Kľúčové poznatky
1inch je agregátor decentralizovaných financií (DeFi), ktorý vyhľadáva najlepšie kurzy na výmenu tokenov naprieč viacerými decentralizovanými burzami (DEX).
Režim Fusion je model exekúcie založený na zámere, v ktorom profesionálni riešitelia súťažia o splnenie príkazov používateľov, často poskytujú lepšie ceny a vstavanú ochranu MEV.
Fusion+ rozširuje tento model na medzisieťové swapy, čo používateľom umožňuje vymieňať tokeny naprieč rôznymi blockchainmi bez toho, aby sa vzdali úschovy svojich prostriedkov.
1INCH je natívny token protokolu, používa sa na riadenie, stakovanie a delegovanie v rámci 1inch DAO.
Likvidita v decentralizovaných financiách (DeFi) je roztrieštená naprieč desiatkami decentralizovaných búrz. Cena toho istého tokenu sa môže líšiť od jednej platformy k druhej a manuálne porovnávanie kurzov pred každým obchodom je nepraktické. 1inch bol vytvorený na vyriešenie tohto problému. Namiesto toho, aby používatelia museli kontrolovať viacero platforiem, 1inch sa pripája ku všetkým a automaticky identifikuje najefektívnejšiu trasu pre každý swap.
1inch bol spustený v roku 2019 a rozrástol sa na jeden z najpoužívanejších DeFi agregačných protokolov. Jeho infraštruktúra zahŕňa smerovanie, limitné príkazy, medzisieťové swapy a natívnu mobilnú peňaženku, pričom všetko je riadené agregátorom 1inch DAO prostredníctvom tokenu 1INCH.
História 1inch
1inch bol založený v júni 2019 Sergejom Kunzom a Antonom Bukovom počas hackathonu ETHGlobal v New Yorku. Títo dvaja vývojári vytvorili počiatočný prototyp za 18 hodín, aby vyriešili to, čo považovali za kľúčový problém použiteľnosti v DeFi: používatelia nemali jednoduchý spôsob, ako nájsť najlepší dostupný kurz swapu v rámci rastúceho počtu DEX.
Protokol sa po spustení stabilne rozširoval, pričom pridal limitné príkazy, režim Fusion a podporu na viacerých reťazcoch. Dnes je 1inch riadený dvoma subjektmi: 1inch Foundation, ktorá dohliada na rozvoj ekosystému a token 1INCH, a 1inch DAO, kde držitelia tokenov hlasujú o aktualizáciách protokolu, štruktúrach poplatkov, alokácii pokladnice a parametroch režimu Fusion.
Ako funguje 1inch
Agregačný protokol
Agregačný protokol je kľúčový komponent zodpovedný za swapy tokenov. Keď iniciujete obchod, v reálnom čase sa dotazuje na stovky zdrojov likvidity a používa smerovací algoritmus Pathfinder na určenie najefektívnejšej exekučnej trasy. Pathfinder zohľadňuje ceny tokenov aj náklady na gas predtým, než rozdelí obchod naprieč viacerými DEX alebo poolmi likvidity v rámci tej istej DEX, aby minimalizoval odchýlku a znížil celkové náklady.
Všetky obchody sa vykonávajú prostredníctvom smart kontraktov ktoré počas exekúcie vykonávajú overovacie kontroly. Každý swap sa spracúva ako atómová transakcia, čo znamená, že sa buď dokončí v plnom rozsahu, alebo sa úplne vráti späť. To chráni používateľov aj v prípade, že jeden zo zdrojov likvidity zlyhá počas exekúcie. Aktuálny Router v5.6 obsahuje calldata optimalizované pre gas, ktoré vracia približne 20 – 30 % nevyužitého gas, čím znižuje náklady na sieťach s vysokou prevádzkou, ako je Ethereum.
Režim Fusion
Režim Fusion je model exekúcie založený na zámere, ktorý mení spôsob plnenia príkazov. Namiesto toho, aby sa obchod v čase odoslania smeroval priamo cez smart kontrakty, režim Fusion vysiela obchodný zámer používateľa do siete profesionálnych vykonávateľov nazývaných riešitelia. Títo riešitelia súťažia o splnenie príkazu v mene používateľa, čo často vedie k lepšej exekúcii než pri priamom smerovaní.
