Các điểm chính
1inch là công cụ tổng hợp DeFi tìm kiếm tỷ giá swap token tốt nhất trên nhiều sàn giao dịch phi tập trung (DEX).
Chế độ Fusion là mô hình thực hiện dựa trên ý định, trong đó các resolver chuyên nghiệp cạnh tranh với nhau để khớp lệnh của người dùng, thường mang lại mức giá tốt hơn và tích hợp sẵn cơ chế bảo vệ MEV.
Fusion+ mở rộng mô hình này sang giao dịch swap chuỗi chéo, cho phép người dùng trao đổi token trên các blockchain khác nhau mà không phải từ bỏ quyền kiểm soát tài sản của mình.
1INCH là token gốc của giao thức, được sử dụng cho quản trị, staking, và ủy quyền trong 1inch DAO.
Thanh khoản trong lĩnh vực tài chính phi tập trung (DeFi) bị phân mảnh trên hàng chục sàn giao dịch phi tập trung. Giá của cùng một token có thể khác nhau giữa các nền tảng và việc so sánh tỷ giá thủ công trước mỗi giao dịch là không thực tế. 1inch được xây dựng để giải quyết vấn đề này. Thay vì yêu cầu người dùng kiểm tra nhiều nền tảng, 1inch kết nối với tất cả và tự động xác định tuyến đường hiệu quả nhất cho mỗi lần swap.
Ra mắt vào năm 2019, 1inch đã phát triển thành một trong những giao thức tổng hợp DeFi được sử dụng rộng rãi nhất. Cơ sở hạ tầng của dự án bao gồm định tuyến, lệnh limit, swap chuỗi chéo và ví di động gốc, tất cả đều được quản trị bởi 1inch DAO thông qua token 1INCH.
Lịch sử của 1inch
1inch được thành lập vào tháng 6 năm 2019 bởi Sergej Kunz và Anton Bukov trong một hackathon ETHGlobal tại New York. Hai nhà phát triển đã xây dựng nguyên mẫu ban đầu trong 18 giờ để giải quyết điều mà họ xem là một vấn đề cốt lõi về khả năng sử dụng trong DeFi: người dùng không có cách đơn giản để tìm tỷ giá swap tốt nhất hiện có trên số lượng DEX ngày càng tăng.
Giao thức mở rộng đều đặn sau khi ra mắt, bổ sung lệnh limit, Chế độ Fusion và hỗ trợ đa chuỗi. Hiện nay, 1inch được quản trị bởi hai thực thể: 1inch Foundation, đơn vị giám sát phát triển hệ sinh thái và token 1INCH và 1inch DAO, nơi người nắm giữ token bỏ phiếu cho các nâng cấp giao thức, cấu trúc phí, phân bổ kho bạc và các tham số của Chế độ Fusion.
1inch hoạt động như thế nào
Giao thức tổng hợp
Giao thức tổng hợp là thành phần cốt lõi chịu trách nhiệm swap token. Khi bạn bắt đầu một giao dịch, giao thức sẽ truy vấn hàng trăm nguồn thanh khoản theo thời gian thực và sử dụng thuật toán định tuyến Pathfinder để xác định lộ trình thực hiện hiệu quả nhất. Pathfinder cân nhắc cả giá token và chi phí gas trước khi chia nhỏ giao dịch trên nhiều DEX hoặc các bể thanh khoản trong cùng một DEX để giảm thiểu trượt giá và giảm tổng chi phí.
Tất cả các giao dịch được thực hiện thông qua hợp đồng thông minh chạy các bước kiểm tra xác minh trong quá trình thực hiện. Mỗi lần swap được xử lý như một giao dịch nguyên tử, nghĩa là hoặc hoàn tất toàn bộ hoặc bị đảo ngược hoàn toàn. Điều này bảo vệ người dùng ngay cả khi một trong các nguồn thanh khoản gặp lỗi giữa quá trình thực hiện. Router v5.6 hiện tại bao gồm calldata được tối ưu hóa gas, hoàn lại khoảng 20-30% lượng gas không sử dụng, giúp giảm chi phí trên các mạng lưới có lưu lượng cao như Ethereum.
Chế độ Fusion
Chế độ Fusion là mô hình thực hiện dựa trên ý định thay đổi cách lệnh được khớp. Thay vì định tuyến một giao dịch trực tiếp thông qua hợp đồng thông minh tại thời điểm gửi, Chế độ Fusion phát ý định giao dịch của người dùng đến một mạng lưới các bên khớp lệnh chuyên nghiệp gọi là resolver. Các resolver này cạnh tranh với nhau để khớp lệnh thay người dùng, điều này thường xuyên mang lại hiệu quả thực hiện tốt hơn so với định tuyến trực tiếp.
