النقاط الرئيسية
1inch هو مُجمِّع للتمويل اللامركزي يبحث عن أفضل أسعار لمبادلة الرموز المميزة عبر عدة منصات تداول لامركزية.
وضع Fusion هو نموذج تنفيذ قائم على النوايا، حيث يتنافس محلّلون محترفون على تنفيذ طلبات المستخدمين، وغالبًا ما يوفّر أسعارًا أفضل وحماية مدمجة من القيمة القصوى القابلة للاستخراج (MEV).
يوسّع Fusion+ هذا النموذج ليشمل مبادلات التشغيل البيني عبر السلاسل، مما يتيح للمستخدمين تبادل الرموز المميزة عبر سلاسل بلوكشين مختلفة دون التخلي عن حفظ أموالهم.
1INCH هو الرمز المميز الأصلي للبروتوكول، ويُستخدم للحوكمة، والتخزين، والتفويض ضمن مُنظّمة 1inch المُستقلّة اللامركزية.
تتجزأ السيولة في التمويل اللامركزي عبر عشرات من منصات التداول اللامركزية. قد يختلف سعر الرمز المميز نفسه من منصة إلى أخرى، كما أن مقارنة الأسعار يدويًا قبل كل عملية تداول أمر غير عملي. تم إنشاء 1inch لحل هذه المشكلة. وبدلًا من مطالبة المستخدمين بالتحقق من عدة منصات، يتصل 1inch بها جميعًا ويحدّد تلقائيًا المسار الأكثر كفاءة لكل مبادلة.
منذ إطلاقه في 2019، تطور 1inch ليصبح واحدًا من أكثر بروتوكولات تجميع التمويل اللامركزي استخدامًا. تمتد بنيته التحتية لتشمل التوجيه، والطلبات الحدّية، ومبادلات التشغيل البيني عبر السلاسل، ومحفظة على الأجهزة المحمولة، وكل ذلك يخضع لحوكمة مُنظّمة 1inch المُستقلّة اللامركزية عبر الرمز المميز 1INCH.
تاريخ 1inch
أسس سيرجي كونز وأنتون بوكوف 1inch في يونيو 2019 خلال هاكاثون ETHGlobal في نيويورك. أنشأ المطوران النموذج الأولي الأول خلال 18 ساعة لمعالجة ما اعتبراه مشكلة أساسية في قابلية الاستخدام في التمويل اللامركزي: حيث لم يكن لدى المستخدمين طريقة مباشرة للعثور على أفضل سعر مبادلة متاح عبر العدد المتزايد من منصات التداول اللامركزية.
توسّع البروتوكول بشكل مطّرد بعد الإطلاق، مضيفًا الطلبات الحدّية، ووضع Fusion، ودعم السلاسل المتعددة. اليوم، يخضع 1inch لحوكمة كيانين: مؤسسة 1inch، التي تشرف على تطوير المنظومة والرمز المميز 1INCH، ومُنظّمة 1inch المُستقلّة اللامركزية، حيث يصوّت حائزو الرموز المميزة على ترقيات البروتوكول، وهياكل الرسوم، وتخصيص الخزانة، ومتغيرات وضع Fusion.
آلية عمل 1inch
بروتوكول التجميع
يُعد بروتوكول التجميع المكوّن الأساسي المسؤول عن مبادلات الرموز المميزة. عند بدء عملية تداول، يستعلم عن المئات من مصادر السيولة في الوقت الفعلي ويستخدم خوارزمية توجيه Pathfinder لتحديد مسار التنفيذ الأكثر كفاءة. يوازن Pathfinder بين أسعار الرموز المميزة وتكاليف رسوم المعاملات قبل تقسيم الصفقة عبر عدة منصات تداول لامركزية أو مجمّعات سيولة ضمن منصة تداول لامركزية واحدة لتقليل الانزلاق وخفض التكلفة الإجمالية.
