatorii pot cumpăra cantități mici (cum ar fi 0,01 dintr-un token), făcând investiția în aur accesibilă pentru oricine are un smartphone.
2. Lichiditate și eficiență 24/7
Piețele tradiționale de aur sunt deschise doar în timpul orelor bancare, iar finalizarea unei tranzacții poate dura zile. Aurul tokenizat se tranzacționează pe burse cripto care nu se închid niciodată. Puteți cumpăra sau vinde instantaneu, 24/7.
3. Transparență și securitate
Tehnologia blockchain oferă un registru imuabil al deținerii. Atunci când este combinată cu audituri regulate și dovada rezervelor, investitorii pot verifica autenticitatea activului mai ușor decât în cazul unor produse tradiționale de aur pe hârtie.
4. Integrare DeFi
Spre deosebire de aurul fizic ținut într-un seif, aurul tokenizat poate fi „pus la treabă”. Poate fi folosit drept garanție pentru împrumuturi în protocoale DeFi sau adăugat în centralizatoare de lichiditate pentru a obține randament, crescând utilitatea activului.
Exemple populare de aur tokenizat
Tether Gold (XAUt): Creat de aceeași companie din spatele USDT. Fiecare token urmărește prețul unei uncii troy de aur dintr-un lingou „London Good Delivery”. Aurul este stocat în seifuri din Elveția.
Paxos Gold (PAXG): Creat de Paxos Trust Company și reglementat de guvernul statului New York. Fiecare token este susținut de o uncie de aur stocată în seifurile Brink’s din Londra.
Riscuri și limitări
Aurul tokenizat este inovator, dar ar trebui să fiți conștienți de riscuri:
Risc de custodie: Spre deosebire de Bitcoin, care este fără încredere, aurul tokenizat necesită să aveți încredere că emitentul deține efectiv aurul și onorează răscumpărările. Dacă emitentul intră în faliment sau gestionează prost rezervele, tokenul își poate pierde valoarea.
Incertitudine de reglementare: La fel ca în cazul pieței cripto în ansamblu, reglementările privind monedele stabile și activele din lumea reală sunt încă în evoluție. Modificările legislative ar putea afecta emisiunea sau tranzacționarea acestor tokenuri.
Lichiditatea pieței: Deși este în creștere, lichiditatea aurului tokenizat pe bursele cripto este în continuare mai mică decât cea a uriașei piețe Spot globale a aurului.
Comisioane: Fiți atenți la comisioanele de tranzacție (comisioane de gaz) pe blockchain și la orice comisioane de administrare pe care emitentul le-ar putea percepe pentru stocarea aurului.
Tranzacționarea contractelor Futures pentru aur pe Binance
Dacă sunteți mai interesat de tranzacționarea mișcărilor de preț decât de deținerea aurului pe termen lung, puteți, de asemenea, tranzacționa contracte Futures pentru aur pe Binance folosind tickerul XAUUSDT. Spre deosebire de cumpărarea aurului tokenizat (unde dețineți activul suport), acestea sunt contracte perpetue decontate în USDT. Acest lucru înseamnă că speculați dacă prețul aurului va crește sau va scădea, fără să fie necesar să vă faceți griji cu privire la custodia sau răscumpărarea metalului fizic.
Concluzii
Aurul tokenizat reduce distanța dintre finanțele tradiționale și economia digitală. Acesta modernizează aurul pentru era actuală, oferind o opțiune excelentă pentru investitorii care doresc să își protejeze banii de inflație fără stresul de a deține lingouri fizice. Pe măsură ce tehnologia pentru Active din lumea reală se îmbunătățește, ne putem aștepta să vedem un volum mai mare de tranzacționare, instrumente mai bune pentru transparență și mai multe persoane care folosesc tokenuri garantate cu aur în viitor.
Articole suplimentare
Declinarea răspunderii: Acest conținut vă este prezentat „ca atare”, exclusiv în scop informativ general și/sau educațional, fără a oferi o declarație sau o garanție de niciun fel. Acesta nu trebuie interpretat ca un sfat financiar, juridic sau de altă natură profesională și nici nu are scopul de a recomanda achiziționarea unui anumit produs sau serviciu. Ar trebui să solicitați sfaturi de la consilieri profesioniști. În cazul în care conținutul este furnizat de un colaborator terț, rețineți că opiniile exprimate aparțin colaboratorului terț și nu reflectă neapărat opiniile Academiei Binance. Prețurile activelor digitale pot fi volatile. Valoarea investiției dvs. poate scădea sau crește și este posibil să nu vă recuperați suma investită. Sunteți singura persoană responsabilă pentru deciziile dvs. de investiții, iar Academia Binance nu răspunde pentru eventualele pierderi suferite. Pentru informații suplimentare, consultați Termenii de utilizare, Avertismentul privind riscurile și Termenii Academiei Binance.