Galvenās atziņas
1inch ir DeFi agregators, kas meklē labākās tokenu mijmaiņas likmes vairākās decentralizētajās biržās (DEX).
Fusion režīms ir uz nodomu balstīts izpildes modelis, kurā profesionāli risinātāji sacenšas par lietotāju orderu izpildi, bieži nodrošinot labākas cenas un iebūvētu MEV aizsardzību.
Fusion+ paplašina šo modeli ar starpķēžu mijmaiņu, ļaujot lietotājiem apmainīt tokenus dažādās blokķēdēs, nezaudējot savu līdzekļu pārvaldības iespējas.
1INCH ir protokola pamata tokens, ko izmanto pārvaldībai, steikingam, un deleģēšanai 1inch DAO ietvaros.
Likviditāte decentralizētajās finansēs (DeFi) ir sadrumstalota desmitos decentralizēto biržu. Viena un tā paša tokena cena dažādās platformās var atšķirties, un manuāla kursu salīdzināšana pirms katra darījuma nav praktiska. 1inch tika izveidots, lai atrisinātu šo problēmu. Tā vietā, lai lietotājiem būtu jāpārbauda vairākas platformas, 1inch pieslēdzas tām visām un automātiski nosaka efektīvāko maršrutu katram mijmaiņas darījumam.
2019. gadā ieviestais 1inch ir kļuvis par vienu no visplašāk izmantotajiem DeFi agregatoru protokoliem. Tā infrastruktūra aptver maršrutēšanu, limita orderus, starpķēžu mijmaiņas darījumus un vietējo mobilo maku, un to visu pārvalda 1inch DAO, izmantojot 1INCH tokenu.
1inch vēsture
1inch tika dibināts 2019. gada jūnijā, kad Sergej Kunz un Anton Bukov Ņujorkā ETHGlobal hakatona laikā izveidoja projektu. Abi izstrādātāji 18 stundu laikā uzbūvēja sākotnējo prototipu, lai risinātu, viņuprāt, būtisku DeFi lietojamības problēmu: lietotājiem nebija vienkārša veida, kā atrast labāko pieejamo mijmaiņas kursu starp arvien pieaugošo DEX skaitu.
Pēc palaišanas protokols pakāpeniski paplašinājās, pievienojot limita orderus, Fusion režīmu un vairāku ķēžu atbalstu. Šodien 1inch pārvalda divas struktūras: 1inch Foundation, kas pārrauga ekosistēmas attīstību un 1INCH tokenu, un 1inch DAO, kur tokenu turētāji balso par protokola jauninājumiem, komisiju struktūrām, kases līdzekļu sadalījumu un Fusion režīma parametriem.
Kā darbojas 1inch
Apkopošanas protokols
Agregatora protokols ir galvenais komponents, kas atbild par tokenu mijmaiņu. Uzsākot tirdzniecības darījumu, tas reāllaikā iesniedz pieprasijumus vairākos simtos likviditātes avotu un izmanto Pathfinder maršrutēšanas algoritmu, lai noteiktu efektīvāko izpildes ceļu. Pathfinder izvērtē gan tokenu cenas, gan gāzes izmaksas, pirms sadala darījumu starp vairākām DEX biržām vai likviditātes fondiem vienas un tās pašas DEX ietvaros, lai mazinātu novirzi un kopējās izmaksas.
Visi darījumi tiek izpildīti, izmantojot viedos līgumus, kas izpildes laikā veic verifikācijas pārbaudes. Katra mijmaiņa tiek apstrādāta kā atomdarījums, kas nozīmē, ka tā vai nu tiek pilnībā izpildīta vai arī pilnībā atcelta. Tas aizsargā lietotājus pat tad, ja kāds no likviditātes avotiem izpildes laikā nav sekmīgs. Pašreizējais maršrutētājs v5.6 ietver atbilstoši gāzei optimizētus izsaukuma datus, kas atmaksā aptuveni 20–30 % no neizmantotās gāzes, samazinot izmaksas augstas noslodzes tīklos, piemēram, Ethereum.
Fusion režīms
Fusion režīms ir nolūkā balstīts izpildes modelis, kas maina orderu izpildes veidu. Tā vietā, lai darījumu iesniegšanas brīdī maršrutētu tos tieši caur viedajiem līgumiem, Fusion režīms pārraida lietotāja tirdzniecības nnolūku profesionālu izpildītāju (t. s. risinātāju) tīklā. Risinātāji sacenšas, lai izpildītu orderi lietotāja vārdā – tas bieži vien nodrošina labāku izpildi nekā tieša maršrutēšana.