تُنفَّذ جميع عمليات التداول عبر العقود الذكية التي تُجري عمليات تحقق أثناء التنفيذ. تتم معالجة كل مبادلة كمعاملة واحدة، مما يعني أنها إما تكتمل بالكامل أو تُلغى بالكامل. يحمي ذلك المستخدمين حتى إذا فشل أحد مصادر السيولة أثناء التنفيذ. يتضمن Router v5.6 الحالي Calldata محسّنًا يعيد ما يقارب 20-30% من رسوم المعاملات غير المستخدمة، مما يقلل التكاليف على الشبكات ذات الازدحام العالي مثل Ethereum.
وضع Fusion
وضع Fusion هو نموذج تنفيذ قائم على النوايا يغيّر كيفية تنفيذ الطلبات. بدلًا من توجيه عملية تداول مباشرة عبر العقود الذكية لحظة الإرسال، يبث وضع Fusion نية تداول المستخدم إلى شبكة من المنفذين المحترفين يُطلق عليهم اسم المحلّلين. يتنافس هؤلاء المحلّلون على تنفيذ الطلب نيابةً عن المستخدم، ما يؤدي غالبًا إلى تنفيذ أفضل مقارنة بالتوجيه المباشر.
يوفّر وضع Fusion أيضًا حماية مدمجة ضد هجمات التداول بناءً على معلومات داخلية وهجمات القيمة القصوى القابلة للاستخراج. وبما أنّ الطلب لا يُبث مباشرةً إلى مُجمع ذاكرة عام بالطريقة نفسها التي تتم بها المعاملة القياسية، يصبح من الأصعب على البوتات استغلال الصفقة قبل تأكيدها. يقدّم وضع Fusion v2، الذي أُطلق في 2025، توفيرًا بنسبة تقارب 30-50% في رسوم المعاملات على شبكة Ethereum الرئيسية عبر اتصالات متعددة مُجمّعة، ويدعم عمليات التنفيذ الجزئية، ما يتيح إكمال الطلبات الكبيرة تدريجيًا بدلًا من اشتراط تنفيذ كامل واحد.
Fusion+
يوسّع Fusion+ نموذج Fusion ليشمل المبادلات عبر السلاسل. ويتيح للمستخدمين تبادل الرموز المميزة عبر سلاسل بلوكشين مختلفة دون استخدام جسر ربط تقليدي أو التخلّي عن حفظ أموالهم أثناء العملية. تتميّز البنية بأنها لامركزية وقائمة على النوايا: يجمع المُحلِّلون السيولة من الشبكات المدعومة ويتنافسون لإكمال الطلب عبر السلاسل. بدءًا من 2025-2026، يدعم Fusion+ المبادلات بين Ethereum وسلسلة BNB وشبكات أخرى متوافقة مع آلة Ethereum الافتراضية، مع استمرار التوسّع.
بروتوكول الطلبات الحدّية
يمنح بروتوكول الطلبات الحدّية المتداولين تحكّمًا في توقيت تنفيذ صفقاتهم. بدلًا من قبول سعر السوق الحالي، يمكنك تحديد السعر المُستهدف ولن تتم الصفقة إلا عند استيفاء ذلك الشرط. على سبيل المثال، قد تقدم طلبًا لبيع رمز مميز فقط إذا ارتفع سعره إلى مستوى محدد. يمكنك الاطلاع على الدليل الإرشادي حول الطلبات الحدّية للحصول على تفسير أوسع نطاقًا لكيفية عمل هذا النوع من الطلبات.
عند إنشاء طلب حدي على 1inch، يتم تخزينه في قاعدة بيانات خارج السلسلة بدلًا من إرساله مباشرةً إلى سلسلة البلوكشين. وبمجرد استيفاء الشروط، يمكن لأي طرف تنفيذ الطلب، بما في ذلك بروتوكول التجميع. ويتحمّل الطرف الذي ينفّذ الطلب رسوم التحويل على الشبكة، ولا تفرض 1inch رسومًا إضافية مقابل هذه الخدمة. وعلى أزواج التداول منخفضة السيولة، تستخدم الطلبات الحدّية تنفيذًا بأسلوب طلب عرض الأسعار، حيث يحدّد الأطراف المقابلة الشروط الدقيقة التي يرغبون في قبولها قبل إتمام المطابقة.
