Βασικά σημεία
Το 1inch είναι ένας συγκεντρωτής DeFi που αναζητά τις καλύτερες τιμές swap Token σε πολλαπλά αποκεντρωμένα ανταλλακτήρια (DEX).
Η λειτουργία Fusion Mode είναι ένα μοντέλο εκτέλεσης βασισμένο στην πρόθεση, όπου επαγγελματίες resolvers ανταγωνίζονται για την εκτέλεση των εντολών των χρηστών, παρέχοντας συχνά καλύτερες τιμές και ενσωματωμένη προστασία μέγιστης εξαγώγιμης αξίας (MEV).
Το Fusion+ επεκτείνει αυτό το μοντέλο σε cross-chain swaps, επιτρέποντας στους χρήστες να ανταλλάσσουν Token σε διαφορετικά blockchain χωρίς να παραχωρούν τη θεματοφύλαξη των κεφαλαίων τους.
Το 1INCH είναι το εγγενές Token του πρωτοκόλλου, που χρησιμοποιείται για διακυβέρνηση, staking, και ανάθεση εντός του 1inch DAO.
Η ρευστότητα στην αποκεντρωμένη χρηματοδότηση (DeFi) είναι κατακερματισμένη σε δεκάδες αποκεντρωμένα ανταλλακτήρια. Η τιμή του ίδιου Token μπορεί να διαφέρει από τη μία πλατφόρμα στην άλλη και η χειροκίνητη σύγκριση των τιμών πριν από κάθε συναλλαγή δεν είναι πρακτική. Το 1inch δημιουργήθηκε για να λύσει αυτό το πρόβλημα. Αντί να ζητά από τους χρήστες να ελέγχουν πολλαπλές πλατφόρμες, το 1inch συνδέεται με όλες και εντοπίζει αυτόματα τη πιο αποδοτική διαδρομή για κάθε swap.
Το 1inch, που κυκλοφόρησε το 2019, έχει εξελιχθεί σε ένα από τα πιο ευρέως χρησιμοποιούμενα πρωτόκολλα συγκέντρωσης DeFi. Η υποδομή του καλύπτει δρομολόγηση, εντολές με όριο, cross-chain swaps και ένα εγγενές πορτοφόλι για κινητά, τα οποία διέπονται από το 1inch DAO μέσω του Token 1INCH.
Ιστορία του 1inch
Το 1inch ιδρύθηκε τον Ιούνιο του 2019 από τους Sergej Kunz και Anton Bukov κατά τη διάρκεια ενός hackathon της ETHGlobal στη Νέα Υόρκη. Οι δύο προγραμματιστές δημιούργησαν το αρχικό πρωτότυπο σε 18 ώρες για να αντιμετωπίσουν αυτό που θεωρούσαν βασικό πρόβλημα χρηστικότητας στο DeFi: οι χρήστες δεν είχαν έναν απλό τρόπο να βρουν την καλύτερη διαθέσιμη ισοτιμία swap μεταξύ του αυξανόμενου αριθμού των DEX.
Το πρωτόκολλο επεκτάθηκε σταθερά μετά την κυκλοφορία του, προσθέτοντας εντολές με όριο, τη λειτουργία Fusion Mode και υποστήριξη πολλαπλών αλυσίδων. Σήμερα, το 1inch διοικείται από δύο οντότητες: το 1inch Foundation, που επιβλέπει την ανάπτυξη του οικοσυστήματος και το Token 1INCH, και το 1inch DAO, όπου οι κάτοχοι Token ψηφίζουν για αναβαθμίσεις του πρωτοκόλλου, δομές προμηθειών, κατανομή του ταμείου και παραμέτρους της λειτουργίας Fusion Mode.