Fusion režīms nodrošina arī iebūvētu aizsardzību pret apsteigšanu un MEV (maksimālās iegūstamās vērtības) uzbrukumiem. Tā kā orderis netiek tieši pārraidīts publiskajā mempool tāpat kā standarta darījums, botiem ir grūtāk izmantot šo darījumu pirms tā apstiprināšanas. Fusion režīma 2. versija, kas tika ieviesta 2025. gadā, nodrošina aptuveni 30–50 % gāzes komisijas maksas ietaupījumu Ethereum galvenajā tīklā, izmantojot vairākus apvienotus izsaukumus, un atbalsta daļēju izpildi, ļaujot lielus orderus izpildīt pakāpeniski, nevis pieprasīt vienu pilnu izpildi.
Fusion+
Fusion+ papildina Fusion modeli starpķēžu mijmaiņas darījumiem. Tas ļauj lietotājiem apmainīt tokenus dažādās blokķēdēs, neizmantojot tradicionālo savienojošo kanālu un neatsakoties no savu līdzekļu patstāvīgas pārvaldības šī procesa laikā. Arhitektūra ir decentralizēta un balstīta uz nolūku: risinātāji apvieno likviditāti no atbalstītajiem tīkliem un sacenšas, lai izpildītu starpķēžu orderi. 2025.–2026. gadā Fusion+ atbalsta mijmaiņas darījumus starp Ethereum, BNB Chain un citiem ar EVM saderīgiem tīkliem, un atbalstīto tīklu loks tiek paplašināts.
Limita orderu protokols
Limita orderu protokols sniedz tirgotājiem kontroli pār to, kad tiek izpildīti viņu darījumi. Tā vietā, lai pieņemtu pašreizējo tirgus cenu, iespējams iestatīt mērķa cenu, un darījums notiks tikai tad, kad šis nosacījums būs izpildīts. Piemēram, vari izvietot orderi tokena pārdošanai tikai tad, ja tā cena pieaugs līdz noteiktam līmenim. Plašāku skaidrojumu par to, kā darbojas šī veida orderi, skati mūsu limita orderu pamācībā.
Kad tu izveido limita orderi 1inch platformā, tas tiek glabāts ārpusķēdes datubāzē, nevis tieši iesniegts blokķēdē. Kad nosacījumi izpildās, orderi var izpildīt jebkura puse, tostarp agregatora protokols. Puse, kas izpilda orderi, sedz gāzes komisijas maksas, un 1inch par šo pakalpojumu neiekasē papildu maksu. Nelikvīdos pāros limita orderi izmanto cenas pieprasījumu stila izpildi, kur darījuma partneri pirms saskaņošanas norāda precīzus nosacījumus, kādus ir gatavi pieņemt.
Galvenās funkcijas
Pathfinder maršrutēšana
Pathfinder ir reāllaika maršrutēšanas algoritms, kas nodrošina agregatora protokola darbību. Tas apkopo datus no vairāk nekā 500 likviditātes avotiem EVM tīklos, Solana un TON blokķēdē, aprēķina efektīvāko darījuma maršrutu un var sadalīt vienu darījumu starp vairākām izpildes vietām. Pathfinder filtrē zemas likviditātes fondus, kas ir vairāk pakļauti cenas manipulācijām, un izmanto likviditātē svērtu cenu noteikšanu, lai nodrošinātu uzticamus likmes aprēķinus. Tas ņem vērā gāzes izmaksas un tokenu cenas, lai teorētiski izdevīgāks kurss mazāk likvīdā platformā pēc komisijas maksām neradītu sliktāku rezultātu.
Tūlītējo darījumu cenu agregators
Tūlītējo darījumu cenu agregators nodrošina precīzu tokenu cenu noteikšanu decentralizētajos tirgos. Tas iegūst cenu un likviditātes datus tieši blokķēdē no vairākām DEX biržām ar EVM saderīgos tīklos, atsijā fondus ar zemu likviditāti un pārvērš saistītās vērtības tokenus atpakaļ to pamata aktīvos, lai nodrošinātu konsekventas cenas dažādās platformās. Agregators ģenerē likviditātē svērtus vidējos rādītājus, nevis neapstrādātus cenas piedāvājumus, tāpēc tas ir noturīgāks pret īstermiņa cenas manipulācijām. Tas ir paredzēts izmantošanai ārpus ķēdes. Izmantojot to viedajos līgumos, šie līgumi varētu tikt pakļauti orākula manipulācijām.
