Főbb tudnivalók
A 1inch egy DeFi aggregátor, amely több decentralizált tőzsdén (DEX) keresi meg a legjobb token swap árfolyamokat.
A Fusion Mode egy szándékalapú végrehajtási modell, amelyben professzionális megoldók versenyeznek a felhasználói megbízások teljesítéséért, gyakran jobb árakat és beépített MEV-védelmet biztosítva.
A Fusion+ ezt a modellt kiterjeszti a keresztláncos swapokra, lehetővé téve a felhasználók számára, hogy anélkül váltsanak tokeneket különböző blokkláncok között, hogy lemondanának a pénzeszközeik letétkezeléséről.
A 1INCH a protokoll natív tokenje, amelyet irányításra, stake-elésre, valamint delegálásra használnak a 1inch DAO-n belül.
A likviditás a decentralizált pénzügyekben (DeFi) több tucat decentralizált tőzsde között oszlik meg. Ugyanannak a tokennek az ára platformonként eltérhet, az pedig nem praktikus, hogy minden ügylet előtt manuálisan összehasonlítsuk az árfolyamokat. A 1inch ennek a problémának a megoldására jött létre. Ahelyett, hogy a felhasználóknak több platformot kellene ellenőriznie, a 1inch mindegyikhez csatlakozik, és automatikusan beazonosítja az egyes swapokhoz a leghatékonyabb útvonalat.
A 2019-ben indult 1inch az egyik legszélesebb körben használt DeFi aggregációs protokollá nőtte ki magát. Infrastruktúrája kiterjed az útvonalválasztásra, a limitáras megbízásokra, a keresztláncos swapokra és egy natív mobiltárcára, mindezt pedig a 1inch DAO irányítja az 1INCH tokenen keresztül.
A 1inch története
A 1inch-et 2019 júniusában Sergej Kunz és Anton Bukov alapította egy New York-i ETHGlobal hackathon során. A két fejlesztő 18 óra alatt készítette el a kezdeti prototípust, hogy megoldja azt, amit a DeFi egyik alapvető használhatósági problémájának láttak: a felhasználóknak nem állt rendelkezésére kézenfekvő megoldás a legjobb elérhető swapárfolyam megtalálására az egyre növekvő számú DEX-en.
A protokoll a bevezetést követően folyamatosan bővült: limitáras megbízásokkal, Fusion Mode-dal és többláncos támogatással egészült ki. Ma a 1inch-et két szervezet irányítja: a 1inch Foundation, amely az ökoszisztéma fejlesztését és a 1INCH tokent felügyeli, valamint a 1inch DAO, ahol a tokentulajdonosok szavaznak a protokollfrissítésekről, a díjstruktúrákról, a treasury-allokációról és a Fusion Mode paramétereiről.
Hogyan működik a 1inch
Aggregációs protokoll
Az aggregációs protokoll a token swapokért felelős alapvető komponens. Amikor ügyletet indítasz, valós időben több száz likviditási forrást kérdez le, és a Pathfinder útvonalválasztási algoritmust használja a leghatékonyabb végrehajtási útvonal meghatározásához. A Pathfinder a tokenárakat és a gas költségeket is mérlegeli, mielőtt az ügyletet több DEX vagy ugyanazon DEX-en belüli likviditási poolok között osztaná szét, hogy minimalizálja az árfolyamcsúszást, és csökkentse az összköltséget.
Minden ügylet végrehajtása okosszerződéseken keresztül történik, amelyek a végrehajtás során ellenőrzési vizsgálatokat futtatnak. Minden swap atomi tranzakcióként kerül feldolgozásra, ami azt jelenti, hogy vagy teljes egészében végbemegy, vagy teljes egészében visszafordul. Ez akkor is védi a felhasználókat, ha valamelyik likviditási forrás a végrehajtás közben meghibásodik. A jelenlegi Router v5.6-nak része a gas-optimalizált calldata, amely a fel nem használt gas körülbelül 20–30%-át visszatéríti, csökkentve a költségeket a nagy forgalmú hálózatokon, például az Ethereumon.
Fusion Mode
A Fusion Mode egy szándékalapú végrehajtási modell, amely megváltoztatja a megbízások teljesítésének módját. Ahelyett, hogy a megbízás benyújtásának pillanatában közvetlenül okosszerződéseken keresztül irányítaná az ügyletet, a Fusion Mode a felhasználó kereskedési szándékát a megoldóknak nevezett professzionális teljesítők hálózata felé sugározza. Ezek a megoldók versenyeznek azért, hogy a megbízást a felhasználó nevében teljesítsék, ami gyakran jobb végrehajtást eredményez, mint a közvetlen útvonalválasztás.
