Hlavní body
Tokenizované zlato je fyzické zlato převedené na digitální token. Obvykle jeden token odpovídá jedné unci nebo určitému množství skutečného zlata.
Umožňuje zlomkové vlastnictví, takže místo nákupu drahých slitků můžete do zlata investovat i velmi malé částky.
Tato metoda spojuje stabilitu zlata s rychlostí a dostupností nepřetržitého obchodování na kryptoměnových trzích.
Mezi oblíbené příklady tokenizovaného zlata, které můžete obchodovat na kryptoměnových burzách, patří Tether Gold (XAUt) a Paxos Gold (PAXG).
Je důležité zohlednit rizika, například nutnost důvěřovat společnosti, která zlato drží, nebo možné změny místních předpisů.
Úvod
Zlato je už tisíce let oblíbeným způsobem, jak chránit majetek. Přináší pocit bezpečí, obzvlášť když je ekonomika nestabilní. Vlastnictví fyzického zlata ale může být otravné. Je těžké, špatně se přenáší a jeho uložení vyžaduje bezpečné místo. Nákup zlatého slitku navíc bývá pro mnoho lidí příliš drahý.
Tokenizované zlato se snaží tyto problémy řešit tím, že přesouvá zlato na blockchain. Jde o součást trendu nazývaného aktiva reálného světa. V podstatě vytváří digitální verzi skutečných zlatých slitků nebo mincí. Tento trh rychle roste, protože lidé chtějí bezpečí zlata bez starostí s jeho skladováním.
Co je tokenizované zlato?
Tokenizované zlato je jednoduše digitální token na blockchainu, který zastupuje vlastnictví skutečného fyzického zlata. Tyto tokeny obvykle fungují podobně jako stablecoiny, ale místo vazby na americký dolar je jejich cena svázaná s cenou zlata.
Jeden token obvykle odpovídá určité hmotnosti zlata, například jedné trojské unci (asi 31,1 gramu) nebo jen jednomu gramu. Skutečné zlato drží správci (společnosti odpovědné za bezpečnost) v zabezpečeném trezoru. A protože tyto tokeny existují na blockchainu (například BSC nebo Ethereum), můžete je stejně jako jiné kryptoměny posílat přátelům, obchodovat s nimi nebo je používat ve finančních aplikacích.
Jak to celé funguje?
Tokenizace zlata obvykle probíhá ve třech hlavních krocích:
Úschova: Emitent nakoupí fyzické zlato (slitky nebo mince) a uloží ho v zabezpečeném, pojištěném trezoru. To pro digitální tokeny zajišťuje reálné krytí.
Digitalizace a ražba: Emitent pomocí chytrých kontraktů vyrazí na blockchainu digitální tokeny. Počet vyražených tokenů musí odpovídat množství zlata drženého v rezervě (např. 100 tokenů na 100 uncí).
Audit a atestace: Renomovaní emitenti využívají kvůli zachování důvěry auditory třetích stran, kteří ověřují, že zlato v trezoru odpovídá množství tokenů v oběhu. Některé projekty používají oráklové sítě, jako je Chainlink, aby poskytly potvrzení o rezervách, které na blockchainu zajišťuje transparentnost.
Když chce uživatel svou investici vybrat, obvykle může token prodat na burze. V některých případech ale může token uplatnit u emitenta a vyzvednout si fyzický kov (v závislosti na minimálním množství a poplatcích). V takovém případě se digitální token „spálí“ (zničí), aby se zachovala vazba 1:1.
Výhody tokenizovaného zlata
1. Dostupnost a dělitelnost
Fyzické zlaté slitky jsou drahé a často stojí tisíce dolarů. Tokenizace umožňuje frakční vlastnictví, takže uživatelé mohou nakupovat malé částky (například 0,01 tokenu). Díky tomu jsou investice do zlata dostupné každému, kdo má chytrý telefon.
2. Nepřetržitá likvidita a efektivita
Tradiční trhy se zlatem jsou otevřené pouze během pracovní doby bank a dokončení obchodu může trvat několik dní. Tokenizované zlato se obchoduje na kryptoměnových burzách, které nikdy nezavírají. Nakupovat nebo prodávat můžete okamžitě a nepřetržitě.