Πώς λειτουργεί το 1inch
Πρωτόκολλο συγκέντρωσης
Το Πρωτόκολλο συγκέντρωσης είναι το βασικό στοιχείο που είναι υπεύθυνο για swap Token. Όταν ξεκινάτε μια συναλλαγή, αναζητά εκατοντάδες πηγές ρευστότητας σε πραγματικό χρόνο και χρησιμοποιεί τον αλγόριθμο δρομολόγησης Pathfinder για να καθορίσει την πιο αποδοτική διαδρομή εκτέλεσης. Το Pathfinder σταθμίζει τόσο τις τιμές των Token όσο και τα κόστη gas πριν κατανείμει τη συναλλαγή σε πολλαπλά DEX ή pool ρευστότητας εντός του ίδιου DEX, ώστε να ελαχιστοποιήσει την oλίσθηση και να μειώσει το συνολικό κόστος.
Όλες οι συναλλαγές εκτελούνται μέσω έξυπνων συμβάσεων που διενεργούν ελέγχους επαλήθευσης κατά τη διάρκεια της εκτέλεσης. Κάθε swap επεξεργάζεται ως ατομική συναλλαγή, δηλαδή είτε ολοκληρώνεται πλήρως είτε ακυρώνεται εξ ολοκλήρου. Αυτό προστατεύει τους χρήστες ακόμη και αν μία από τις πηγές ρευστότητας παρουσιάσει βλάβη εν μέσω της εκτέλεσης. Η τρέχουσα έκδοση Router v5.6 περιλαμβάνει δεδομένα κλήσεων (calldata) βελτιστοποιημένα ως προς το gas, τα οποία επιστρέφουν περίπου το 20-30% του αχρησιμοποίητου gas, μειώνοντας έτσι το κόστος σε δίκτυα με υψηλή κίνηση, όπως το Ethereum.
Λειτουργία Fusion Mode
Η λειτουργία Fusion Mode είναι ένα μοντέλο εκτέλεσης βασισμένο στην πρόθεση που αλλάζει τον τρόπο με τον οποίο εκτελούνται οι εντολές. Αντί να δρομολογεί μια συναλλαγή απευθείας μέσω έξυπνων συμβάσεων τη στιγμή της υποβολής, η λειτουργία Fusion Mode μεταδίδει την πρόθεση συναλλαγής του χρήστη σε ένα δίκτυο επαγγελματιών εκτελεστών που ονομάζονται resolvers. Αυτοί οι resolvers ανταγωνίζονται για να εκτελέσουν την εντολή εκ μέρους του χρήστη, κάτι που συχνά οδηγεί σε καλύτερη εκτέλεση από ό,τι η άμεση δρομολόγηση.
Η λειτουργία Fusion Mode παρέχει επίσης ενσωματωμένη προστασία από επιθέσεις front running και μέγιστης εξαγώγιμης αξίας (MEV). Επειδή η εντολή δεν μεταδίδεται απευθείας στο δημόσιο mempool με τον ίδιο τρόπο όπως μια τυπική συναλλαγή, είναι πιο δύσκολο για τα bot να εκμεταλλευτούν τη συναλλαγή πριν επιβεβαιωθεί. Η λειτουργία Fusion Mode v2, που κυκλοφόρησε το 2025, προσφέρει περίπου 30-50% εξοικονόμηση Gas στο mainnet του Ethereum μέσω ομαδοποιημένων multicall και υποστηρίζει μερικές εκτελέσεις, επιτρέποντας την ολοκλήρωση μεγάλων εντολών σταδιακά αντί να απαιτείται μία μόνο πλήρης εκτέλεση.
Fusion+
Το Fusion+ επεκτείνει το Fusion Model σε cross-chain swaps. Επιτρέπει στους χρήστες να ανταλλάσσουν Token σε διαφορετικά blockchain χωρίς να χρησιμοποιούν μια παραδοσιακή γέφυρα ή να παραχωρούν τη θεματοφύλαξη των κεφαλαίων τους κατά τη διάρκεια της διαδικασίας. Η αρχιτεκτονική είναι αποκεντρωμένη και βασίζεται στην πρόθεση: οι resolvers συγκεντρώνουν ρευστότητα από τα υποστηριζόμενα δίκτυα και ανταγωνίζονται για να ολοκληρώσουν την cross-chain εντολή. Από το 2025-2026, το Fusion+ υποστηρίζει swaps μεταξύ Ethereum, BNB Chain και άλλων δικτύων συμβατών με την EVM, με συνεχή επέκταση σε εξέλιξη.