Chế độ Fusion cũng tích hợp sẵn chức năng bảo vệ chống lại cuộc tấn công front running và MEV (giá trị trích xuất tối đa). Do lệnh không được phát trực tiếp lên mempool công khai theo cách giống như một giao dịch tiêu chuẩn nên bot sẽ khó khai thác giao dịch trước khi giao dịch được xác nhận hơn. Chế độ Fusion v2, ra mắt vào năm 2025, mang lại mức tiết kiệm phí gas khoảng 30-50% trên mainnet Ethereum thông qua multicall theo lô và hỗ trợ khớp lệnh một phần, cho phép các lệnh lớn được hoàn tất theo từng phần thay vì yêu cầu một lần thực hiện đầy đủ duy nhất.
Fusion+
Fusion+ mở rộng Chế độ Fusion sang giao dịch swap chuỗi chéo. Tính năng này cho phép người dùng trao đổi token giữa các blockchain khác nhau mà không cần sử dụng cầu nối truyền thống hoặc từ bỏ quyền lưu ký tài sản của họ trong suốt quá trình. Kiến trúc này phi tập trung và dựa trên ý định: các resolver gom thanh khoản từ các mạng lưới được hỗ trợ và cạnh tranh để hoàn tất lệnh chuỗi chéo. Tính đến giai đoạn 2025-2026, Fusion+ hỗ trợ swap giữa Ethereum, BNB Chain và các mạng lưới tương thích với EVM khác, đồng thời tiếp tục mở rộng.
Giao thức lệnh limit
Giao thức lệnh limit giúp nhà giao dịch kiểm soát thời điểm giao dịch của họ được thực hiện. Thay vì chấp nhận giá thị trường hiện tại, bạn có thể đặt giá mục tiêu và giao dịch sẽ chỉ tiếp tục khi điều kiện đó được đáp ứng. Ví dụ, bạn có thể đặt lệnh bán một token chỉ khi giá của token đó tăng lên một mức được chỉ định. Xem hướng dẫn về lệnh limit của chúng tôi để có giải thích tổng quan hơn về cách thức hoạt động của loại lệnh này.
Khi bạn tạo lệnh limit trên 1inch, lệnh sẽ được lưu trữ trong cơ sở dữ liệu ngoài chuỗi thay vì được gửi trực tiếp lên blockchain. Khi các điều kiện được đáp ứng, lệnh có thể được khớp bởi bất kỳ bên nào, bao gồm cả Giao thức tổng hợp. Bên khớp lệnh sẽ chi trả phí gas và 1inch không tính thêm phí cho dịch vụ này. Trên các cặp có tính thanh khoản thấp, lệnh limit sử dụng cơ chế thực hiện theo kiểu RFQ, trong đó các đối tác chỉ định chính xác các điều khoản mà họ sẵn sàng chấp nhận trước khi có sự khớp lệnh.
Tính năng chính
Định tuyến Pathfinder
Pathfinder là thuật toán định tuyến theo thời gian thực vận hành Giao thức tổng hợp. Thuật toán này tổng hợp dữ liệu từ hơn 500 nguồn thanh khoản trên các mạng lưới EVM, Solana và TON, tính toán lộ trình giao dịch hiệu quả nhất và có thể chia một giao dịch thành nhiều phần trên nhiều nền tảng. Pathfinder lọc bỏ các pool có tính thanh khoản thấp vốn dễ bị thao túng giá hơn và sử dụng định giá theo trung bình trọng số thanh khoản để đảm bảo tính toán tỷ giá đáng tin cậy. Thuật toán này cân nhắc chi phí gas cùng với giá token để đảm bảo rằng một tỷ giá về mặt lý thuyết tốt hơn trên một nền tảng kém thanh khoản hơn không dẫn đến kết quả tệ hơn sau khi trừ phí.
Trình tổng hợp giá giao ngay
Trình tổng hợp giá giao ngay cung cấp định giá token chính xác cho các thị trường phi tập trung. Công cụ này lấy dữ liệu giá và thanh khoản trực tiếp trên chuỗi từ nhiều DEX trên các mạng lưới tương thích với EVM, lọc bỏ các pool có thanh khoản thấp và chuyển đổi các token được bọc trở lại thành tài sản cơ sở tương ứng để định giá nhất quán trên nhiều nền tảng. Công cụ tổng hợp cung cấp giá trị trung bình theo trọng số thanh khoản thay vì báo giá thô, giúp công cụ này có khả năng chống lại thao túng giá trong ngắn hạn tốt hơn. Công cụ này được thiết kế để sử dụng ngoài chuỗi; việc dựa vào công cụ này trực tiếp trong hợp đồng thông minh có thể khiến các hợp đồng đó bị thao túng oracle.
Ví 1inch
Ví 1inch là ví di động không lưu ký tích hợp toàn bộ hệ sinh thái 1inch vào một ứng dụng duy nhất. Người dùng có thể swap token, stake tài sản, theo dõi hiệu suất danh mục đầu tư và kết nối với các ứng dụng phi tập trung (DApp) trực tiếp từ giao diện ví. Ví hỗ trợ tích hợp ví phần cứng Ledger để truy cập lưu trữ lạnh và bao gồm tính năng phát hiện lừa đảo tích hợp sẵn tự động quét website và DApp để phát hiện hoạt động đáng ngờ trước khi bạn tương tác. Tính năng xem trước chi tiêu, được bổ sung vào năm 2025, cho người dùng thấy kết quả dự kiến của một giao dịch trước khi xác nhận, giúp giảm rủi ro ký các phê duyệt ngoài ý muốn.