1inch maks
1inch maks ir nepārvaldīts mobilais maks, kas integrē visu 1inch ekosistēmu vienā lietotnē. Lietotāji var apmainīt tokenus, ieguldīt steikingā, sekot portfeļa rezultātiem un savienoties ar decentralizētajām lietotnēm (DApp) tieši no maka saskarnes. Tas atbalsta Ledger aparatūras maka integrāciju, lai glabātu aktīvus bezsaistē, un ietver iebūvētu krāpniecības noteikšanas funkciju, kas automātiski skenē vietnes un DApp, lai konstatētu aizdomīgas darbības, pirms tu ar tām mijiedarbojies. Izdevumu priekšskatījumi, kas pievienoti 2025. gadā, parāda lietotājiem paredzamo darījuma rezultātu pirms apstiprināšanas, mazinot risku, ka tiks parakstīti negaidīti apstiprinājumi.
1INCH tokens
1INCH ir 1inch ekosistēmas pamata tokens, kura maksimālais apjoms ir 1,5 miljardi tokenu. Tas ir pārvaldības tokens, kura turētāji var tieši ietekmēt protokola virzību. Tā galvenie izmantošanas mērķi ir šādi:
Pārvaldība: 1INCH tokenu turētāji balso par protokola jauninājumiem, komisijas maksas parametriem, kases izdevumiem un Fusion režīma darbības noteikumiem.
Steikings: ieguldot 1INCH, tokenu turētāji var pelnīt atlīdzības, kas tiek izplatītas, izmantojot DAO iniciatīvas un risinātāju programmas, vienlaikus veicinot protokola drošību.
Deleģēšana: tokenu turētāji, kuri nevēlas paši balsot, var deleģēt savas balsstiesības uzticamiem pārstāvjiem vai aktīviem risinātājiem, ļaujot protokolam saglabāt labu pārvaldību pat tad, ja individuālā līdzdalība ir zema.
1inch DAO pārvalda protokola darbību, izmantojot priekšlikumus un balsošanu ķēdē. Lai iegūtu vispārīgu priekšstatu par to, kā darbojas decentralizētā pārvaldība, skati mūsu rakstu par decentralizētajām autonomajām organizācijām.
Kā izmantot 1inch
Pamata mijmaiņas process 1inch platformā ietver šādas darbības:
Maka pievienošana: atver 1inch lietotni un pievieno savu vēlamo Web3 maku.
Tokenu izvēle: atlasi tokenu, kuru vēlies pārdot, un tokenu, kuru vēlies saņemt, pēc tam ievadi apjomu. Piedāvājumā būs redzams gaidāmais rezultāts.
Tokena apstiprināšana: ja šī ir pirmā reize, kad tu tirgo konkrēto tokenu, veic apstiprināšanas darījumu, lai viedais līgums varētu ar to mijiedarboties. Tam nepieciešama neliela gāzes komisijas maksa.
Iestatījumu pielāgošana: pārskati savu darījumu un pielāgo preferences, piemēram, novirzes toleranci, gāzes stratēģiju un maršrutēšanas opcijas. Apjomīgiem darījumiem apsver iespēju aktivizēt Fusion režīmu MEV aizsardzībai.
Mijmaiņas darījuma izpilde: apstiprini darījuma informāciju un iesniedz to.
Apstiprini un gaidi: piešķir galīgo apstiprinājumu savā makā un gaidi, līdz blokķēde apstrādās mijmaiņas darījumu. Jaunie tokeni parādīsies tavā makā, kad process būs pabeigts.
Noslēgumā
1inch vienkāršo DeFi tirdzniecību, apvienojot likviditāti no simtiem DEX biržu un optimizējot darījumu izpildi, izmantojot Pathfinder, Fusion režīmu un Fusion+. Tā pamata tokens 1INCH nodrošina pārvaldības, steikinga un deleģēšanas iespējas, dodot kopienai iespēju ietekmēt protokola nākotni.
Turpini lasīt
Atruna: šis saturs tiek nodrošināts nemainītā veidā vispārīgai informācijai un izglītojošiem nolūkiem bez jebkāda veida apliecinājumiem vai garantijām. Tas nav uzskatāms par finanšu, juridisku vai jebkāda cita veida profesionālu padomu vai aicinājumu iegādāties kādu konkrētu produktu vai pakalpojumu. Konsultējies ar atbilstošu speciālistu. Ja rakstu veidojis trešās puses autors, ņem vērā, ka tajā paustie viedokļi pieder attiecīgajai trešajai pusei un ne vienmēr atspoguļo Binance Akadēmijas viedokli. Digitālo aktīvu cenas var būt svārstīgas. Tava ieguldījuma vērtība var samazināties vai palielināties, un tu vari neatgūt ieguldīto summu. Tu uzņemies pilnu atbildību par saviem ieguldījumu lēmumiem, un Binance Akadēmija neuzņemas atbildību par jebkādiem zaudējumiem, kas tev varētu rasties. Lai uzzinātu vairāk, lasi mūsu Lietošanas noteikumus, Brīdinājumu par riskiem un Binance Akadēmijas noteikumus.