الميزات الرئيسية
توجيه Pathfinder
Pathfinder هي خوارزمية التوجيه في الوقت الفعلي التي تشغّل بروتوكول التجميع. وتجمع البيانات من أكثر من 500 مصدر سيولة عبر شبكات متوافقة مع آلة Ethereum الافتراضية وSolana وTON، وتحسب مسار التداول الأكثر كفاءة، ويمكنها تقسيم معاملة واحدة عبر عدة منصات. يقوم Pathfinder بتصفية مجمّعات السيولة منخفضة السيولة الأكثر عرضة للتلاعب بالأسعار، ويستخدم تسعيرًا مُرجّحًا بالسيولة لضمان حسابات أسعار موثوقة. كما يأخذ في الاعتبار رسوم المعاملات إلى جانب أسعار الرموز المميزة، بحيث لا يؤدي سعر أفضل نظريًا على منصة أقل سيولة إلى نتيجة أسوأ بعد الرسوم.
مُجمِّع الأسعار الفورية
يوفّر مُجمِّع الأسعار الفورية تسعيرًا دقيقًا للرموز المميزة في الأسواق اللامركزية. فيسحب بيانات الأسعار والسيولة مباشرةً على السلسلة من عدة منصات تداول لامركزية عبر شبكات متوافقة مع آلة Ethereum الافتراضية، ويُصفّي المجمّعات منخفضة السيولة، ويحوّل الرموز المميزة المربوطة إلى أصولها الأساسية المقابلة لضمان تسعير متّسق عبر المنصات. ويُخرج المُجمِّع متوسطات مُرجّحة بالسيولة بدلًا من عروض الأسعار الخام، مما يجعله أكثر مقاومة للتلاعب السعري قصير الأجل. وهو مُصمَّم للاستخدام خارج السلسلة؛ إذ إن الاعتماد عليه مباشرةً داخل العقود الذكية قد يعرّض تلك العقود لتلاعب البرمجيات الوسيطة.
محفظة 1inch
محفظة 1inch هي محفظة غير احتجازية على الأجهزة المحمولة تدمج منظومة 1inch بالكامل في تطبيق واحد. يمكن للمستخدمين مبادلة الرموز المميزة، وتخزين الأصول، وتتبع أداء الحافظة الاستثمارية، والاتصال بالتطبيقات اللامركزية مباشرةً من واجهة المحفظة. كما تدعم تكامل محفظة Ledger للوصول إلى التخزين البارد، وتتضمن ميزة مدمجة لاكتشاف عمليات الاحتيال تقوم تلقائيًا بفحص المواقع الإلكترونية والتطبيقات اللامركزية بحثًا عن نشاط مريب قبل تفاعلك معها. وتُظهر معاينات الإنفاق، التي أُضيفت في 2025، للمستخدمين النتيجة المتوقعة للمعاملة قبل التأكيد، مما يقلّل من مخاطر توقيع موافقات غير متوقعة.
رمز 1INCH
1INCH هو الرمز المميز الأصلي لمنظومة 1inch، مع مخزون أقصى يبلغ 1.5 مليار رمز مميز. وهو رمز مميز للحوكمة يمنح الحائزين دورًا مباشرًا في تشكيل مسار البروتوكول. وتشمل استخداماته الأساسية ما يلي:
الحوكمة: يصوّت حائزو 1INCH على ترقيات البروتوكول، ومتغيرات الرسوم، وإنفاق الخزانة، وقواعد التشغيل لوضع Fusion.
