Idei principale
1inch este un agregator DeFi care caută cele mai bune rate de swap pentru tokenuri pe mai multe platforme de schimb descentralizate (DEX-uri).
Modul Fusion este un model de execuție bazat pe intenții, în care resolvitori profesioniști concurează pentru a executa ordinele utilizatorilor, oferind adesea prețuri mai bune și protecție MEV integrată.
Fusion+ extinde acest model la swapuri cross-chain, permițând utilizatorilor să schimbe tokenuri între diferite blockchainuri fără a renunța la custodia fondurilor lor.
1INCH este tokenul nativ al protocolului, utilizat pentru guvernanță, staking și delegare în cadrul DAO-ului 1inch.
Lichiditatea în finanțe descentralizate (DeFi) este fragmentată în zeci de platforme de schimb descentralizate. Prețul aceluiași token poate diferi de la o platformă la alta, iar compararea manuală a ratelor înainte de fiecare tranzacție este nepractică. 1inch a fost creat pentru a rezolva această problemă. În loc ca utilizatorii să fie nevoiți să verifice mai multe platforme, 1inch se conectează la toate și identifică automat cea mai eficientă rută pentru fiecare swap.
Lansat în 2019, 1inch a devenit unul dintre cele mai utilizate protocoale de agregare DeFi. Infrastructura sa acoperă rutarea, ordinele limită, swapurile cross-chain și un portofel mobil nativ, toate guvernate de DAO-ul 1inch prin tokenul 1INCH.
Istoria 1inch
1inch a fost fondat în iunie 2019 de Sergej Kunz și Anton Bukov, în timpul unui hackathon ETHGlobal din New York. Cei doi dezvoltatori au construit prototipul inițial în 18 ore pentru a rezolva ceea ce considerau a fi o problemă de utilizare de bază în DeFi: utilizatorii nu aveau o modalitate simplă de a găsi cea mai bună rată de swap disponibilă din numărul tot mai mare de DEX-uri.
Protocolul s-a extins constant după lansare, adăugând ordine limită, modul Fusion și suport pe mai multe lanțuri. Astăzi, 1inch este guvernat de două entități: 1inch Foundation, care supraveghează dezvoltarea ecosistemului și tokenul 1INCH, și 1inch DAO, unde deținătorii de tokenuri votează cu privire la actualizările protocolului, structurile de comisioane, alocarea trezoreriei și parametrii Fusion Mode.
Cum funcționează 1inch
Protocol de agregare
Protocolul de agregare este componenta de bază responsabilă pentru swapurile de tokenuri. Când inițiați o tranzacție, acesta interoghează în timp real sute de surse de lichiditate și folosește algoritmul de rutare Pathfinder pentru a identifica cea mai eficientă cale de execuție. Pathfinder ia în considerare atât prețurile tokenurilor, cât și costurile de gaz, înainte de a împărți tranzacția pe mai multe DEX-uri sau centralizatoare de lichiditate din cadrul aceluiași DEX, pentru a minimiza slippage-ul și a reduce costul total.
Toate tranzacțiile sunt executate prin contracte inteligente care rulează verificări în timpul execuției. Fiecare swap este procesat ca o tranzacție atomică, ceea ce înseamnă că fie se finalizează integral, fie este complet anulată. Acest lucru protejează utilizatorii chiar dacă una dintre sursele de lichiditate eșuează în timpul execuției. Routerul actual v5.6 include calldata optimizat pentru gaz, care rambursează aproximativ 20-30% din gazul neutilizat, reducând costurile în rețele cu trafic ridicat, precum Ethereum.
Modul Fusion
Fusion este un model de execuție bazat pe intenții, care schimbă modul în care sunt executate ordinele. În loc să ruteze o tranzacție direct prin contracte inteligente în momentul trimiterii, modul Fusion transmite intenția de tranzacționare a utilizatorului către o rețea de executanți profesioniști numiți rezolvitori. Acești rezolvitori concurează pentru a executa ordinul pentru utilizator, ceea ce duce frecvent la o execuție mai bună decât în cazul rutării directe.