Režim Fusion poskytuje aj vstavanú ochranu pred útokmi typu front running a MEV (maximálna extrahovateľná hodnota). Keďže príkaz sa nevysiela priamo do verejného mempoolu rovnakým spôsobom ako štandardná transakcia, pre boty je ťažšie zneužiť obchod pred jeho potvrdením. Režim Fusion v2, vydaný v roku 2025, prináša približne 30 – 50 % úsporu gas na mainnete siete Ethereum vďaka dávkovaným multicallom a podporuje čiastočné plnenia, čo umožňuje veľké príkazy dokončovať postupne, takže sa nevyžaduje jedna úplná exekúcia.
Fusion+
Fusion+ rozširuje model Fusion na medzisieťové swapy. Umožňuje používateľom vymieňať tokeny medzi jednotlivými blockchainmi bez použitia tradičného premostenia alebo bez toho, aby sa počas procesu vzdali samoúschovy svojich prostriedkov. Architektúra je decentralizovaná a založená na zámeroch: riešitelia združujú likviditu naprieč podporovanými sieťami a súťažia o dokončenie medzisieťového príkazu. Od rokov 2025 – 2026 Fusion+ podporuje swapy medzi sieťami Ethereum, BNB Chain a ďalšími sieťami kompatibilnými s EVM, pričom ďalšie rozširovanie naďalej prebieha.
Protokol limitných príkazov
Protokol limitných príkazov dáva obchodníkom kontrolu nad tým, kedy sa ich obchody vykonajú. Namiesto prijatia aktuálnej trhovej ceny si môžete nastaviť cieľovú cenu a obchod prebehne až po splnení tejto podmienky. Môžete napríklad zadať príkaz na predaj tokenu iba vtedy, ak jeho cena stúpne na určenú úroveň. Pre širšie vysvetlenie, ako tento typ príkazu funguje, si pozrite nášho sprievodcu limitnými príkazmi.
Keď na 1inch vytvoríte limitný príkaz, nedostane sa priamo do blockchainu, ale uloží sa do off-chain databázy. Po splnení podmienok môže príkaz splniť ktokoľvek, vrátane agregačného protokolu. Strana, ktorá príkaz vyplní, hradí poplatky gas a 1inch si za túto službu neúčtuje žiadne dodatočné poplatky. Pri nelikvidných pároch používajú limitné príkazy exekúciu v štýle RFQ, kde protistrany určia presné podmienky, ktoré sú ochotné akceptovať, predtým než dôjde k spárovaniu.
Kľúčové funkcie
Smerovanie Pathfinder
Pathfinder je algoritmus smerovania v reálnom čase, ktorý podporuje agregačný protokol. Agreguje údaje z viac ako 500 zdrojov likvidity naprieč sieťami EVM, Solana a TON, vypočíta najefektívnejšiu obchodnú trasu a dokáže rozdeliť jednu transakciu medzi viaceré miesta realizácie. Pathfinder odfiltruje pooly s nízkou likviditou, ktoré sú náchylnejšie na cenovú manipuláciu, a používa oceňovanie vážené likviditou, aby zabezpečil spoľahlivé výpočty kurzov. Zohľadňuje náklady na gas spolu s cenami tokenov, aby teoreticky lepší kurz na menej likvidnom mieste neviedol po započítaní poplatkov k horšiemu výsledku.
Agregátor spotovej ceny
Agregátor spotovej ceny poskytuje presné oceňovanie tokenov pre decentralizované trhy. Načítava údaje o cene a likvidite priamo on-chain z viacerých DEX naprieč sieťami kompatibilnými s EVM, filtruje pooly s nízkou likviditou a prevádza zabalené tokeny späť na ich podkladové základné aktíva pre konzistentné oceňovanie naprieč platformami. Agregátor poskytuje priemery vážené likviditou, nie surové kotácie, vďaka čomu je odolnejší voči krátkodobej cenovej manipulácii. Je navrhnutý na použitie off-chain. Priame spoliehanie sa naň v smart kontraktoch by mohlo tieto kontrakty vystaviť manipulácii s orákulom.
Peňaženka 1inch
Peňaženka 1inch je neviazaná mobilná peňaženka, ktorá integruje celý ekosystém 1inch do jednej aplikácie. Používatelia môžu swapovať tokeny, stakovať aktíva, sledovať výkonnosť portfólia a pripájať sa k decentralizovaným aplikáciám (DApp) priamo z rozhrania peňaženky. Podporuje integráciu hardvérovej peňaženky Ledger na prístup k studenému úložisku a obsahuje vstavanú funkciu detekcie podvodov, ktorá automaticky skenuje webové stránky a DApp z hľadiska podozrivej aktivity predtým, než s nimi začnete interagovať. Náhľady výdavkov, pridané v roku 2025, používateľom zobrazujú očakávaný výsledok transakcie pred potvrdením, čím znižujú riziko podpisu neočakávaných schválení.