Token 1INCH
1INCH là token gốc của hệ sinh thái 1inch với nguồn cung tối đa là 1,5 tỷ token. Đây là một token quản trị giúp người nắm giữ có vai trò trực tiếp trong việc định hình định hướng của giao thức. Các mục đích sử dụng chính bao gồm:
Quản trị: Người nắm giữ 1INCH bỏ phiếu về các nâng cấp giao thức, tham số phí, chi tiêu kho bạc và các quy tắc vận hành của Chế độ Fusion.
Staking: Bằng cách staking 1INCH, người nắm giữ có thể nhận phần thưởng được phân phối thông qua các sáng kiến của DAO và các chương trình resolver đồng thời cũng góp phần vào bảo mật của giao thức.
Ủy quyền: Người nắm giữ không muốn bỏ phiếu trực tiếp có thể ủy quyền quyền biểu quyết của mình cho các đại diện đáng tin cậy hoặc các resolver đang hoạt động, giúp giao thức vẫn được quản trị tốt ngay cả khi mức độ tham gia của từng cá nhân thấp.
DAO 1inch quản trị giao thức thông qua các đề xuất và bỏ phiếu trên chuỗi. Để có phần giới thiệu tổng quan về cách thức quản trị phi tập trung hoạt động, hãy xem bài viết của chúng tôi về tổ chức tự trị phi tập trung DAO.
Cách sử dụng 1inch
Quy trình swap cơ bản trên 1inch gồm các bước sau:
Kết nối ví: Mở ứng dụng 1inch và kết nối ví Web3 mà bạn ưu tiên.
Chọn token: Chọn token bạn muốn bán và token bạn muốn nhận sau đó nhập số lượng. Báo giá sẽ hiển thị đầu ra dự kiến.
Phê duyệt token: Nếu đây là lần đầu bạn giao dịch một token cụ thể, hãy hoàn tất một giao dịch phê duyệt để hợp đồng thông minh có thể tương tác với token đó. Việc này yêu cầu một khoản phí gas nhỏ.
Điều chỉnh cài đặt: Xem lại giao dịch và cấu hình các tùy chọn như dung sai trượt giá, chiến lược gas và các tùy chọn định tuyến. Với các giao dịch lớn, hãy cân nhắc bật Chế độ Fusion để được bảo vệ MEV.
Thực hiện swap: Xác nhận chi tiết giao dịch và gửi giao dịch.
Xác nhận và chờ: Phê duyệt xác nhận cuối cùng trong ví của bạn và chờ blockchain xử lý giao dịch swap. Token mới sẽ xuất hiện trong ví của bạn sau khi hoàn tất.
Kết luận
1inch đơn giản hóa giao dịch DeFi bằng cách tổng hợp thanh khoản trên hàng trăm DEX và tối ưu hóa việc thực hiện giao dịch thông qua Pathfinder, Chế độ Fusion và Fusion+. Token gốc của nền tảng là 1INCH cung cấp các khả năng quản trị, staking và ủy quyền, trao quyền cho cộng đồng định hình tương lai của giao thức.
Đọc thêm
Tuyên bố miễn trừ trách nhiệm: Nội dung này được trình bày cho bạn trên cơ sở “nguyên trạng” chỉ nhằm mục đích cung cấp thông tin chung và phổ biến kiến thức, mà không phải là sự cam đoan hay bảo đảm dưới bất kỳ hình thức nào. Nội dung này không nên hiểu là lời khuyên tài chính, pháp lý hoặc chuyên môn khác cũng như không nhằm mục đích khuyến nghị mua bất kỳ sản phẩm hoặc dịch vụ cụ thể nào. Bạn nên tham khảo lời khuyên từ các cố vấn chuyên môn thích hợp. Trong trường hợp bài viết được đóng góp bởi người đóng góp bên thứ ba, xin lưu ý rằng những quan điểm thể hiện đó thuộc về người đóng góp bên thứ ba và không nhất thiết phản ánh quan điểm của Binance Academy. Giá tài sản kỹ thuật số có thể biến động. Giá trị khoản đầu tư của bạn có thể tăng hoặc giảm và có thể bạn sẽ không nhận lại được số tiền đã đầu tư. Bạn hoàn toàn chịu trách nhiệm về các quyết định đầu tư của mình và Binance Academy không chịu trách nhiệm pháp lý về bất kỳ tổn thất nào mà bạn có thể phải chịu. Để biết thêm thông tin, vui lòng xem Điều khoản sử dụng, Cảnh báo rủi ro và Điều khoản Binance Academy của chúng tôi.