A Fusion Mode beépített védelmet is nyújt a front running és a MEV (maximálisan kinyerhető érték) támadások ellen. Mivel a megbízás nem kerül ugyanúgy közzétételre közvetlenül a nyilvános mempoolban, mint egy standard tranzakció, a botok számára nehezebb a kereskedést a megerősítés előtt kihasználni. A 2025-ben kiadott Fusion Mode v2 az Ethereum mainneten a kötegelt multicallok révén megközelítőleg 30–50% gas díjmegtakarítást biztosít, és támogatja a részleges teljesítéseket, lehetővé téve, hogy a nagy megbízások fokozatosan teljesüljenek, ne pedig egyetlen, teljes végrehajtást igényeljenek.
Fusion+
A Fusion+ kiterjeszti a Fusion modellt a keresztlánc swapokra. Lehetővé teszi a felhasználók számára, hogy hagyományos híd használata nélkül cseréljenek tokeneket különböző blokkláncok között, illetve anélkül, hogy a folyamat során lemondanának a pénzeszközeik saját kezeléséről. Az architektúra decentralizált és szándékalapú: a megoldók a támogatott hálózatokból származó likviditást poolba gyűjtik, és versenyeznek a keresztláncos megbízás teljesítéséért. 2025–2026-tól a Fusion+ támogatja az Ethereum, a BNB Chain és más EVM-kompatibilis hálózatok közötti swapokat, a lista pedig folyamatosan bővül.
Limitáras megbízási protokoll
A limitáras megbízási protokoll lehetővé teszi a kereskedő számára, hogy kontrollálja, mikor hajtódjanak végre az ügyletei. Ahelyett, hogy elfogadná az aktuális piaci árat, beállíthat egy célárat, és a kereskedés csak akkor folytatódik, ha ez a feltétel teljesül. Például adhat le megbízást egy tokenre úgy, hogy csak akkor kerüljön sor az eladására, ha az ára egy meghatározott szintre emelkedik. A megbízástípus működésének szélesebb körű magyarázatáért lásd a limitáras megbízásokról szóló útmutatónkat.
Amikor limitáras megbízást hozol létre a 1inch-en, az egy off-chain adatbázisban tárolódik, nem pedig közvetlenül a blokkláncra lesz beküldve. Amint a feltételek teljesülnek, a megbízást bármely fél teljesítheti, beleértve az aggregácis protokollt is. A megbízást teljesítő fél fedezi a gas díjakat, és a 1inch nem számít fel extra díjakat ezért a szolgáltatásért. Alacsony likviditású párok esetén a limitáras megbízások ajánlatkérős végrehajtást használnak, ahol az ellenoldalak a párosítás előtt meghatározzák a pontos feltételeket, amelyeket hajlandók elfogadni.
Főbb jellemzők
Pathfinder útvonalválasztás
A Pathfinder az a valós idejű útvonalválasztó algoritmus, amely az aggregációs protokollt működteti. Több mint 500 likviditási forrásból gyűjt adatokat az EVM-hálózatokon, a Solanán és a TON-on, kiszámítja a leghatékonyabb kereskedési útvonalat, és egyetlen tranzakciót több helyszín között is fel tud osztani. A Pathfinder kiszűri azokat az alacsony likviditású poolokat, amelyek hajlamosabbak az ármanipulációra, és likviditással súlyozott árazást használ a megbízható árfolyamszámítások biztosításához. A tokenárakkal együtt a gas költségeket is figyelembe veszi, így egy elméletileg jobb árfolyam egy kevésbé likvid helyszínen nem eredményez rosszabb kimenetet a díjak után.
Azonnali áraggregátor
Az azonnali áraggregátor pontos tokenárazást biztosít a decentralizált piacok számára. Az EVM-kompatibilis hálózatok több DEX-éből közvetlenül on-chain módon gyűjti az ár- és likviditási adatokat, kiszűri az alacsony likviditású poolokat, és a wrapped tokeneket a platformok közötti konzisztens árazás érdekében visszaalakítja a mögöttes alapeszközökre. Az aggregátor nyers ajánlatok helyett likviditással súlyozott átlagokat ad ki, így ellenállóbb a rövid távú ármanipulációval szemben. Off-chain használatra készült; ha közvetlenül okosszerződésekben támaszkodnak rá, az az orákulum manipulációjának teheti ki ezeket a szerződéseket.