3. Transparentnost a bezpečnost
Blockchainová technologie poskytuje neměnný záznam vlastnictví. V kombinaci s pravidelnými audity a potvrzením o rezervách mohou investoři ověřit pravost aktiva snadněji než u některých tradičních papírových produktů se zlatem.
4. Integrace v odvětví DeFi
Na rozdíl od fyzického zlata uloženého v trezoru můžete s tokenizovaným zlatem dál pracovat. Může ho použít jako zajištění pro půjčky v rámci protokolů DeFi nebo ho přidat do poolů likvidity a získávat výnos, což zvyšuje jeho užitnou hodnotu.
Oblíbené příklady tokenizovaného zlata
Tether Gold (XAUt): Vytvořila ho stejná společnost, která stojí za stablecoinem USDT. Každý token kopíruje cenu jedné trojské unce zlata ve slitku „London Good Delivery“. Zlato je uloženo v trezorech ve Švýcarsku.
Paxos Gold (PAXG): Vytvořila ho společnost Paxos Trust Company a reguluje ho vláda státu New York. Každý token je krytý jednou uncí zlata uloženého v trezorech společnosti Brink’s v Londýně.
Rizika a omezení
Tokenizované zlato je inovativní, ale měli byste vědět o souvisejících rizicích:
Riziko úschovy: Na rozdíl od Bitcoinu, který nevyžaduje důvěru, ji tokenizované zlato vyžaduje. Musíte věřit emitentovi, že zlato skutečně drží a že vám při žádosti o výběr vyhoví. Pokud emitent zkrachuje nebo nebude vhodně spravovat rezervy, může token přijít o svou hodnotu.
Regulatorní nejistota: Regulace stablecoinů a aktiv reálného světa se stejně jako u širšího kryptoměnového trhu pořád vyvíjí. Změny zákonů mohou ovlivnit emisi nebo obchodování těchto tokenů.
Tržní likvidita: I když likvidita tokenizovaného zlata na kryptoměnových burzách roste, stále je nižší než na obrovském globálním spotovém trhu se zlatem.
Poplatky: Dejte si pozor na poplatky za transakce (poplatky gas) na blockchainu a případné poplatky za správu, které si může emitent účtovat za úschovu zlata.
Obchodování futures kontraktů na zlato na Binance
Pokud se zajímáte spíš o obchodování cenových pohybů než o dlouhodobé držení zlata, můžete také obchodovat futures kontrakty na zlato na Binance s tickerem XAUUSDT. Na rozdíl od nákupu tokenizovaného zlata (kdy vlastníte podkladové aktivum) jde o permanentní kontrakty vypořádávané v USDT. To znamená, že spekulujete na to, jestli cena zlata vzroste, nebo klesne, aniž byste museli řešit úschovu nebo vyzvednutí fyzického kovu.
Závěrem
Tokenizované zlato překonává propast mezi tradičními financemi a digitální ekonomikou. Modernizuje zlato pro současnou dobu a nabízí skvělou možnost investorům, kteří chtějí chránit své peníze před inflací bez stresu z držení fyzických slitků. Technologie pro aktiva reálného světa se neustále zlepšuje, takže můžeme očekávat vyšší objem obchodování, lepší nástroje zajišťující transparentnost a více lidí, kteří budou v budoucnu používat tokeny kryté zlatem.
Související články
Vyloučení odpovědnosti: Tento článek je vám předkládán ve stavu, v jakém je, pouze pro obecné informační a vzdělávací účely, bez jakéhokoli prohlášení nebo záruky. Neměl by být chápán jako finanční, právní nebo jiné odborné poradenství ani není jeho cílem doporučit nákup jakéhokoli konkrétního produktu nebo služby. Měli byste se poradit s příslušnými odbornými poradci. Upozorňujeme, že pokud je článek příspěvkem od třetí strany, vyjádřené názory patří této třetí straně a nemusí se nutně shodovat s názory Akademie Binance. Ceny digitálních aktiv mohou být volatilní. Hodnota vaší investice může klesnout nebo stoupnout a investovaná částka se vám nemusí vrátit. Za svá investiční rozhodnutí nesete výhradní odpovědnost vy sami a Akademie Binance nenese odpovědnost za žádné ztráty, které vám mohou vzniknout. Další informace získáte v našich podmínkách použití, upozornění na rizika a podmínkách Akademie Binance.