Aave (AAVE) дегеніміз не?
Негізгі тұжырымдар
Aave – бастапқыда Ethereum желісінде құрылған және қазір бірнеше блокчейнде іске қосылған, пайдаланушыларға тікелей тең деңгейлі (P2P) сәйкестендірудің орнына өтімділік пулдары арқылы криптоактивтерді қарызға алуға және қарызға беруге мүмкіндік беретін орталықтандырылмаған ақша нарығы протоколы.
Aave платформасындағы барлық кредиттер қарыз сомасынан артық кепілмен қамтамасыз етіледі, пайыздық мөлшерлемелер активті пайдалану деңгейіне қарай динамикалық түрде анықталады және тәуекелді басқару үшін ликвидация механизмі қолданылады.
AAVE токені басқаруды қамтамасыз етеді және протокол үшін қауіпсіздік буфері ретінде әрекет етіп, капитал тапшылығы мен жүйелік тәуекелдерден қорғауға көмектеседі.
Кіріспе
Қарызға беру мен қарыз алу әрекеттері кез келген қаржы жүйесінің өзегінде жатыр. Дәстүрлі қаржыда банктер екеуін де басқарып, кімнің және қандай шарттармен оған қол жеткізетінін шешеді. Орталықтандырылмаған қаржы қызметтерінде (DeFi) Aave сияқты протоколдар делдалдарды смарт келісімшарттармен алмастыру арқылы басқа тәсілді қолданады.
Егер сізде криптовалюта болса, Aave оны іске жаратуға немесе позицияңызды сатпай-ақ өтімділікті ашуға мүмкіндік береді. Ол бірнеше нарықтық циклден өтті және осы саладағы неғұрлым орныққан кредит беру протоколдарының бірі ретінде кеңінен танылады.
Aave дегеніміз не?
Aave – пайдаланушылар цифрлық активтердің кең ауқымын қарызға бере және ала алатын орталықтандырылмаған ақша нарығы. Жеке тұлғаларды тікелей сәйкестендірудің орнына, ол ортақ өтімділік пулдарына сүйенеді.
Қаражат енгізген кезде, олар қарыз алушыларға қолжетімді болады. Оның орнына сіз пайыздық кіріс табасыз. Егер қарыз алғыңыз келсе, кепіл енгізіп, сол пулдардан қаражат аласыз.
Протокол Ethereum желісінде іске қосылды, бірақ қазір Polygon желісін қоса алғанда, Avalanche және Arbitrum сияқты бірнеше желіде жұмыс істейді. Бұл пайдаланушыларға алымдар мен транзакция жылдамдығы тұрғысынан көбірек икемділік береді.
Aave қалай дамыды?
Aave қазіргі түрінде бірден пайда болған жоқ. Ол 2017 жылы ETHLend ретінде, тең деңгейлі (P2P) кредит беру платформасы болып құрылды. Пайдаланушылар кредит ұсыныстарын жасап, екінші тараптың оны қабылдауын күтуі керек еді. Бұл модель, әсіресе 2018 жылғы құлдырау кезінде, өтімділік жағынан қиындықтарға тап болды.
Команда кейінірек дизайнды пулдық жүйеге ауыстырып қайта жасады. 2020 жылы ол Aave болды. Бұл өзгеріс қарыз алуды әлдеқайда тиімді етіп, тікелей қарсы тарапты табу қажеттілігін жойды.
Ол іс жүзінде қалай жұмыс істейді?
Қаражат енгізу және кіріс табу
Aave протоколына активтер енгізген кезде, сіз aTokens деп аталатын пайыз әкелетін токендерді аласыз. Мысалы, USDC енгізсеңіз, aUSDC аласыз.
Бұл токендер сіздің позицияңызды көрсетеді және пайызды автоматты түрде жинайды. Сыйақыны қолмен талап ету қажет емес, себебі баланс нақты уақыт режимінде автоматты түрде жаңартылып отырады.
Кепілге қарсы қарыз алу
Қарыз алу үшін алдымен кепіл енгізесіз. Протокол қарызға алғыңыз келетін сомадан көбірек кепіл құнын талап етеді.
Мысалы, 100 доллар көлеміндегі активті қарызға алу үшін, активке және оның тәуекел параметрлеріне байланысты 150 доллар немесе одан да көп мөлшерде кепіл талап етілуі мүмкін.
Сіз енгізген активтің өзін ғана қарызға алумен шектелмейсіз. ETH енгізіп, стейблкоиндер қарызға алу кең таралған, кейін оларды басқа жерде пайдалануға болады.
Пайыздық мөлшерлемелер
Aave платформасындағы мөлшерлемелер тұрақты емес. Олар әр пул ішіндегі сұраныс пен ұсынысқа жауап береді.
Активтің үлкен бөлігі қарызға алынғанда, көбірек депозиттерді ынталандыру үшін мөлшерлемелер өседі. Пайдалану деңгейі төмен болғанда, қарыз алу арзанырақ болады. Протоколдың алдыңғы нұсқаларында тұрақты мөлшерлеме опциясы болған, бірақ ол Aave V3.1 нұсқасында қолданыстан шығарылды.
Ликвидациялар
Егер кепіліңіздің құны тым қатты төмендесе, позицияңыз ликвидациялануы мүмкін. Бұл қарызды өтеу үшін кепіліңіздің бір бөлігі сатылатынын білдіреді.
Бұл механизм жүйенің төлем қабілеттілігін сақтау үшін өте маңызды, бірақ сонымен қатар, әсіресе нарық құбылмалы болған кезде, қарыз алушылар өз позицияларын мұқият бақылауы керек дегенді білдіреді.