Πρωτόκολλο εντολών με όριο
Το Πρωτόκολλο εντολών με όριο δίνει στους επενδυτές τον έλεγχο του πότε εκτελούνται οι συναλλαγές τους. Αντί να αποδέχεστε την τρέχουσα τιμή αγοράς, μπορείτε να ορίσετε μια τιμή στόχου και η συναλλαγή θα προχωρήσει μόνο όταν πληρούται αυτή η προϋπόθεση. Για παράδειγμα, μπορείτε να υποβάλετε μια εντολή πώλησης ενός Token μόνο αν η τιμή του ανέλθει σε ένα συγκεκριμένο επίπεδο. Ανατρέξτε στον οδηγό για εντολές με όριο για μια πιο αναλυτική εξήγηση του τρόπου λειτουργίας αυτού του τύπου εντολής.
Όταν δημιουργείτε μια εντολή με όριο στο 1inch, αποθηκεύεται σε μια βάση δεδομένων εκτός αλυσίδας αντί να υποβάλλεται απευθείας στο blockchain. Μόλις πληρωθούν οι προϋποθέσεις, η εντολή μπορεί να εκτελεστεί από οποιοδήποτε μέρος, συμπεριλαμβανομένου του Πρωτοκόλλου συγκέντρωσης. Το μέρος που εκτελεί την εντολή καλύπτει τις προμήθειες Gas και το 1inch δεν χρεώνει επιπλέον προμήθειες για αυτήν την υπηρεσία. Σε ζεύγη με χαμηλή ρευστότητα, οι εντολές με όριο χρησιμοποιούν εκτέλεση τύπου RFQ, όπου οι αντισυμβαλλόμενοι καθορίζουν τους ακριβείς όρους που είναι διατεθειμένοι να αποδεχτούν πριν γίνει η αντιστοίχιση.
Βασικά χαρακτηριστικά
Δρομολόγηση Pathfinder
Το Pathfinder είναι ο αλγόριθμος δρομολόγησης σε πραγματικό χρόνο που τροφοδοτεί το Πρωτόκολλο συγκέντρωσης. Συγκεντρώνει δεδομένα από πάνω από 500 πηγές ρευστότητας σε δίκτυα EVM, Solana και TON, υπολογίζει τη πιο αποδοτική διαδρομή συναλλαγής και μπορεί να κατανείμει μια μεμονωμένη συναλλαγή σε πολλαπλές πλατφόρμες. Το Pathfinder φιλτράρει pool χαμηλής ρευστότητας που είναι πιο ευάλωτα σε χειραγώγηση τιμών και χρησιμοποιεί σταθμισμένη τιμολόγηση ως προς τη ρευστότητα για να διασφαλίσει αξιόπιστους υπολογισμούς ισοτιμιών. Λαμβάνει υπόψη το κόστος Gas μαζί με τις τιμές των Token, ώστε μια θεωρητικά καλύτερη ισοτιμία σε έναν χώρο με χαμηλότερη ρευστότητα να μην οδηγεί σε χειρότερο αποτέλεσμα μετά την αφαίρεση των προμηθειών.