Modul Fusion oferă, de asemenea, protecție integrată împotriva atacurilor de tip front running și a atacurilor MEV (valoare maximă care poate fi extrasă). Deoarece ordinul nu este transmis direct în mempoolul public în același mod ca o tranzacție standard, este mai dificil pentru boți să exploateze tranzacția înainte ca aceasta să fie confirmată. Modul Fusion v2, lansat în 2025, oferă economii de gaz de aproximativ 30-50% pe mainnetul Ethereum prin multicalluri grupate și acceptă executări parțiale, permițând ca ordinele mari să fie finalizate incremental, în loc să necesite o singură execuție completă.
Fusion+
Fusion+ extinde Modelul Fusion la swapuri cross-chain. Le permite utilizatorilor să schimbe tokenuri între diferite blockchainuri fără a utiliza o punte tradițională sau a renunța la custodia fondurilor lor în timpul procesului. Arhitectura este descentralizată și bazată pe intenții: rezolvitorii pun în comun lichiditatea din rețelele acceptate și concurează pentru a finaliza ordinul cross-chain. Începând cu 2025-2026, Fusion+ acceptă swapuri între Ethereum, BNB Chain și alte rețele compatibile cu EVM, iar extinderea continuă este în desfășurare.
Protocolul de ordine limită
Protocolul de ordine limită le oferă traderilor control asupra momentului în care se execută tranzacțiile lor. În loc să acceptați prețul curent al pieței, puteți seta un preț țintă, iar tranzacția va continua doar atunci când această condiție este îndeplinită. De exemplu, puteți plasa un ordin de vânzare a unui token doar dacă prețul acestuia crește până la un nivel specificat. Consultați ghidul nostru despre ordinele limită pentru o explicație mai amplă despre cum funcționează acest tip de ordin.
Când creați un ordin limită pe 1inch, acesta este stocat într-o bază de date off-chain, în loc să fie trimis direct pe blockchain. Odată ce condițiile sunt îndeplinite, ordinul poate fi executat de orice parte, inclusiv de Protocolul de agregare. Partea care execută ordinul acoperă comisioanele de gaz, iar 1inch nu percepe comisioane suplimentare pentru acest serviciu. Pentru perechi cu lichiditate redusă, ordinele limită folosesc execuția în stil RFQ, în care contrapărțile specifică termenii exacți pe care sunt dispuse să-i accepte înainte de realizarea unei asocieri.
Caracteristici cheie
Rutare Pathfinder
Pathfinder este algoritmul de rutare în timp real care alimentează Protocolul de agregare. Acesta agregă date din peste 500 de surse de lichiditate din rețele EVM, Solana și TON, calculează cea mai eficientă rută de tranzacționare și poate împărți o singură tranzacție între mai multe platforme. Pathfinder exclude centralizatoarele cu lichiditate redusă, care sunt mai susceptibile la manipularea prețului, și folosește prețuri ponderate în funcție de lichiditate pentru a asigura calcule fiabile ale cursului. Ia în considerare costurile de gaz alături de prețurile tokenurilor, astfel încât un curs teoretic mai bun pe o platformă cu lichiditate mai redusă să nu ducă la un rezultat mai slab după aplicarea comisioanelor.
Agregator de preț Spot
Agregatorul de preț Spot oferă prețuri precise pentru tokenuri pe piețele descentralizate. Acesta preia date despre preț și lichiditate direct on-chain din mai multe DEX-uri din rețele compatibile cu EVM, exclude centralizatoarele cu lichiditate redusă și convertește tokenurile wrapped înapoi în activele lor de bază suport, pentru o stabilire consecventă a prețurilor între platforme. Agregatorul furnizează medii ponderate în funcție de lichiditate, în loc de cotații brute, fiind mai rezistent la manipularea prețului pe termen scurt. Este conceput pentru utilizare off-chain; utilizarea lui directă în contracte inteligente ar putea expune aceste contracte la manipularea de către oracole.