A 1inch tárca
A 1inch tárca egy letétkezelő nélküli mobiltárca, amely a teljes 1inch ökoszisztémát egyetlen alkalmazásba integrálja. A felhasználók tokeneket cserélhetnek, eszközöket stake-elhetnek, nyomon követhetik a portfólió teljesítményét, és közvetlenül a tárca felületéről csatlakozhatnak decentralizált alkalmazásokhoz (DAppokhoz). Támogatja a Ledger hardveres tárca integrációját a hidegtároláshoz való hozzáféréshez, és beépített csalásészlelési funkció van benne, amely gyanús tevékenységet keresve automatikusan átvizsgálja a weboldalakat és a DAppokat, mielőtt kapcsolatba lépne velük. A 2025-ben hozzáadott költési előnézetek még a megerősítés előtt megmutatják a felhasználóknak egy tranzakció várható kimenetét, csökkentve a váratlan jóváhagyások aláírásának kockázatát.
A 1INCH token
A 1INCH a 1inch ökoszisztéma natív tokenje, amelynek maximális tokenkínálata 1,5 milliárd token. Ez egy irányítói token, amely közvetlenül engedi részt venni a tulajdonosokat a protokoll irányának alakításában. Elsődleges felhasználási területei a következők:
Irányítás: a 1INCH tulajdonosai szavaznak a protokollfrissítésekről, a díjparaméterekről, a treasury kiadásairól és a Fusion Mode működési szabályairól.
Stake-elés: a 1INCH stake-elésével a tulajdonosok a DAO-kezdeményezéseken és a megoldó programokon keresztül kiosztott jutalmakat szerezhetnek, miközben hozzájárulnak a protokoll biztonságához is.
Delegálás: azok a tulajdonosok, akik nem szeretnének közvetlenül szavazni, delegálhatják szavazati erejüket megbízható képviselőknek vagy aktív megoldóknak, így a protokoll akkor is jól irányított maradhat, ha az egyéni részvétel alacsony.
A 1inch DAO láncon belüli javaslatok és szavazás révén irányítja a protokollt. A decentralizált irányítás működésének általános bemutatásához tekintsd meg a decentralizált autonóm szervezetekről szóló cikkünket.
A 1inch használata
A 1inch-en végrehajtott swap alapfolyamata a következő lépéseket követi:
Tárca csatlakoztatása: nyisd meg a 1inch alkalmazást, és csatlakoztasd a preferált web3 tárcádat.
Tokenek kiválasztása: válaszd ki az eladni kívánt tokent és a kapni kívánt tokent, majd add meg az összeget. Az árajánlatban látni fogod a várható kimenetet.
Token jóváhagyása: ha először kereskedsz egy adott tokennel, hajts végre egy jóváhagyási tranzakciót, hogy az okosszerződés interakcióba léphessen vele. Ehhez kell egy kis gas díj.
Beállítások módosítása: tekintsd át az ügyletet, és állítsd be az olyan preferenciákat, mint az árfolyamcsúszás-tolerancia, a gas stratégia és az útvonalválasztási opciók. Nagyobb ügyletek esetén a MEV-védelem céljából fontold meg a Fusion Mode engedélyezését.
Swap végrehajtása: erősítsd meg az ügylet részleteit, és küldd be a tranzakciót.
Megerősítés és várakozás: hagyd jóvá a végső megerősítést a tárcádban, és várd meg, amíg a blokklánc feldolgozza a swapot. Az új tokenek a folyamat befejezése után jelennek meg a tárcádban.
Záró gondolatok
A 1inch azáltal teszi egyszerűbbé a DeFi kereskedést, hogy több száz DEX likviditását aggregálja, és a Pathfinder, a Fusion Mode és a Fusion+ segítségével optimalizálja az ügyletek végrehajtását. Natív tokenje, a 1INCH irányítási, stake-elési és delegálási képességeket biztosít, lehetővé téve a közösség számára a protokoll jövőjének alakítását.
További olvasnivaló
Felelősségkizáró nyilatkozat: A jelen tartalmat annak eredeti formájában, változtatás nélkül közöljük kizárólag általános tájékoztatási és oktatási céllal, bármilyen felelősség, garancia vagy szavatosság vállalása nélkül. Nem tekinthető pénzügyi, jogi vagy egyéb szakmai tanácsadásnak, és nem célja, hogy bármely konkrét termék vagy szolgáltatás megvásárlását ajánlja. Javasoljuk, hogy megfelelő szaktanácsadóktól kérj tanácsot. Amennyiben a cikk harmadik fél közreműködőtől származik, felhívjuk a figyelmedet, hogy az itt kifejtett nézőpontok a harmadik fél szerző álláspontját képezik, és nem feltétlenül tükrözik a Binance Academy véleményét. A digitális eszközök ára ingadozhat. A befektetésed értéke csökkenhet vagy növekedhet, és lehet, hogy nem kapod vissza a befektetett összeget. Egyedül te felelsz a befektetési döntéseidért, és a Binance Academy nem vállal felelősséget az általad esetlegesen elszenvedett veszteségekért. További információért tekintsd meg a Használati feltételeinket, a Kockázati figyelmeztetést és a Binance Academy feltételeit.