Лездік несиелер
Лездік несиелер – Aave протоколының ерекше мүмкіндіктерінің бірі. Олар пайдаланушыларға кредит сол транзакцияның өзінде өтелген жағдайда, кепілсіз қаражатты қарызға алуға мүмкіндік береді.
Олар көбіне арбитраж сияқты неғұрлым күрделі стратегиялар, позицияларды қайта қаржыландыру немесе протоколдар арасында күрделі саудаларды орындау үшін пайдаланылады.
Теория жүзінде олар қолжетімді болып көрінеді. Іс жүзінде олар өте бәсекелі және көбіне қолмен әрекет ететін пайдаланушылар емес, автоматтандырылған жүйелер арқылы орындалады.
AAVE токені
Басқару
AAVE иелері протоколға әсер ететін ұсыныстарға дауыс беру арқылы басқаруға қатысады. Бұған жаңа активтерді қосу, тәуекел параметрлерін түзету немесе жаңартуларды енгізу кіруі мүмкін.
Мақсаты – шешім қабылдауды орталық органға сүйенудің орнына қауымдастық арасында бөлу.
Қауіпсіздік модулі
AAVE токенін Қауіпсіздік модулі деп аталатын жүйеде де стейкингке салуға болады. Бұл пул протокол тапшылыққа тап болған жағдайда резервтік қор ретінде әрекет етеді.
Егер шығындар орын алса, стейкингке салынған AAVE токенінің бір бөлігі оларды жабу үшін пайдаланылуы мүмкін. Осы тәуекелді өз мойнына алғаны үшін қатысушылар сыйақы алады.
Бастау
Егер Aave токенін қолданып көргіңіз келсе:
MetaMask сияқты әмиянды қосыңыз
Активтерді кредит беру пулына депозитке салыңыз
Қарыз алуды немесе жай ғана кіріс табуды таңдаңыз
Әсіресе белсенді кредитіңіз болса, позицияңызды бақылаңыз
Әдетте жүйенің қалай жұмыс істейтінін түсініп алу үшін шағын сомадан бастаған жөн.
Соңғы жаңалықтар
Aave өз бастапқы жобалық шеңберінен тыс дамуын жалғастырып келеді.
Aave V3 бірнеше жақсартуды енгізді:
Тиімділік режимі байланысты активтер арасында капиталды тиімдірек қарызға алуға мүмкіндік береді
Оқшаулау режимі жаңа кепіл түрлерін енгізу кезінде тәуекелді шектейді
Активтерді желілер арасында аударғанда жақсартылған қолдау
Протокол сондай-ақ Aave ішіндегі кепілге қарсы шығарылатын және AAVE иелері басқаратын орталықтандырылмаған GHO стейблкоинын енгізді.
Есте ұстайтын тәуекелдер
Aave пайдаланудың кейбір артықшылықтармен қатар шектеулері де бар.
Егер нарықтар сіздің кепіліңізге қарсы қозғалса, ликвидациялар тез орын алуы мүмкін
Аудиттер арқылы азайтылғанымен, смарт келісімшарт тәуекелі әлі де бар
Артық кепілдендіру сіздің активтеріңізге шаққанда қарыз алу мөлшерін шектейді.
Желі жүктемесі мен алымдар кейбір блокчейндегі транзакцияларға әсер етуі мүмкін
Елеулі қаражат салмас бұрын, әртүрлі жағдайда позицияңыздың қалай әрекет ететінін түсініп алған жөн.
Қорытынды ойлар
Aave DeFi инфрақұрылымының негізгі бөлігі ретінде орнықты. Оның тең деңгейлі (P2P) кредит беруден пулдық өтімділік жүйесіне көшуі бүгінгі күні орталықтандырылмаған ақша нарықтарының қалай жұмыс істейтінінің стандартын қалыптастыруға көмектесті.
Ол қолайлылық, тәуекел және капитал тиімділігі арасындағы тепе-теңдікті сақтауға тырыса отырып, жаңа мүмкіндіктерді қосып, дамуын жалғастыруда. AAVE токені бұл үдерісте орталық рөл атқарып, басқару мен протокол қауіпсіздігін байланыстырады.
DeFi кредит беру жүйесін зерттеп жүрген адам ретінде механизмдердің қалай жұмыс істейтінін түсінуге уақыт бөлсеңіз, Aave – жүйеде жұмысты бастауға болатын неғұрлым тиімді платформалардың бірі.
Қосымша оқу
Жауапкершіліктен бас тарту: Бұл контент сізге ешқандай мәлімдемесіз немесе кепілдіксіз, тек жалпы ақпараттық және/немесе білім беру мақсатында «сол қалпында» ұсынылады. Ол қаржылық, заңдық немесе өзге де кәсіби кеңес ретінде түсіндірілмеуі тиіс, сондай-ақ қандай да бір нақты өнімді немесе қызметті сатып алуды ұсынуға арналмаған. Тиісті кәсіби кеңесшілерден өз кеңесіңізді алуыңыз керек. Контентті үшінші тарап авторы ұсынған жағдайда, онда білдірілген пікірлер үшінші тарап авторына тиесілі екенін және Binance Academy көзқарасын міндетті түрде білдірмейтінін ескеріңіз. Цифрлық активтердің бағасы құбылмалы болуы мүмкін. Инвестицияңыздың құны төмендеуі де, өсуі де мүмкін және сіз салған соманы қайтара алмауыңыз мүмкін. Инвестициялық шешімдеріңіз үшін тек өзіңіз жауаптысыз және Binance Academy сіз шегуі мүмкін кез келген шығын үшін жауап бермейді. Қосымша ақпарат алу үшін біздің Пайдалану шарттары, Тәуекел туралы ескерту және Binance Academy шарттарын оқыңыз.