Token 1INCH
1INCH je natívny token ekosystému 1inch s maximálnou dodávkou 1,5 miliardy tokenov. Je to token riadenia, ktorý dáva držiteľom priamu úlohu pri formovaní smerovania protokolu. Medzi jeho hlavné využitia patria:
Riadenie: Držitelia 1INCH hlasujú o aktualizáciách protokolu, parametroch poplatkov, výdavkoch z pokladnice a prevádzkových pravidlách režimu Fusion.
Stakovanie: Stakovaním 1INCH môžu držitelia získavať odmeny distribuované prostredníctvom iniciatív DAO a programov riešiteľov a zároveň prispievať k bezpečnosti protokolu.
Delegovanie: Držitelia, ktorí nechcú hlasovať priamo, môžu delegovať svoju hlasovaciu silu dôveryhodným zástupcom alebo aktívnym riešiteľom, čo umožňuje, aby protokol zostal dobre spravovaný aj vtedy, keď je individuálna účasť nízka.
DAO 1inch riadi protokol prostredníctvom návrhov a hlasovania on-chain. Všeobecný úvod do toho, ako funguje decentralizované riadenie, nájdete v našom článku o decentralizovaných autonómnych organizáciách.
Ako používať 1inch
Základný proces swapu na 1inch zahŕňa tieto kroky:
Pripojenie peňaženky: Otvorte aplikáciu 1inch a pripojte preferovanú peňaženku Web3.
Výber tokenov: Vyberte token, ktorý chcete predať, a token, ktorý chcete získať, potom zadajte sumu. Cenová ponuka zobrazí očakávaný výstup.
Schválenie tokenu: Ak obchodujete s konkrétnym tokenom prvýkrát, vykonajte transakciu schválenia, aby s ním mohol smart kontrakt pracovať. Vyžaduje si to malý poplatok gas.
Úprava nastavení: Skontrolujte obchod a nastavte preferencie, ako sú tolerancia odchýlky, stratégia gas a možnosti smerovania. Pri veľkých obchodoch zvážte zapnutie režimu Fusion na ochranu pred MEV.
Vykonanie výmeny: Potvrďte podrobnosti obchodu a transakciu odošlite.
Potvrdenie a čakanie: Potvrďte finálne potvrdenie vo svojej peňaženke a počkajte, kým blockchain spracuje swap. Po dokončení sa nové tokeny zobrazia vo vašej peňaženke.
Záverečné myšlienky
1inch zjednodušuje obchodovanie DeFi agregovaním likvidity naprieč stovkami DEX a optimalizáciou realizácie obchodov prostredníctvom Pathfinder, režimu Fusion a Fusion+. Jeho natívny token 1INCH poskytuje možnosti riadenia, stakovania a delegovania, čím umožňuje komunite formovať budúcnosť protokolu.
Prečítajte si tiež
Vylúčenie zodpovednosti: Tento obsah sa vám poskytuje v stave „tak ako je“ len na všeobecné informačné a/alebo vzdelávacie účely, bez akéhokoľvek vyhlásenia alebo záruky. Nemal by sa vykladať ako finančné, právne ani iné odborné poradenstvo ani nemá slúžiť ako odporúčanie na kúpu akéhokoľvek konkrétneho produktu alebo služby. Mali by ste si vyžiadať vlastné poradenstvo od príslušných odborných poradcov. Ak je obsah poskytnutý externým prispievateľom, upozorňujeme, že vyjadrené názory patria tomuto externému prispievateľovi a nemusia nevyhnutne odrážať názory Akadémie Binance. Ceny digitálnych aktív môžu byť volatilné. Hodnota vašej investície môže klesnúť alebo stúpnuť a nemusíte získať späť investovanú sumu. Za svoje investičné rozhodnutia nesiete výhradnú zodpovednosť a Akadémia Binance nezodpovedá za žiadne straty, ktoré vám môžu vzniknúť. Viac informácií nájdete v našich dokumentoch Podmienky používania, Upozornenie na riziko a Podmienky Akadémie Binance.