Συγκεντρωτής τιμής Spot
Ο Συγκεντρωτής τιμής Spot παρέχει ακριβή τιμολόγηση Τoken για αποκεντρωμένες αγορές. Αντλεί δεδομένα τιμών και ρευστότητας απευθείας on-chain από πολλαπλά DEX σε δίκτυα συμβατά με EVM, φιλτράρει τα pool με χαμηλή ρευστότητα και μετατρέπει τα wrapped Τoken ξανά στα υποκείμενα βασικά περιουσιακά στοιχεία τους για συνεπή τιμολόγηση μεταξύ πλατφορμών. Ο συγκεντρωτής παράγει μέσους όρους σταθμισμένους ως προς τη ρευστότητα αντί για ακατέργαστες τιμές, καθιστώντας τον πιο ανθεκτικό σε βραχυπρόθεσμη χειραγώγηση τιμών. Έχει σχεδιαστεί για χρήση εκτός αλυσίδας. Η άμεση χρήση του μέσα σε έξυπνες συμβάσεις θα μπορούσε να εκθέσει αυτές τις συμβάσεις σε χειραγώγηση oracle.
Το Πορτοφόλι 1inch
Το Πορτοφόλι 1inch είναι ένα πορτοφόλι για κινητά χωρίς θεματοφύλαξη που ενσωματώνει ολόκληρο το οικοσύστημα 1inch σε μία μόνο εφαρμογή. Οι χρήστες μπορούν να κάνουν χρήση των swap Token, να κάνουν stake περιουσιακά στοιχεία, να παρακολουθούν την απόδοση του χαρτοφυλακίου τους και να συνδέονται σε αποκεντρωμένες εφαρμογές (DApp) απευθείας από τη διεπαφή του πορτοφολιού. Υποστηρίζει την ενσωμάτωση του υλικού πορτοφολιού Ledger για πρόσβαση σε αποθήκευση εκτός σύνδεσης (cold storage) και περιλαμβάνει ενσωματωμένη λειτουργία ανίχνευσης απάτης που σαρώνει αυτόματα ιστότοπους και DApp για ύποπτη δραστηριότητα πριν αλληλεπιδράσετε μαζί τους. Οι προεπισκοπήσεις δαπανών, που προστέθηκαν το 2025, δείχνουν στους χρήστες το αναμενόμενο αποτέλεσμα μιας συναλλαγής πριν από την επιβεβαίωση, μειώνοντας τον κίνδυνο υπογραφής μη αναμενόμενων εγκρίσεων.
Το Token 1INCH
Το 1INCH είναι το εγγενές Token του οικοσυστήματος 1inch με μέγιστο όγκο 1,5 δισεκατομμύρια Token. Πρόκειται για ένα Token διακυβέρνησης που δίνει στους κατόχους άμεσο ρόλο στη διαμόρφωση της κατεύθυνσης του πρωτοκόλλου. Οι κύριες χρήσεις του περιλαμβάνουν:
Διακυβέρνηση: Οι κάτοχοι 1INCH ψηφίζουν για αναβαθμίσεις του πρωτοκόλλου, παραμέτρους προμηθειών, δαπάνες του ταμείου και τους κανόνες λειτουργίας της λειτουργίας Fusion Mode.
Staking: Με το staking 1INCH, οι κάτοχοι μπορούν να κερδίζουν ανταμοιβές που διανέμονται μέσω πρωτοβουλιών DAO και προγραμμάτων resolver, ενώ παράλληλα συμβάλλουν στην ασφάλεια του πρωτοκόλλου.
Ανάθεση: Οι κάτοχοι που προτιμούν να μην ψηφίζουν άμεσα μπορούν να αναθέσουν το δικαίωμα ψήφου τους σε αξιόπιστους εκπροσώπους ή ενεργούς resolver, επιτρέποντας στο πρωτόκολλο να παραμείνει καλά διοικούμενο ακόμη και όταν η ατομική συμμετοχή είναι χαμηλή.
Το 1inch DAO διαχειρίζεται το πρωτόκολλο μέσω προτάσεων και ψηφοφοριών on-chain. Για μια γενική εισαγωγή στο πώς λειτουργεί η αποκεντρωμένη διακυβέρνηση, δείτε το άρθρο σχετικά με τους αποκεντρωμένους αυτόνομους οργανισμούς.