التخزين: من خلال تخزين 1INCH، يمكن للحائزين كسب مكافآت تُوزَّع عبر مبادرات المُنظّمة المُستقلّة اللامركزية وبرامج المُحلِّلين، مع المساهمة أيضًا في أمن البروتوكول.
التفويض: يمكن للحائزين الذين يفضّلون عدم التصويت مباشرةً تفويض قوة تصويتهم إلى ممثلين موثوقين أو مُحلِّلين نشطين، مما يتيح للبروتوكول الحفاظ على حوكمة فعّالة حتى عندما تكون المشاركة الفردية منخفضة.
تُدير مُنظّمة 1inch المُستقلّة اللامركزية البروتوكول عبر المقترحات والتصويت على السلسلة. وللاطلاع على مقدمة عامة حول كيفية عمل الحوكمة اللامركزية، يُرجى الرجوع إلى المقال حول المُنظّمات المُستقلّة اللامركزية (DAO).
كيفية استخدام 1inch
تتبع عملية المبادلة الأساسية على 1inch الخطوات التالية:
ربط المحفظة: افتح تطبيق 1inch واربط محفظة الويب3 المفضلة لديك.
اختيار الرموز المميزة: اختر الرمز المميز الذي تريد بيعه والرمز المميز الذي تريد الحصول عليه، ثم أدخل المبلغ. سيعرض لك عرض السعر الناتج المتوقع.
الموافقة على الرمز المميز: إذا كانت هذه أول مرة تتداول فيها رمزًا مميزًا معينًا، فأكمل معاملة الموافقة حتى يتمكن العقد الذكي من التفاعل معه. يتطلب ذلك رسوم معاملات صغيرة.
ضبط الإعدادات: راجع عملية التداول واضبط التفضيلات مثل تحمّل الانزلاق، واستراتيجية رسوم المعاملات، وخيارات التوجيه. للصفقات الكبيرة، فكّر في تفعيل وضع Fusion للحصول على حماية القيمة القصوى القابلة للاستخراج.
تنفيذ المبادلة: أكّد تفاصيل عملية التداول وقم بإرسال المعاملة.
التأكيد والانتظار: وافق على التأكيد النهائي في محفظتك وانتظر حتى تعالج سلسلة البلوكشين عملية المبادلة. ستظهر الرموز المميزة الجديدة في محفظتك بمجرد اكتمال العملية.
أفكار ختامية
يُبسّط 1inch التداول في التمويل اللامركزي عبر تجميع السيولة من المئات من منصات التداول اللامركزية وتحسين تنفيذ التداولات من خلال Pathfinder ووضع Fusion وFusion+. ويوفّر رمزها المميز الأصلي 1INCH إمكانات الحوكمة والتخزين والتفويض، مما يتيح للمجتمع تشكيل مستقبل البروتوكول.
مقالات ذات صلة
إخلاء المسؤولية: يُقدَّم هذا المحتوى لك "كما هو" بغرض تقديم المعلومات العامة ولأغراض تعليمية فقط، دون أي إقرارات أو ضمانات من أي نوع. ولا يجوز تفسيره على أنه نصيحة مالية أو قانونية أو أية نصيحة متخصصة أخرى، كما أنه لا يُعد توصية بشراء أي منتج أو خدمة معينة. يتعين عليك طلب الاستشارة من مستشارين متخصصين مناسبين. في حال كان المقال مُقدمًا من طرف خارجي، يُرجى ملاحظة أن الآراء الواردة تخص الطرف الخارجي ولا تعكس بالضرورة آراء أكاديمية Binance. أسعار الأصول الرقمية متقلبة، وقد تنخفض قيمة استثماراتك أو تزيد وقد لا تسترد قيمة المبلغ المستثمر. أنت المسؤول الوحيد عن قراراتك الاستثمارية، ولا تتحمل أكاديمية Binance المسؤولية عن أي خسائر قد تتكبدها. لمزيد من المعلومات، يُرجى الاطلاع على شروط الاستخدام، وتحذير المخاطر وشروط أكاديمية Binance.