Portofelul 1inch
Portofelul 1inch este un portofel mobil fără custodie, care integrează întregul ecosistem 1inch într-o singură aplicație. Utilizatorii pot face swap de tokenuri, pot face staking de active, pot urmări performanța portofoliului și se pot conecta la aplicații descentralizate (dApps) direct din interfața portofelului. Acceptă integrarea cu portofele hardware Ledger pentru acces la stocare offline și include o funcție integrată de detectare a fraudelor, care scanează automat site-urile web și dApps pentru activitate suspectă înainte de a interacționa cu acestea. Previzualizările cheltuielilor, adăugate în 2025, le arată utilizatorilor rezultatul estimat al unei tranzacții înainte de confirmare, reducând riscul de a semna aprobări nedorite.
Tokenul 1INCH
1INCH este tokenul nativ al ecosistemului 1inch, cu o rezervă maximă de 1,5 miliarde de tokenuri. Este un token de guvernare care le oferă deținătorilor un rol direct în modelarea direcției protocolului. Principalele sale utilizări sunt:
Guvernanță: deținătorii de 1INCH votează cu privire la actualizările protocolului, parametrii comisioanelor, cheltuielile trezoreriei și regulile de operare ale modului Fusion.
Staking: prin stakingul 1INCH, deținătorii pot câștiga recompense distribuite prin inițiativele DAO și programele de rezolvitori, contribuind totodată la securitatea protocolului.
Delegare: deținătorii care preferă să nu voteze direct își pot delega puterea de vot către reprezentanți de încredere sau către rezolvitori activi, permițând protocolului să rămână bine guvernat chiar și atunci când participarea individuală este redusă.
Pentru o prezentare generală a guvernanței descentralizate, consultați articolul nostru despre organizațiile descentralizate autonome.
Cum să utilizați 1inch
Procesul de swap de bază pe 1inch urmează acești pași:
Conectați portofelul: deschideți aplicația 1inch și conectați portofelul Web3 preferat.
Selectați tokenurile: alegeți tokenul pe care doriți să-l vindeți și tokenul pe care doriți să-l primiți, apoi introduceți suma. O cotație va afișa rezultatul estimat.
Aprobați tokenul: dacă este prima dată când tranzacționați un anumit token, finalizați o tranzacție de aprobare, astfel încât contractul inteligent să poată interacționa cu acesta. Acest lucru necesită un mic comision de gaz.
Ajustați setările: revizuiți tranzacția și configurați preferințe precum toleranța la slippage, strategia de gaz și opțiunile de rutare. Pentru tranzacții mari, luați în considerare activarea modului Fusion pentru protecție MEV.
Executați swapul: confirmați detaliile tranzacției și trimiteți tranzacția.
Confirmați și așteptați: aprobați confirmarea finală în portofel și așteptați ca blockchainul să proceseze swapul. Noile tokenuri vor apărea în portofel după finalizare.
Concluzii
1inch simplifică tranzacționarea DeFi prin agregarea lichidității de la sute de DEX-uri și optimizarea execuției tranzacțiilor prin Pathfinder, modul Fusion și Fusion+. Tokenul său nativ, 1INCH, oferă capabilități de guvernanță, staking și delegare, oferind comunității puterea de a modela viitorul protocolului.
Articole suplimentare
Declinarea răspunderii: acest conținut vă este prezentat „ca atare”, exclusiv în scopuri de informare generală și/sau educaționale, fără a oferi declarații sau garanții de niciun fel. Nu trebuie interpretat ca un sfat financiar, juridic sau de altă natură profesională și nici nu are scopul de a recomanda achiziționarea unui anumit produs sau serviciu. Ar trebui să solicitați sfaturi de la consilieri profesioniști adecvați. Atunci când conținutul este publicat de un colaborator terț, rețineți că opiniile exprimate aparțin colaboratorului terț și nu reflectă neapărat opiniile Academiei Binance. Prețurile activelor digitale pot fi volatile. Valoarea investiției dvs. poate scădea sau crește și este posibil să nu vă recuperați suma investită. Sunteți singura persoană responsabilă pentru deciziile dvs. de investiții, iar Academia Binance nu răspunde pentru eventualele pierderi suferite. Pentru mai multe informații, consultați Termenii de utilizare, Avertismentul privind riscurile și Termenii Academiei Binance.