Πώς να χρησιμοποιήσετε το 1inch
Η βασική διαδικασία swap στο 1inch ακολουθεί τα εξής βήματα:
Σύνδεση πορτοφολιού: Ανοίξτε την εφαρμογή 1inch και συνδέστε το πορτοφόλι Web3 της προτίμησής σας.
Επιλογή Token: Επιλέξτε το Token που θέλετε να πουλήσετε και το Token που θέλετε να λάβετε και, στη συνέχεια, εισαγάγετε το ποσό. Μια προσφορά θα δείξει την αναμενόμενη απόδοση.
Έγκριση Token: Αν είναι η πρώτη φορά που κάνετε συναλλαγές με ένα συγκεκριμένο Token, ολοκληρώστε μια συναλλαγή έγκρισης ώστε η έξυπνη σύμβαση να μπορεί να αλληλεπιδράσει με αυτό. Αυτό απαιτεί μια μικρή προμήθεια Gas.
Προσαρμογή ρυθμίσεων: Ελέγξτε τη συναλλαγή και διαμορφώστε προτιμήσεις όπως ανοχή ολίσθησης, στρατηγική Gas και επιλογές δρομολόγησης. Για μεγάλες συναλλαγές, εξετάστε το ενδεχόμενο ενεργοποίησης της λειτουργίας Fusion Mode για προστασία από MEV.
Εκτέλεση swap: Επιβεβαιώστε τις λεπτομέρειες της συναλλαγής και υποβάλετε τη συναλλαγή.
Επιβεβαίωση και αναμονή: Εγκρίνετε την τελική επιβεβαίωση στο πορτοφόλι σας και περιμένετε να επεξεργαστεί το blockchain το swap. Τα νέα Token θα εμφανιστούν στο πορτοφόλι σας μόλις ολοκληρωθεί η διαδικασία.
Τελικές σκέψεις
Το 1inch απλοποιεί τις συναλλαγές DeFi συγκεντρώνοντας ρευστότητα από εκατοντάδες DEX και βελτιστοποιώντας την εκτέλεση συναλλαγών μέσω των Pathfinder, Fusion Mode και Fusion+. Το εγγενές Token του, 1INCH, παρέχει δυνατότητες διακυβέρνησης, staking και ανάθεσης, δίνοντας τη δυνατότητα στην κοινότητα να διαμορφώσει το μέλλον του πρωτοκόλλου.
Περαιτέρω ανάγνωση
Αποποίηση ευθύνης: Το παρόν περιεχόμενο σάς παρέχεται "ως έχει", αποκλειστικά για γενική ενημέρωση ή εκπαιδευτικούς σκοπούς, χωρίς καμία δήλωση ή εγγύηση οποιουδήποτε είδους. Δεν πρέπει να εκλαμβάνεται ως οικονομική, νομική ή άλλη επαγγελματική συμβουλή, ούτε αποσκοπεί στο να προτείνει την αγορά συγκεκριμένου προϊόντος ή υπηρεσίας. Θα πρέπει να ζητήσετε συμβουλή από κατάλληλους επαγγελματίες συμβούλους. Όπου το περιεχόμενο παρέχεται από τρίτο συνεισφέροντα, λάβετε υπόψηότι οι απόψεις που εκφράζονται ανήκουν στον τρίτο συνεισφέροντα και δεν αντανακλούν απαραίτητα αυτές της Ακαδημίας Binance. Οι τιμές των ψηφιακών περιουσιακών στοιχείων μπορεί να είναι ευμετάβλητες. Η αξία της επένδυσής σας μπορεί να μειωθεί ή να αυξηθεί και ενδέχεται να μην ανακτήσετε το ποσό που επενδύσατε. Είστε αποκλειστικά υπεύθυνοι για τις επενδυτικές σας αποφάσεις και η Ακαδημία Binance δεν φέρει καμία ευθύνη για τυχόν ζημίες που ενδέχεται να υποστείτε. Για περισσότερες πληροφορίες, ανατρέξτε στους Όρους χρήσης, Προειδοποίηση κινδύνου και Όρους της Ακαδημίας Binance.